Chỉ số sợ hãi và tham lam: Thang đo cảm xúc của các nhà giao dịch mã hóa

Trong thị trường tiền điện tử, điều dễ bị bỏ qua nhất không phải là mặt kỹ thuật, mà là tâm lý thị trường. Khi BTC bán phá giá lớn, các nhà bán lẻ la hét bán; khi giá coin tăng vọt, mọi người lại chen chúc lên xe. Đằng sau những biến động cảm xúc cực đoan này, có một chỉ số có thể đo lường chính xác - Fear & Greed Index (Chỉ số Sợ hãi và Tham lam).

Chỉ số này thực sự đo lường điều gì?

Nói một cách đơn giản, Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam (sau đây gọi là F&G) là một công cụ đo lường tâm lý từ 0-100:

• 0-24 điểm: Sợ hãi cực độ → Thời điểm này thường là cơ hội để mua đáy
• 25-49 điểm: Sợ hãi → Nhà đầu tư cẩn trọng, thị trường điều chỉnh
• 50 điểm: Trung lập → Tình trạng cân bằng của thị trường
• 51-74 điểm: Tham lam → Nhiệt huyết đầu tư gia tăng, rủi ro tăng lên
• 75-100 điểm: Tham lam cực độ → Cảnh giác với sự quá nóng, có thể đối mặt với điều chỉnh

Nguyên lý rất đơn giản: Khi hầu hết mọi người đều sợ hãi, thường là cơ hội để mua vào; khi mọi người đều hào hứng, có thể cần xem xét việc giảm vị thế.

Chỉ số này được tính như thế nào?

F&G không phải là điều bịa đặt mà là tổng hợp từ 6 yếu tố được tính toán theo trọng số:

1. Biến động thị trường (trọng số 25%)

• So sánh Biến động của BTC trong 30 ngày và 90 ngày gần đây.
• Biến động càng lớn = Thị trường càng hoảng loạn

2. Khối lượng giao dịch và động năng (trọng số 25%)

• Sức mạnh người mua vs Mức trung bình lịch sử
• Khối lượng giao dịch cao kết hợp với tăng giá = Tín hiệu tham lam

3. Độ hot trên mạng xã hội (trọng số 15%)

• Số lượng tương tác về chủ đề Bitcoin trên Twitter
• Mức độ thảo luận phản ánh tâm lý thị trường

4. Tỷ lệ vốn hóa BTC (trọng số 10%)

• Thay đổi thị phần của Bitcoin trong toàn bộ thị trường tiền điện tử
• Tỷ lệ tăng thường cho thấy sự sợ hãi đối với các đồng coin.

5. Xu hướng tìm kiếm của Google (trọng số 10%)

• Lượng tìm kiếm của “sập Bitcoin” so với “giá Bitcoin”
• Người tìm kiếm điều gì nhiều thì có thể thấy được tâm lý của đa số.

6. Khảo sát tâm lý thị trường (trọng số 15%)

• Phản hồi từ khảo sát cộng đồng (hiện tại tạm dừng)

Ví dụ tính toán thực tế： Giả sử vào một ngày nào đó, điểm số của các chỉ số lần lượt là:

• Biến động: 20 phút → 20×0.25 = 5
• Động năng giao dịch: 75 điểm → 75×0.25 = 18.75
• Độ nóng của mạng xã hội: 70 điểm → 70×0.15 = 10.5
• Tỷ lệ BTC: 30 phút → 30×0.10 = 3
• Xu hướng tìm kiếm: 25 phút → 25×0.10 = 2.5

Chỉ số cuối cùng = 5 + 18.75 + 10.5 + 3 + 2.5 = 39.75（Sợ hãi tột độ → tín hiệu mua）

Làm thế nào để kiếm tiền từ chỉ số này?

kết hợp mặt kỹ thuật để giao dịch biến động

Cảnh: BTC từ $52K giảm xuống $45K, chỉ số F&G giảm xuống 20 (sợ hãi tột độ)

Thao tác：

1. Xem F&G đưa ra tín hiệu sợ hãi ✓
2. Xác nhận RSI giảm xuống dưới 30 (bán phá giá) ✓
3. MACD xuất hiện độ phân kỳ đáy hoặc giao nhau vàng ✓

Ba tín hiệu đều được đối chiếu, đây mới thực sự là điểm mua, chứ không phải là bắt đáy mù quáng.

vai trò tham khảo của nhà đầu tư dài hạn là hạn chế

Nói thật, F&G phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn, không có nhiều ý nghĩa tham khảo cho những người nắm giữ lâu dài. Bởi vì:

• Thị trường tiền điện tử本身就极度 Biến động
• Chỉ số nắm bắt cảm xúc, không nắm bắt được sự chuyển hướng của các yếu tố cơ bản.
• Một tin tức có thể ngay lập tức thay đổi xu hướng dài hạn, chỉ số không phản ánh được.

Năm 2023, CoinMarketCap đã ra mắt phiên bản F&G của riêng mình, bao gồm nhiều dữ liệu về altcoin và sản phẩm phái sinh hơn, nhưng logic cơ bản vẫn giống nhau.

Không chỉ dựa vào chỉ báo này

Hướng dẫn tránh bẫy:

• Đừng coi như Kinh Thánh: F&G là tham khảo, không phải là lời tiên tri
• Kết hợp với các công cụ khác: Phân tích kỹ thuật (mức hỗ trợ/mức kháng cự) + Cơ bản (tiến độ dự án) + Dữ liệu trên chuỗi (dòng chảy của cá voi)
• Xây dựng kế hoạch giao dịch: xác định điểm dừng lỗ và chốt lời, đừng để chỉ số làm rối trí.
• Ghi lại nhật ký giao dịch: Xem lại tín hiệu nào chính xác nhất, tín hiệu nào là ảo

Đi đâu để xem chỉ số F&G?

Kênh chính thức：

1. Alternative.me — Phiên bản gốc, dữ liệu đầy đủ nhất
2. CoinMarketCap — phiên bản sinh thái, bao phủ nhiều đồng coin hơn

Cả hai đều miễn phí, chỉ cần quét điện thoại là có thể xem.

Lời cuối cùng

Chỉ số F&G giống như “nhiệt kế tâm trạng” của thị trường tiền điện tử. Sốt cao (tham lam cực độ) cần hạ nhiệt, cảm cúm (sợ hãi cực độ) cần bổ thuốc. Nhưng chỉ có nhiệt kế thì không đủ, còn cần bác sĩ (phân tích kỹ thuật) kê đơn (kế hoạch giao dịch).

Những người biết sử dụng có thể kết hợp F&G với biểu đồ K-line, dữ liệu trên chuỗi và thông tin cơ bản để nhanh chóng nhận ra tâm lý thực sự của thị trường; những người không biết sử dụng thì chỉ nhìn vào chỉ số dao động, nhất định phải đuổi theo giá tăng và giảm.

Tâm lý quyết định lợi nhuận, chỉ số chỉ là gương phản chiếu tâm lý.