Gần đây, phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Bostic đã chạm trực tiếp vào dây thần kinh nhạy cảm nhất của thị trường. Ông thừa nhận việc cắt giảm lãi suất thêm nữa sẽ làm gia tăng rủi ro lạm phát, thậm chí tiết lộ rằng ban đầu ông có xu hướng giữ nguyên lãi suất. Nghe có vẻ như là chuyện của thị trường chứng khoán Mỹ? Thực tế đây là một tín hiệu phanh gấp cho kỳ vọng về thanh khoản toàn cầu.

Nhìn lại nửa năm qua, bao nhiêu người đã reo rắc tin "chu kỳ hạ lãi suất bắt đầu, dòng tiền lớn sắp tới"? Kết quả, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã tự mình dội một gáo nước lạnh vào thị trường. Việc cắt giảm lãi suất không những có thể đến muộn hơn dự kiến mà còn có thể sẽ nhẹ hơn, thậm chí có khả năng tạm dừng. Điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường? Những ai đã dựa vào "kỳ vọng cắt giảm lãi suất" để tạo nhiệt trong nửa năm sẽ phải sớm chia tay. Sức mạnh của đồng USD mạnh hơn nhiều so với tưởng tượng, sự ưa thích rủi ro của các nhà đầu tư toàn cầu đang âm thầm co lại. Còn các tài sản tiền mã hóa có rủi ro cao, biến động lớn? Chúng sẽ chịu áp lực đầu tiên.

Là nhà đầu tư, bây giờ nên phản ứng thế nào?

Hành động đầu tiên: Bình tĩnh xem xét vị thế của bạn. Những loại tài sản có đòn bẩy cao, không có nền tảng thực sự hỗ trợ, chỉ dựa vào câu chuyện để thổi phồng, nên cân nhắc giảm mạnh hoặc thiết lập mức cắt lỗ chặt chẽ. Khi thanh khoản rút lui, những loại tài sản này dễ bị bộc lộ vấn đề nhất.

Hành động thứ hai: Ôm tiền mặt, bỏ qua lo lắng. Đừng sợ bỏ lỡ cơ hội ngắn hạn, thời điểm thực sự tốt thường chỉ xuất hiện sau khi thị trường đã điều chỉnh đủ. Giữ vững các loại tài sản có giá trị ổn định, chờ đợi thị trường hoàn tất quá trình hoảng loạn và chờ đợi thời điểm có nhiều mục tiêu chất lượng cao.

Hành động thứ ba: Tập trung vào các mục tiêu hàng đầu. Trong giai đoạn điều chỉnh, khả năng chống chịu giảm của các tài sản mã hóa hàng đầu vượt xa các loại nhỏ lẻ. Vị thế của bạn nên nghiêng về các tài sản cốt lõi có giá trị thực sự và vị thế vững chắc trong hệ sinh thái.

Một lời khuyên dựa trên kinh nghiệm: Thị trường tài chính không bao giờ kiếm tiền từ "đồng thuận", mà là từ "chênh lệch kỳ vọng". Khi mọi người đều đẩy kỳ vọng lên đỉnh điểm, thì xu hướng đã gần kết thúc.