Các giao dịch crypto bất hợp pháp tăng đột biến lên mức kỷ lục vào năm 2025, tuy nhiên nền kinh tế tài sản kỹ thuật số vẫn tiếp tục mở rộng khi việc chấp nhận hợp pháp tăng tốc trên toàn thế giới, làm nổi bật một hệ sinh thái blockchain phát triển nhanh chóng vẫn chủ yếu hoạt động trong phạm vi hợp pháp.
Các dòng chảy crypto bất hợp pháp tăng vọt trong khi việc chấp nhận toàn cầu tăng tốc
Bất chấp sự gia tăng hoạt động bất hợp pháp, hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn vẫn tiếp tục mở rộng nhanh chóng khi việc chấp nhận tăng tốc trên các thị trường toàn cầu. Công ty phân tích blockchain Chainalysis đã công bố Báo cáo Tội phạm Crypto 2026 vào ngày 5 tháng 3, nêu rõ khối lượng giao dịch bất hợp pháp đạt mức kỷ lục cùng với sự tăng trưởng liên tục trong việc sử dụng crypto hợp pháp.
Báo cáo chi tiết sự gia tăng rõ rệt các dòng chảy tiền điện tử bất hợp pháp trong năm qua, cho biết:
“Theo dữ liệu của chúng tôi, các địa chỉ tiền điện tử bất hợp pháp đã nhận ít nhất 154 tỷ đô la vào năm 2025. Điều này đại diện cho mức tăng 162% so với cùng kỳ năm trước (YoY), chủ yếu do sự tăng trưởng đột biến 694% về giá trị nhận được bởi các thực thể bị trừng phạt.”
Phân tích nhấn mạnh rằng ước tính này là một phép tính tối thiểu dựa trên các địa chỉ hiện được xác định là bất hợp pháp. Các nhà nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các thực thể bị trừng phạt, bao gồm các liên kết với xung đột địa chính trị và các mạng lưới tài chính do nhà nước hậu thuẫn, đã đóng góp đáng kể vào sự gia tăng hoạt động này.
Mặc dù giá trị bất hợp pháp tăng trưởng, nghiên cứu nhấn mạnh rằng hệ sinh thái crypto rộng lớn vẫn chủ yếu hợp pháp. Các nhà nghiên cứu làm rõ rằng hoạt động bất hợp pháp chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số sử dụng blockchain. Báo cáo cho biết:
“Các khối lượng bất hợp pháp này vẫn bị lu mờ bởi nền kinh tế crypto rộng lớn hơn, chủ yếu gồm các khối lượng giao dịch hợp pháp. Ước tính của chúng tôi về tỷ lệ phần trăm của hoạt động crypto bị quy cho bất hợp pháp đã tăng nhẹ so với năm 2024 nhưng vẫn dưới 1%.”
Báo cáo cũng xác định một sự chuyển đổi cấu trúc trong các loại tài sản kỹ thuật số được sử dụng cho hoạt động tội phạm. “Trong vài năm qua, stablecoin đã chiếm ưu thế trong lĩnh vực các giao dịch bất hợp pháp, và hiện chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp,” nó ghi nhận. Các nhà phân tích cho rằng xu hướng này xuất phát từ những lợi ích mà stablecoin mang lại, bao gồm độ biến động thấp hơn, chuyển khoản xuyên biên giới dễ dàng và tính thanh khoản cao trên các thị trường toàn cầu.
Ngoài việc ghi nhận các xu hướng tội phạm, báo cáo còn đề cập đến vai trò tài chính rộng lớn hơn của hạ tầng blockchain. Nghiên cứu gợi ý rằng các tài sản kỹ thuật số có thể hỗ trợ phục hồi kinh tế và tiếp cận tài chính ở các khu vực gặp khó khăn về tài chính hoặc hạn chế dịch vụ ngân hàng.
Các nhà nghiên cứu nhấn mạnh rằng tính minh bạch của blockchain tiếp tục cung cấp cho các nhà điều tra và cơ quan quản lý các công cụ mạnh mẽ để truy vết dòng chảy bất hợp pháp trong khi thúc đẩy đổi mới hợp pháp trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, kết luận:
“Nếu đi kèm với các quy định hợp lý và khung chính sách toàn diện, những công cụ này có thể giúp các chính phủ tận dụng crypto không chỉ để tăng cường khả năng chống chịu, mà còn để mở rộng bao phủ tài chính như một phần của quá trình phục hồi kinh tế.”
Câu hỏi thường gặp 🧭
- Việc gia tăng các giao dịch crypto bất hợp pháp có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư?
Dù dòng chảy bất hợp pháp tăng, báo cáo cho thấy việc sử dụng crypto hợp pháp vẫn chiếm ưu thế trong tổng hoạt động blockchain.
- Hoạt động bất hợp pháp chiếm bao nhiêu so với tổng thị trường crypto?
Chainalysis ước tính các giao dịch bất hợp pháp vẫn chiếm dưới 1% tổng khối lượng giao dịch crypto.
- Tại sao stablecoin lại chiếm ưu thế trong các giao dịch crypto bất hợp pháp?
Stablecoin cung cấp độ biến động thấp hơn, tính thanh khoản cao và chuyển khoản xuyên biên giới nhanh, khiến chúng trở nên hấp dẫn cho các hoạt động bất hợp pháp.
- Liệu công nghệ blockchain vẫn có thể hỗ trợ tăng trưởng tài chính toàn cầu không?
Các nhà nghiên cứu cho rằng hạ tầng blockchain minh bạch có thể mở rộng tiếp cận tài chính và hỗ trợ phục hồi kinh tế với các quy định phù hợp.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
