Khối lượng hợp đồng mở trên thị trường futures vượt mốc 200 tỷ USD, cho thấy mức độ tham gia thị trường ngày càng lớn

Năm 2025, thị trường phái sinh tiền mã hóa ghi nhận mức tăng trưởng đột phá, khi khối lượng hợp đồng mở của futures vượt 200 tỷ USD, phản ánh sự thay đổi sâu sắc trong cấu trúc thị trường cùng hành vi của nhà đầu tư. Cột mốc này thể hiện vai trò ngày càng vượt trội của vốn tổ chức trong việc định hướng động lực thị trường và điều kiện thanh khoản.

Hoạt động phái sinh mở rộng đã tạo ra sự chuyển biến rõ nét trên nhiều loại tài sản. Trên CME, hợp đồng tương lai Bitcoin đạt đến 218.000 hợp đồng với giá trị 21,3 tỷ USD, còn hợp đồng tương lai Ethereum ghi nhận khối lượng hợp đồng mở trung bình mỗi ngày là 203.000 hợp đồng, tương đương 8,7 tỷ USD. Hợp đồng tương lai XRP lập kỷ lục khi trở thành sản phẩm đạt 1 tỷ USD khối lượng hợp đồng mở nhanh nhất, vượt mặt mọi phái sinh tiền mã hóa về tốc độ được chấp nhận.

Đà tăng này thể hiện niềm tin của nhà đầu tư được củng cố, nhất là sau các diễn biến kinh tế vĩ mô và thay đổi về chính sách. Giai đoạn từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2025 ghi nhận tổng khối lượng futures và options tiền mã hóa vượt 900 tỷ USD, xác lập mức cao nhất từ trước đến nay, đồng thời khẳng định sự tham gia mạnh mẽ của cả nhà đầu tư tổ chức lẫn cá nhân. Khối lượng hợp đồng mở ở mức cao thường đi liền với việc cơ chế khám phá giá được nâng cao và biên độ giá mua - bán thu hẹp, từ đó thúc đẩy hiệu quả và sự ổn định cho hệ sinh thái tiền mã hóa rộng lớn hơn.

Tỷ lệ funding dao động từ -0,05% đến 0,05%, thể hiện tâm lý thị trường cân bằng

Tỷ lệ funding PHB giữ mức ổn định xuyên suốt năm 2025, chỉ dao động trong khoảng -0,05% đến 0,05%, phản ánh môi trường thị trường cân bằng lý tưởng. Biên độ hẹp này cho thấy cả vị thế long lẫn short đều không có ưu thế rõ rệt, thể hiện trạng thái cân bằng giữa các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Độ ổn định của tỷ lệ funding PHB hoàn toàn đối lập với biến động mạnh trên thị trường tiền mã hóa nói chung. Dữ liệu thị trường mới nhất cho thấy PHB giảm sâu 87,64% trong năm qua, với giá biến động từ mức cao 4,1245 USD xuống đáy lịch sử 0,05455 USD. Dù giá giảm mạnh, sự ổn định về tỷ lệ funding cho thấy các thành phần thị trường vẫn giữ kỳ vọng cẩn trọng đối với diễn biến giá sắp tới.

Tâm lý cân bằng này thể hiện qua việc các vị thế futures perpetual được duy trì ở mức ổn định. Khi tỷ lệ funding gần chạm ngưỡng 0, có nghĩa số lượng nhà giao dịch long và short gần như tương đương. Việc không xuất hiện tỷ lệ funding quá cao hoặc quá thấp đồng nghĩa không có dấu hiệu bong bóng đầu cơ hay áp lực bán tháo.

Đối với trader tham gia thị trường phái sinh trên gate, môi trường tỷ lệ funding này vừa tạo cơ hội vừa mang lại cảnh báo. Sự ổn định mang ý nghĩa khả năng bị thanh lý cưỡng chế thấp và điều kiện giao dịch dễ dự đoán hơn. Tuy nhiên, biến động giá spot của PHB chứng tỏ rằng tỷ lệ funding trung tính không đảm bảo sự ổn định giá, vì các yếu tố nền tảng và điều kiện thị trường chung tiếp tục tác động đến giá trị tài sản, không phụ thuộc vào chỉ báo tâm lý phái sinh.

Khối lượng hợp đồng mở của options đạt mức cao nhất lịch sử, thể hiện sức hút ngày càng lớn của giao dịch phái sinh

Thị trường Options tăng trưởng mạnh: Khối lượng hợp đồng mở kỷ lục xác lập giai đoạn trưởng thành của thị trường

Thị trường phái sinh ghi nhận tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2025, với khối lượng hợp đồng mở của options đạt mức kỷ lục ở nhiều loại tài sản. Quy mô tiếp xúc với options Bitcoin đã vọt lên khoảng 57 tỷ USD, gồm cả các sàn tiền mã hóa và thị trường options ETF, phản ánh sự tham gia lớn của cả các tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân vào các sản phẩm cấu trúc. Sự mở rộng này cho thấy sự chuyển đổi nền tảng trong cách thị trường quản lý rủi ro và tiếp xúc giá.

Việc thị trường options tăng trưởng vượt futures với mức chênh lệch 40 tỷ USD là một trong những khoảng cách lớn nhất từng được ghi nhận. Xu hướng này biểu thị cho sự trưởng thành của thị trường, khi các chiến lược phòng ngừa rủi ro chuyên sâu ngày càng thay thế giao dịch futures dựa trên đòn bẩy. Options mang lại khả năng quản lý rủi ro quan trọng cho thợ đào, các tổ chức nắm giữ và công ty giao dịch muốn phòng vệ biến động giá mà không cần bán tài sản gốc. Việc chuyển dịch sang chiến lược dựa trên options đã giúp giảm biến động thị trường và thúc đẩy thực tiễn quản trị rủi ro có trách nhiệm hơn giữa các nhà đầu tư.

FAQ

PhB coin là gì?

PhB coin là đồng tiền mã hóa gốc của blockchain Phoenix, cung cấp năng lực vận hành cho hệ sinh thái AI phi tập trung. Đồng tiền này được sử dụng để giao dịch, quản trị và tham gia vào mạng lưới Phoenix.

Pepe Coin có thể đạt mức 1 USD không?

Khả năng Pepe Coin đạt 1 USD là cực kỳ thấp. Điều đó đòi hỏi vốn hóa thị trường vượt xa khả năng thực tế hiện tại. Mục tiêu khả thi hơn là ở mức nhỏ hơn một cent.

Đồng crypto chính thức của Elon Musk là gì?

Elon Musk chưa phát hành đồng crypto chính thức. Tuy nhiên, Dogecoin (DOGE) là đồng tiền được ông nhắc đến nhiều nhất, thường xuyên ủng hộ và gọi là "crypto của mọi người".

PhB có phải là đồng AI không?

Đúng vậy, PhB là đồng AI. Đây là nền tảng blockchain dành cho ứng dụng Web3 thông minh, tập trung vào công nghệ AI thế hệ mới và bảo mật quyền riêng tư.