Chuyện gì đã xảy ra trong vụ việc Oracle của Aave? $26M Giải thích về các khoản thanh lý

Lỗi cấu hình trong hệ thống giá của oracle được Aave sử dụng đã gây ra khoảng 26–27 triệu đô la thanh lý vào thứ Ba, sau khi hệ thống tạm thời đánh giá thấp giá trị của một tài sản staking chính của Ethereum được sử dụng làm tài sản thế chấp.

Tập đoàn cho vay DeFi lớn Aave chuyển sang hoàn trả cho người dùng sau sự cố định giá oracle

Vấn đề liên quan đến Oracle Giá Tài Sản Liên Kết của Aave (CAPO), được thiết kế để giới hạn biến động giá của các tài sản liên quan chặt chẽ. Trong sự cố, oracle tạm thời báo cáo tỷ giá hối đoái của wrapped staked ether (wstETH) khoảng 1.1939 thay vì mức thị trường thực tế gần 1.228, chênh lệch khoảng 2.85%.

Sự chênh lệch này đủ lớn để kích hoạt các khoản thanh lý tự động trong Chế độ Hiệu quả của Aave V3, còn gọi là E-Mode, nơi các tài sản liên quan chặt chẽ có thể được vay mượn lẫn nhau với tỷ lệ vay trên giá trị cao hơn. Trong trường hợp này, các vị thế đòn bẩy được hỗ trợ bởi wstETH đã rơi xuống dưới ngưỡng sức khỏe yêu cầu.

Dữ liệu blockchain và phân tích giao thức cho thấy khoảng 10.938 wstETH từ 34 tài khoản đã bị thanh lý trong sự kiện này. Ở mức giá hiện tại, các giao dịch này đại diện khoảng 26–27 triệu đô la trong các biến động tài sản thế chấp trên các triển khai của Aave trên Ethereum Core và Prime.

Các nhà thanh lý đã thu về khoảng 499 ether tổng giá trị từ sự kiện này. Con số này bao gồm khoảng 116 ether trong phần thưởng và phí thanh lý, cùng khoảng 382 ether liên quan đến sự chênh lệch giá đã làm giảm giá trị tạm thời của tài sản thế chấp.

Dù có các khoản thanh lý lớn, hệ thống của Aave không gặp phải nợ xấu. Hệ thống thanh lý của Aave hoạt động theo thiết kế, nghĩa là nền tảng vẫn còn khả năng thanh toán ngay cả khi dữ liệu oracle tạm thời định giá sai tài sản.

Tài sản thế chấp bị ảnh hưởng liên quan đến Lido Finance, whose wrapped staking token steadily increases in value relative to ether as staking rewards accumulate. Lido xác nhận sự cố không liên quan đến hạ tầng staking của họ mà xuất phát từ cấu hình oracle nội bộ của Aave.

Theo phân tích kỹ thuật từ đối tác rủi ro Chaos Labs, nguyên nhân gốc rễ liên quan đến sự không phù hợp giữa cập nhật timestamp và giới hạn tỷ lệ giá trong các hạn chế của hợp đồng thông minh CAPO.

Hợp đồng oracle thực thi giới hạn tốc độ tăng của tỷ lệ snapshot — giới hạn khoảng 3% mỗi ba ngày — để bảo vệ chống lại các cuộc tấn công thao túng. Khi oracle ngoài chuỗi cố gắng cập nhật tỷ giá hối đoái dựa trên khung tham chiếu bảy ngày, hợp đồng hạn chế mức tăng tỷ lệ trong khi vẫn cập nhật timestamp.

Sự không phù hợp này khiến hệ thống tính toán ra tỷ lệ tối đa của wstETH thấp hơn thực tế, tạo ra sự đánh giá thấp tạm thời về giá trị của tài sản thế chấp, đẩy một số tài khoản đòn bẩy vào vùng thanh lý.

Vấn đề đã được xác định và khắc phục trong vòng vài giờ. Các nhà quản lý rủi ro đã thủ công điều chỉnh tỷ lệ snapshot phù hợp với khung thời gian cập nhật mới, khôi phục phạm vi giá của oracle phù hợp với giá thị trường thực tế.

Như một biện pháp phòng ngừa, Aave tạm thời giảm giới hạn vay cho wstETH xuống còn một token trên cả hai hệ thống Core và Prime, ngăn chặn các khoản vay mới trong khi các kỹ sư xác minh sửa lỗi.

Hệ thống cũng đã thu hồi một phần khoản tiền thanh lý. Khoảng 141.5 ether đã được thu hồi qua các khoản hoàn trả BuilderNet liên quan đến cập nhật oracle, cùng khoảng 13 ether phí liên quan.

Người sáng lập Aave, Stani Kulechov, cho biết sự cố chỉ chiếm khoảng 0.00274% quy mô tổng thể của hệ thống và nhấn mạnh rằng hệ thống cốt lõi vẫn còn nguyên vẹn.

“Kế hoạch hoàn trả hiện đang được các Nhà cung cấp dịch vụ (SPs) phối hợp để bồi thường cho các người vay bị ảnh hưởng bằng các khoản phí đã thu từ các khoản thanh lý trước đó,” Kulechov viết trên X.

“Mọi người dùng bị ảnh hưởng sẽ được hoàn trả đầy đủ,” người sáng lập Chaos Labs, Omer Goldberg, cho biết trong một cập nhật, lưu ý rằng số tiền thu hồi sẽ được sử dụng trước và phần bồi thường còn lại — giới hạn khoảng 345 ether — sẽ đến từ kho bạc của Aave DAO.

Các thực thể đặc biệt của DAO đang hoàn thiện cơ chế hoàn trả, với đề xuất chính thức dự kiến sẽ sớm được công bố.

Dù đã được kiểm soát, sự kiện này làm nổi bật cách các lỗi cấu hình — chứ không phải hack hoàn toàn — vẫn có thể gây ra ảnh hưởng lan rộng trong các hệ thống DeFi dựa vào logic oracle phức tạp và thị trường cho vay đòn bẩy cao.

Tập episode cũng thể hiện đặc điểm nổi bật của hạ tầng DeFi hiện đại: ngay cả khi một lỗi gây ra hàng triệu đô la thanh lý, hệ thống vẫn có thể duy trì khả năng thanh toán, thu hồi vốn và hoàn trả cho người dùng mà không cần dừng hoạt động.

FAQ 🔎

• Nguyên nhân gây ra sự kiện thanh lý của Aave vào ngày 10 tháng 3 năm 2026 là gì?

Một sự không phù hợp trong cấu hình oracle CAPO của Aave đã tạm thời đánh giá thấp giá trị của tài sản thế chấp wstETH khoảng 2.85%, kích hoạt các khoản thanh lý tự động.

• Giá trị bị thanh lý trong sự cố oracle của Aave là bao nhiêu?

Khoảng 10.938 wstETH từ 34 tài khoản — trị giá khoảng 26–27 triệu đô la — đã bị thanh lý.

• Aave có gặp thiệt hại hoặc nợ xấu nào không từ sự kiện này?

Không, hệ thống vẫn còn khả năng thanh toán và không phát sinh nợ xấu.

• Người dùng Aave bị ảnh hưởng có được hoàn trả không?

Có, DAO của Aave dự kiến sẽ bồi thường tất cả người dùng bị ảnh hưởng bằng các khoản tiền thu hồi và dự trữ của kho bạc.