Одного тижня макроекономічний шторм: конфлікт між США та Іраном загострюється, що збурює світові ринки, очікування підвищення ставок відновлюються, енергетика та золото злітають.

BlockBeats повідомляє, 28 березня, за минулий тиждень світові ринки зазнали різких коливань під впливом геополітичних та монетарних факторів. Конфлікт між США та Іраном перейшов у стадію «військового тиску + дипломатичних ігор», обмеження проходу через Ормузьку протоку стало ключовою змінною, що сприяла поверненню цін на нафту до високих рівнів і значно підвищила глобальні інфляційні очікування.

На цьому фоні очікування щодо політики Федеральної резервної системи зазнали суттєвого повороту. Кілька посадовців випустили яструбині сигнали, ринок швидко перейшов від прогнозів зниження ставок у цьому році до «тривалого утримання високих процентних ставок», навіть знову врахувавши можливість їх підвищення. Індекс долара повернувся вище 100, доходність американських облігацій зросла, а глобальні очікування ліквідності звузилися.

Розподіл основних активів став помітним: золото трималося на високих рівнях під час різких коливань, нафту визнано найсильнішим активом; американські акції зазнали тиску і за підсумками тижня всі три основні індекси закрилися у червоній зоні, причому технологічний сектор був лідером падінь. У валютному ринку японська ієна продовжувала слабшати, наближаючись до ключової зони втручання, інші валюти, крім долара, зазнали тиску.

Тим часом у глобальній політиці та русі капіталів також відбулися важливі зміни. Японія масово звільняє стратегічні запаси нафти та планує втручання у ціни на нафту через ф’ючерсний ринок; Сінгапур прискорює створення торгового хабу для золота; Туреччина активно використовує золоті резерви для боротьби з ліквідністю.

Загалом, поточний ринок уже увійшов у «високоволатильний цикл, що керується геополітичним конфліктом — перенастроюванням монетарної політики — переоцінкою активів», і в короткостроковій перспективі основна тема все ще зосереджена навколо розвитку ситуації на Близькому Сході та шляхів політики глобальних центральних банків.