Giải mã Zhao Changpeng "advocate": Làm thế nào để dự đoán đồng coin tiếp theo sẽ được chọn trong danh mục của Binance?

Tác giả: Tyler

Một tweet có thể có năng lượng lớn đến mức nào?

Câu trả lời là: Để một token có vốn hóa thị trường vượt quá 200 triệu USD, tăng vọt 60% trong chớp mắt.

Đây là sức ảnh hưởng của CZ. Vào ngày 24 tháng 9, CZ đã chuyển tiếp tweet về việc tích hợp gốc SafePal Aster và chú thích: “SafePal cũng là danh mục đầu tư của chúng tôi, đã đầu tư từ rất sớm, ngay sau Trust Wallet,” giá SFP đã tăng vọt ngay lập tức.

Điều này không phải là trường hợp cá biệt, ngoài Aster thu hút sự chú ý, CZ gần đây đã đề cập đến nhiều dự án mà YZi Labs (trước đây là Binance Labs) đã đầu tư, tất cả đều tạo ra hiệu ứng kêu gọi đáng kể.

Nếu đưa những danh mục này lại với nhau, thực ra sẽ phát hiện ra rằng có một mạch chính rất rõ ràng ẩn chứa phía sau.

Một, cách mở đúng bản đồ đầu tư của Binance

「SafePal cũng là một danh mục đầu tư, btw. Đã đầu tư từ lâu.」

Câu nói của CZ đã khiến nhiều người đưa ra một cách chọn lọc trực quan, đó là đi khảo cổ các dự án phát hành token mà YZi Labs đã từng đầu tư, rất có khả năng sẽ tìm ra được mục tiêu tăng giá tiếp theo.

Logic này nghe có vẻ đúng, nhưng khi thực sự thực hiện, không khác gì việc “lượm kim trong biển”. Nguyên nhân rất đơn giản – bản đồ đầu tư của Binance cực kỳ rộng lớn.

Đầu tiên, chúng ta cần hiểu logic đầu tư của Binance. Việc mua lại toàn bộ Trust Wallet vào tháng 7 năm 2018 là điểm khởi đầu cho sự mở rộng bản đồ đầu tư của Binance, đánh dấu sự chuyển biến chiến lược từ một CEX đơn lẻ sang một hệ sinh thái đa dạng, từ đó Binance dần hình thành ba “công cụ đầu tư” lớn bao trùm toàn bộ vòng đời dự án:

Mô hình ươm tạo (MVB, Chương trình ươm tạo YZi Labs): Phủ sóng rộng rãi các đội ngũ khởi nghiệp và các dự án tiềm năng giai đoạn đầu, cuối cùng sàng lọc và đầu tư vào một số dự án, số tiền đầu tư tương đối nhỏ, chủ yếu là ươm tạo từ 0 đến 1;

YZi Labs (Đầu tư trực tiếp VC): Nhắm đến các dự án trong giai đoạn tăng trưởng có độ trưởng thành cao hơn, độ chính xác cao hơn, số tiền đầu tư lớn hơn, nhằm mục đích cung cấp sự tích hợp tài nguyên sâu sắc;

Token niêm yết trên sàn giao dịch (Alpha lên sàn hoặc đồng mới ra mắt): Tập trung vào các dự án trưởng thành, cung cấp tính thanh khoản hàng đầu và sự hiện diện trên thị trường;

Chính nhờ sự kết hợp của ba con đường này, Binance gần như bao trùm các dự án ở các giai đoạn và lĩnh vực khác nhau, đạt được sự phân bổ trải đều toàn bộ vòng đời của các dự án (ươm tạo giai đoạn đầu, hỗ trợ đầu tư, giao dịch niêm yết), trong đó, đầu tư trực tiếp của YZi Labs là cốt lõi trong việc xây dựng hệ sinh thái giai đoạn giữa và đầu.

Nhưng vấn đề là, theo thống kê của nền tảng dữ liệu Messari, YZi Labs (Binance Labs) đã đầu tư (hoặc triển khai) hơn 300 dự án kể từ khi thành lập, rõ ràng, chỉ đơn thuần sử dụng “đã được đầu tư” làm tiêu chí chọn lọc, cơ bản giống như nhắm mắt thả lưới, hoàn toàn vô nghĩa.

Vậy, logic lọc thực sự là gì?

Từ ba trường hợp Aster, Sign, SafePal mà CZ gần đây đã liên tục đề cập, có thể rút ra một số điểm chung, tất cả đều đáp ứng một vài đặc điểm cốt lõi:

Đầu tiên, là sự hợp tác sinh thái cao độ với Binance: chẳng hạn như Aster như một prep DEX đã hoàn thiện bức tranh sản phẩm phái sinh trên chuỗi, giảm bớt áp lực cho Hyperliquid, SafePal thì thông qua chiến lược tích hợp gần gũi với dòng sản phẩm của Binance, tự nhiên đạt được sự bổ sung sinh thái giữa “CEX ủy thác & ví không ủy thác”;

Thứ hai, cần có nhịp độ triển khai rõ ràng và liên tục: bất kể là Aster (năm 21), hay Sign (năm 20), SafePal (năm 18), những dự án này không phải là những ngôi sao mới nổi, mà là những “cựu chiến binh” đã kiên trì từ năm 2018 đến 2021, liên tục thúc đẩy quá trình lặp đi lặp lại và mở rộng trong một chu kỳ dài.

Đây chính là cách hiểu quan trọng để giải thích logic của CZ khi gọi lệnh.

Hai, theo hình tìm ngựa, logic “hô đơn” của CZ

Nếu xem xét kỹ lưỡng những diễn biến của CZ trong vài tháng qua, sẽ nhận ra rằng những “lời kêu gọi” của anh ấy không phải là ngẫu nhiên, thậm chí có thể nói là có dụng ý. Sắp xếp lại thời gian, có thể thấy rõ một đường dây logic rõ ràng, tiến triển từng bước.

Vào ngày 14 tháng 6, CZ đã chỉ ra một số dự án đã đầu tư, bao gồm Vana, OneKey, Sign, Aster, khi phản hồi về những nghi ngờ của cộng đồng về “kêu gọi Aster”.

Từ tháng 6 đến tháng 9, CZ đã nhiều lần công khai đề cập hoặc tương tác với Aster, liên tục tạo sự chú ý cho nó;

Vào ngày 23 tháng 9, CZ đã đặc biệt chuyển tiếp Sign, nhấn mạnh rằng nó là một phần của danh mục YZi Labs, và tiết lộ rằng ông đã từng trực tiếp làm cầu nối cho nó;

Vào ngày 24 tháng 9, đến lượt SafePal, CZ không chỉ chỉ đích danh mà còn đặc biệt nhấn mạnh tính sớm và chiến lược của việc đầu tư - “đã đầu tư từ rất sớm, ngay sau Trust Wallet”

Aster, Sign, SafePal, Vana, OneKey, không có ngoại lệ, đều là những dự án sinh thái portfolio có thể phối hợp sâu với các hoạt động chính của Binance, tạo ra “đòn đánh kết hợp”.

Điều này gián tiếp cho thấy, “hô hào” của CZ không phải ngẫu nhiên, mà là có ý thức dẫn dắt thị trường, quay trở lại với những “người thực sự có tầm ảnh hưởng” gắn bó sâu sắc với hệ sinh thái Binance.

Lấy SafePal làm ví dụ, hiểu rõ những vai trò đa dạng của nó trong hệ sinh thái Binance, bạn sẽ hiểu được những chiêu trò đằng sau những “kêu gọi mua” này.

Trong bố cục ví của Binance, nhiều người có thể quen thuộc hơn với Trust Wallet trước đây, hoặc OneKey vừa nhận được đầu tư trong năm nay, nhưng ở một mức độ nào đó, Trust Wallet là đội ngũ cũ được mua lại giữa chừng, OneKey thuộc về những người mới được đầu tư sau này, trong khi SafePal mới thực sự là dự án ví (cứng) đầu tiên mà Binance đầu tư và ươm mầm từ con số không.

Vào tháng 9 năm 2018, Binance vừa mới mua lại Trust Wallet, ngay lập tức đã đưa SafePal vào kế hoạch ươm tạo đợt đầu tiên của Binance Labs như là thương hiệu ví duy nhất, và sau đó hoàn tất đầu tư vào cuối năm, trong khi SafePal phải đến nửa đầu năm sau mới chính thức bán ra sản phẩm ví cứng đầu tiên S1.

Nói cách khác, trước khi sản phẩm chính thức ra mắt, SafePal đã được Binance coi là một quân cờ quan trọng trong lĩnh vực ví phần cứng. Chính vì vậy, trong bối cảnh Binance chưa bao giờ tự phát triển ví phần cứng, SafePal vẫn là lựa chọn ví phần cứng có vị trí chiến lược đặc biệt và gắn bó sâu sắc nhất trong hệ sinh thái của họ cho đến nay.

Ngoài phần cứng, ví ứng dụng của nó cũng gần như trở thành một đầu cuối mở rộng của ma trận sản phẩm Binance, gần như sao chép các chức năng giao dịch cốt lõi và quản lý tài sản.

CEX tầng: Tích hợp nhiều loại tiền tệ vào sàn giao dịch Binance cho các giao dịch giao ngay, đòn bẩy, hợp đồng và đầu tư, có thể hoạt động như bản sao lưu cho chức năng giao dịch và quản lý tài sản chính của trang chính, có thể gọi trực tiếp ứng dụng Binance trong ứng dụng để hoàn tất đăng nhập ủy quyền và giao dịch;

Lớp giao dịch: Swap (hỗ trợ sử dụng trực tiếp tính thanh khoản từ trang chính của Binance), hỗ trợ gốc BNB Chain và Aster, chuyển BNB Chain stablecoin miễn phí Gas;

Tầng quản lý tài sản: Tài chính (hỗ trợ gốc Binance Earn), NFT, mô-đun DeFi đều kết nối trực tiếp với hệ sinh thái BNB Chain;

Tầng nạp tiền pháp định: Tích hợp kênh nạp rút tiền pháp định Binance Connect của Binance, tích hợp hỗ trợ mua bằng pháp định và thanh toán U.

Tầng chuyển khoản: có thể gọi ứng dụng Binance trực tiếp từ trang chi tiết loại tiền tệ trong ứng dụng để hoàn thành chuyển khoản mà không cần sao chép và dán địa chỉ ví.

Chú ý: Ứng dụng nhỏ Binance của ví SafePal

Nhiều “cổ đông” lâu năm chắc hẳn đều có ấn tượng, khi Binance kiểm tra một số người dùng ở các quốc gia/khu vực vào năm 2021, sự kết hợp giữa SafePal + Binance DApp đã từng trở thành “nơi trú ẩn” cho nhiều người dùng, mối quan hệ hợp tác sâu sắc này có lẽ cũng là một trong những lý do chính khiến CZ nhắc đến SafePal.

Vì vậy, khi chúng ta kéo dãn đường logic này ra, chúng ta sẽ thấy rằng việc CZ kêu gọi không phải chỉ là nói xuông, không chỉ là các dự án được đầu tư đơn thuần, mà thực chất là những dự án “mảnh ghép sinh thái” có thể hợp tác với ma trận sản phẩm cốt lõi của Binance.

Ba, Đánh giá lại giá trị: Trở thành trò chơi chọn lọc của “bức tranh sinh thái”

Vậy tại sao giá trị của những “mảnh ghép sinh thái” này lại đáng để thị trường định giá lại?

Đầu tiên, chúng đều là sự bổ sung cho sự thiếu hụt của hệ sinh thái Binance:

Aster là một bước đi quan trọng của Binance trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh trên chuỗi, nhằm phản ánh cấu trúc cạnh tranh giữa CEX/DEX và kiềm chế các đối thủ mới nổi như Hyperliquid;

Ký hiệu vị trí RWA, đặt nền tảng cho Binance trong thị trường RWA trên chuỗi mới nổi.

SafePal thì thông qua phần cứng và ứng dụng để tạo ra hai lối vào, bao trùm các tình huống giao dịch và quản lý tài sản cốt lõi của Binance, trở thành ví không quản lý portfolio gần gũi nhất với hoạt động kinh doanh chính của họ;

Chúng không phải là sản phẩm ngắn hạn theo đuổi xu hướng nóng hổi trên từng lĩnh vực của mình, mà tồn tại như là các plugin chức năng trong hệ sinh thái Binance, ở một mức độ nào đó là một phần không thể thiếu trong bức tranh chiến lược của họ.

Thứ hai, những dự án này thể hiện sức sống của chủ nghĩa lâu dài, đều đã trải qua chu kỳ bò và gấu hoàn chỉnh, vẫn tiếp tục cải tiến và mở rộng ngay cả khi thị trường lạnh giá. Chính tinh thần BUIDL này đã khiến câu chuyện của họ không phụ thuộc vào cảm xúc ngắn hạn, mà là thông qua sản phẩm và hệ sinh thái phối hợp liên tục xây dựng thành trì.

Chính vì vậy, giá trị thị trường của những dự án này thường không phù hợp với vị trí sinh thái thực tế, và việc CZ kêu gọi thường là một chất xúc tác bên ngoài, thúc đẩy thị trường bắt đầu xem xét lại giá trị thực của chúng.

Trong đó còn có một tín hiệu đặc biệt cực kỳ thuyết phục mà nhiều người chưa từng chú ý: SafePal chính là một trong những nhà đầu tư sớm của APX Finance (tiền thân của Aster), và lần này được CZ chuyển tiếp tweet cũng chính là vì SafePal được ra mắt như “ví tích hợp Aster bản gốc đầu tiên”.

Đây là một xu hướng rất thú vị, cho thấy CZ cũng rất đồng tình với việc hợp tác giữa các “dự án con” chất lượng trong hệ sinh thái Binance, tạo ra hiệu ứng ma trận “1+1>2”.

Ngoài ra, động thái nổi bật của SafePal trong năm nay là tích hợp sâu với ngân hàng Fiat24 tuân thủ quy định của Thụy Sĩ, cho phép người dùng mở tài khoản ngân hàng trực tiếp trong ví và đăng ký thẻ MasterCard, tạo ra kênh tiện lợi để chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiêu dùng hàng ngày (đọc thêm “Tiêu dùng bằng U, Hướng dẫn chi tiết về việc đăng ký và sử dụng thẻ MasterCard của SafePal”).

Từ đầu tư đến bối cảnh sử dụng, đây chính là phần bổ sung tốt nhất cho giá trị của bức tranh sinh thái mà CZ nói đến.

Viết ở cuối

Nói cách khác, logic筛选 thực sự của portfolio hệ thống Binance do CZ “kêu gọi” - bạn không chỉ phải tự mình “sống sót” trong thị trường gấu, mà còn phải chủ động chứng minh rằng bạn có thể mở rộng và thu hút giá trị mới trong cái hồ sinh thái lớn của Binance.

Vì vậy, việc dự đoán người may mắn tiếp theo được gọi tên về bản chất cũng là tìm kiếm những yếu tố làm giàu thực sự đáng chú ý, bổ sung cho hệ sinh thái của Binance.