#创作者冲榜 Глобальний ринок пережив день жахливих потрясінь! Золото впало на 10%, акції А-шеару та Гонконгу зазнали значних втрат, але биткойн витримав удар
Нещодавно глобальні фінансові ринки були втягнені в різкі коливання через невирішений геополітичний конфлікт. Американо-іранське військове протистояння тривало майже місяць без ознак послаблення, Іран заблокував Ормузьку протоку, перекривши горло для понад 20% світового транспортування сирої нафти, ціни на нафту різко зросли, швидко підвищуючи очікування інфляції. Очікування на зниження процентної ставки ФЕД повністю змінилися, з'явилися навіть голоси щодо підвищення ставок. Ланцюгова паніка, спричинена енергетичною кризою, охопила всі ринки: акції, облігації, золото та валюти.
Золото впало: найбільше падіння за 43 роки, більш ніж за місяць упало з 1250 юанів/грам+ до 930 юанів.
Найбільш шокуючим було крайоме падіння ринку дорогоцінних металів. Більш ніж місяць тому золото все ще було в районі 1200+ юанів за грам, а сьогодні впало до 930+ юанів, однодневний спад наблизився до 10%. За короткий місяць спад скоротився вдвічі, встановивши найсильніше падіння за тиждень за останні 43 роки.
Логіка позаду була ясною: країни-експортери нафти на Близькому Сході зіткнулися з блокадою експорту сирої нафти, надходження державного бюджету припинилися, тому для поповнення ліквідності вони змушені були масово розпродавати золото за високими цінами. Крім того, золото протягом кількох років перед цим постійно зростало, прибутки були значними, коли на ринок прийшла ризикова подія, високо оцінені активи були першими впали під удари паніки, емоції страху повністю вибухнули.
Глобальний ринок акцій залився кров'ю: ринки Південної Кореї, Japonii, А-шеару та Гонконгу зазнали масивних спадів
Паніка перейшла від товарів на фондовий ринок, азіатські ринки впали від самого відкриття.
• Південнокорейський фондовий ринок впав більш ніж на 6% за один день
• Індекс Shanghai Composite впав більш ніж на 4%, закрив спад на 3,6%, понад 5100 акцій впали
• Індекс Hang Seng впав більш ніж на 4%
Ринок стурбований тим, що після того, як ціна нафти піднялась вище 120 доларів США за барель, економіки Азії та Південно-Східної Азії, які сильно залежать від імпорту, будуть стикатися з імпортованою інфляцією та тиском економічного спаду, капітал тікає будь-якою ціною.
Хоча американський фондовий ринок спочатку відносно противився падінню, фьючерси трьох основних індексів відкрилися нижче, і акції США синхронно відкрилися нижче, глобальні ризикові активи все ще стикаються з новим раундом емоційного розрядження.
Інший биткойн: спад наполовину раніше, став замість того «безпечною низиною»
На ринку, де все падає, биткойн рухався своїм власним ритмом.
Вже пів року тому биткойн попередньо коригувався, із загальним спадом більше 50%, повністю звільняючи ризик.
Коли розпочався цей раунд геополітичного конфлікту, він не впав разом з золотом та фондовим ринком, а лише був порушений у своєму ритмі відскоку.
З технічної точки зору, місячна лінія биткойна вже закрилася 5 червоних свічок поспіль, у березні як 6-й місяць поточна свічка закривається в статусі стабілізації.
Історично биткойн ніколи не мав екстремального руху з 6 послідовними місячними червоними свічками, років безперервного падіння без відскоку не відповідає ринковим законам. Поточні лінії дня, тижня та місяця всі знаходяться в нижній частині діапазону, простір для подальшого падіння вже був дуже обмежений.
Сигнали графіка також підтверджують стійкість: після того як биткойн впав близько до 60 000 доларів США, частота великих спадів значно зменшилась; альткойни також припинили падіння, біткойн впав на 1%-2%, дрібні монети більше не впадають на 10%-20%, тиск на продаж на всьому ринку вже майже вичерпаний.
Індекс страху дотик дна: екстремальний страх встановив рекорд, дно готується
Ринкові емоції впали до найнижчої точки: індекс страху і жадібності 9 повернув однозначні числа, входячи в зону екстремального страху.
З початку року ринок перебував у стані екстремального страху на протязі 70 днів, що складає 19,18%, близько п'ятої частини року пройшла в екстремальній паніці, це історично вкрай рідко.
У вихідні геополітична ситуація погіршилась, паніка, накопичена під час закриття ринків, була звільнена концентровано на азіатській сесії.
Прогноз майбутнього: як тільки конфлікт утихне, весь ринок будет відновлюватися.
Єдина базова суперечність на поточному ринку: коли закінчиться амерікано-іранський конфлікт, коли буде відновлено судноплавство через Ормузьку протоку. Як тільки обидві сторони досягнуть миру, судноплавство повернеться до норми, ціни на нафту впадуть, тиск інфляції послабне, це буде великою позитивною новиною для глобального фінансового ринку та економіки, активи, які були помилково продані раніше, отримають швидке відновлення.
Для биткойна ведмежий ринок ніколи не був односторонній спад, історично кожен раунд великого ведмежого ринку мав 2-3 разі помітне відскакування від надмірного спаду, зазвичай в межах 30%-50%. Поточна коригування вже тривала близько півроку, спад вдвічі скоротився, вірогідність подальшого одностороннього спаду до жовтня вкрай низька. З розширенням обсягів биткойна та безперервним потоком капіталу від традиційних установ, 60 000 доларів США, ймовірно, уже стали основною областю дна цього раунду ведмежого ринку.
Якщо геополітична ситуація не погіршиться, биткойн у березні повинен зміцнитися і повернутися вище 70 000 доларів США. Глобальний ринок зараз переживає типовий удар від ризикової подієї, золото та фондовий ринок остаточно коригують після основних вершин, біткойн через своєчасну коригування замість цього має порівняльну перевагу. Коли паніка найбільша, часто це вікно можливості для побудови відскокування, терпляче чекаючи послаблення конфлікту, ринок зустріне сценарій відновлення зростання.
