Những năm gần đây, lợi nhuận từ giao dịch định lượng tần suất cao thực sự là phi thường. Lợi nhuận hàng năm khoảng 50%, ngành nào có thể đạt được? Các doanh nghiệp truyền thống cố gắng hết sức cũng chỉ có mức lợi nhuận đó. Như vậy, lượng lớn vốn và các nhà giao dịch tự nhiên sẽ bị thu hút vào, ai cũng muốn thử xem liệu giao dịch định lượng có thể dễ dàng kiếm tiền hay không.

Vấn đề là, khi số người tham gia và vốn tăng lên, cấu trúc vi mô của thị trường bắt đầu thay đổi. Nhóm giao dịch định lượng tần suất cao có thuật toán, có công nghệ, có lợi thế về dữ liệu, họ có thể bắt được cơ hội arbitrage trong vài phần nghìn giây. Còn các nhà đầu tư nhỏ lẻ thì sao? Thị trường tăng, vị thế vẫn bị rửa sạch trong dao động, cuối cùng phát hiện ra rằng, thay vì kiếm được theo chỉ số, lại thua lỗ.

Ngày càng nhiều nhà đầu tư nhỏ và trung bắt đầu chọn rời khỏi thị trường một cách bất lực. Họ nhận ra rằng, trong thị trường này, nếu không có công nghệ và vốn hỗ trợ, chỉ dựa vào phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật truyền thống thì hoàn toàn không theo kịp nhịp độ của giao dịch định lượng tần suất cao. Cuối cùng, nhiều người chỉ có thể dừng giao dịch, chuyển vốn sang lĩnh vực khác.