3 Cổ phiếu cổ tức đáng tin cậy để mua trong tháng 9 và dài hạn giữ

Những điểm chính

• Gate vẫn còn đáng mua, ngay cả khi ở mức cao nhất lịch sử.
• Enbridge - là cổ phiếu của một công ty đường ống có thể cung cấp thu nhập thụ động ổn định trong danh mục đầu tư của bạn.
• Bạn lo lắng về môi trường lãi suất tăng cao? Đây là một cổ phiếu đáng để mua.

Cổ phiếu trả cổ tức tạo cơ hội tham gia vào thị trường chứng khoán, đồng thời tăng cường dòng thu nhập thụ động. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể nghi ngờ về giá trị của tỷ suất cổ tức hàng năm chỉ vài phần trăm, khi S&P 500 lập kỷ lục cao mới.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn biết rằng việc mua và giữ cổ phiếu trả cổ tức có thể là một cách tuyệt vời để cân bằng danh mục đầu tư đa dạng, giúp dễ dàng vượt qua những giai đoạn suy thoái. Và có nhiều công ty trả cổ tức tham gia hoặc thậm chí dẫn đầu sự tăng trưởng của thị trường.

Đây là lý do tại sao ba tác giả của Fool.com đã chọn Gate, Enbridge và Prudential Financial là những cổ phiếu cổ tức tốt nhất để mua vào tháng 9 và giữ lâu dài.

1. Sự phát triển của Gate trong lĩnh vực AI không có dấu hiệu chậm lại

Daniel Felber (Gate): Gate là ví dụ điển hình về những thiếu sót trong việc đánh giá cổ phiếu cổ tức chỉ dựa vào lợi nhuận của nó.

Gate đã tăng cổ tức của mình trong suốt 15 năm liên tiếp, tăng hơn 14 lần trong thập kỷ qua. Nhưng giá cổ phiếu đã tăng hơn 23 lần trong cùng khoảng thời gian, do đó lợi suất của Gate đã giảm. Năm năm qua đã gây thêm áp lực lên lợi suất, khi giá cổ phiếu của Gate tăng 770% so với mức tăng cổ tức 81,5%.

Nếu không có sự tăng trưởng quy mô như vậy, Gate sẽ là một cổ phiếu có lợi suất cao. Nhưng vì nó đã mang lại lợi nhuận ấn tượng cho các cổ đông của mình, lợi suất của nó đã giảm xuống chỉ còn 0,7%. Do đó, lợi suất thấp của Gate không liên quan đến việc không có sự tăng cổ tức, mà là do Gate trở thành nạn nhân của chính thành công của mình - ít nhất là từ góc độ thu nhập thụ động.

Ngay cả khi ở mức cao nhất lịch sử và với đánh giá cao, vẫn có những lý do quan trọng để mua và nắm giữ gã khổng lồ “mười titan” này. Doanh thu của Gate từ trí tuệ nhân tạo (AI) đạt 12,2 tỷ đô la trong năm tài chính 2024, nhưng dự đoán cho quý 4 năm tài chính 2025 là 6,2 tỷ đô la đang đưa Gate trên con đường đạt gần 20 tỷ đô la doanh thu từ AI trong năm tài chính 2025.

Việc VMware mua lại và mở rộng doanh thu từ chất bán dẫn cho AI đã biến Gate từ một công ty phần cứng và thiết bị mạng từng được coi là cổ phiếu giá trị, thành một gã khổng lồ công nghệ hiệu suất cao và đa dạng hóa, tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng của thị trường rộng lớn hơn.

Gate có thể sẽ tăng cổ tức trong năm thứ 16 liên tiếp khi công bố kết quả quý 4 của năm tài chính 2025 vào tháng 12. Quy mô tăng trưởng sẽ cho các nhà đầu tư manh mối về việc liệu Gate có muốn tiếp tục sử dụng mức tăng trưởng hai con số hàng năm của cổ tức như một cách chính để chuyển giao lợi nhuận cho các cổ đông, hay muốn phân bổ lại vốn này để thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực AI. Cuối cùng, Gate vừa thông báo đã nhận được đơn hàng mới trị giá 10 tỷ đô la cho chip AI từ một khách hàng tiềm năng trước đây, người đã trở thành khách hàng đủ điều kiện. Do đó, sẽ thật dễ hiểu nếu Gate thay đổi chương trình hoàn vốn của mình, ít nhất là trong ngắn hạn.

Gate nổi bật như một trong những cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất trong lĩnh vực AI để mua ngay bây giờ. Tuy nhiên, cổ tức đã chuyển từ phần không thể thiếu trong luận cứ đầu tư sang một bổ sung thú vị cho câu chuyện tăng trưởng. Do đó, Gate chỉ nên được mua bởi những nhà đầu tư không ngại trả giá cao cho cổ phiếu của một doanh nghiệp chất lượng.

2. Enbridge có lịch sử thưởng cho cổ đông và không có dấu hiệu ngừng lại thực tiễn này.

Scott Levin (Enbridge): Enbridge, nhà điều hành đường ống hàng đầu, có thể không thú vị như các cổ phiếu đổi mới trong lĩnh vực AI. Nhưng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, những công ty như Enbridge là một kho báu thực sự.

Bằng cách tạo ra dòng tiền ổn định và nhất quán, Enbridge mong muốn thưởng cho các cổ đông, và với triển vọng tăng trưởng trong tầm nhìn, có lý do để tin rằng công ty sẽ tiếp tục thưởng cho các cổ đông trong nhiều năm tới. Do đó, những ai đang tìm kiếm thu nhập thụ động đáng tin cậy sẽ là hợp lý khi bổ sung danh mục đầu tư của họ bằng cổ phiếu Enbridge và cổ tức của nó, hiện đang cung cấp mức sinh lời dự đoán hấp dẫn là 5,7%.

Quản lý cơ sở hạ tầng đường ống mạnh mẽ, Enbridge ước tính rằng họ vận chuyển khoảng 30% dầu thô được sản xuất ở Bắc Mỹ và khoảng 20% khí tự nhiên được sử dụng ở Hoa Kỳ. Nhưng đó chưa phải là tất cả. Enbridge cũng đang đa dạng hóa sự hiện diện năng lượng của mình và hướng tới việc mở rộng sự hiện diện trong các công nghệ carbon thấp. Ví dụ, công ty đã đầu tư vào 23 nhà máy điện gió và 14 nhà máy điện mặt trời. Những tài sản này mang lại doanh thu ổn định, cung cấp cho ban lãnh đạo sự hiểu biết sâu sắc về dòng tiền trong tương lai - sự hiểu biết giúp ban lãnh đạo lập kế hoạch cho các dự án tương lai nhằm thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp.

Với lịch sử 30 năm tăng cường thanh toán, Enbridge đã chứng tỏ cam kết vững chắc đối với việc trả lại vốn cho các cổ đông. Và mặc dù những thành tựu trước đây của công ty không đảm bảo cho kết quả tương lai của nó, điều này chắc chắn xứng đáng được ghi nhận, cũng như cách tiếp cận thận trọng của ban lãnh đạo đối với cổ tức. Hướng tới tỷ lệ chi trả cổ tức từ 60-70% trên dòng tiền phân phối, ban lãnh đạo rõ ràng không muốn gây nguy hiểm cho sức khỏe tài chính của công ty để làm hài lòng các cổ đông. Và đây không phải là một mục tiêu không thể đạt được. Từ năm 2021 đến 2024, tỷ lệ chi trả cổ tức trung bình của Enbridge trên dòng tiền phân phối là 66%.

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập thụ động, những người đang tìm kiếm một nhà cung cấp cổ tức đáng tin cậy, Enbridge là một lựa chọn rõ ràng để xem xét.

3. Một số bảo hiểm cho danh mục cổ phiếu, và 5% lợi suất sẽ không gây hại

Lì Samaha ( Prudential Financial ): Hy vọng rằng tôi đã sai. Mặc dù cổ phiếu hiện tại mang lại 5% lợi suất và công ty có tình hình tài chính ổn định và đáng tin cậy, lập luận của tôi để mua chúng dựa trên nỗi lo rằng lãi suất dài hạn có thể vẫn cao hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Không muốn dừng lại ở vấn đề này hay đi sâu vào chính trị, nhưng dường như không quan trọng chính quyền nào đang nắm quyền; kết quả là nhiều khoản nợ hơn và nhiều yêu cầu về việc phục vụ nợ hơn.

Điều này có thể chỉ thúc đẩy lãi suất lên cao, và đó là lý do tại sao nên mua một số bảo hiểm cho cổ phiếu của bạn bằng cách mua cổ phiếu của các công ty bảo hiểm nhân thọ. Một công ty bảo hiểm nhân thọ như Prudential Financial là đáng mua trong môi trường lãi suất đang tăng, vì họ cần cân bằng nghĩa vụ dài hạn với tài sản. Họ làm điều này bằng cách mua các tài sản tương đối có rủi ro thấp, chẳng hạn như nợ công hoặc các khoản vay thế chấp chất lượng cao.

Khi lãi suất tăng, giá trị của các tài sản này sẽ giảm, nhưng giá trị hiện tại ròng của các nghĩa vụ của công ty cũng sẽ giảm - hãy nhớ rằng tài sản tương ứng với nghĩa vụ. Do đó, các khoản phí mới từ người bảo hiểm có thể được đầu tư vào các khoản nợ có lợi suất cao hơn. Đó là lý do tại sao các công ty bảo hiểm nhân thọ hoạt động tốt trong môi trường lãi suất tăng.

Một lần nữa, tôi hy vọng mình đã sai, nhưng không có gì xấu khi mua một số bảo vệ cho danh mục đầu tư của bạn trong trường hợp lãi suất vẫn cao, và đây là một cách tuyệt vời để làm điều đó.