Hãy xem xét góc độ giao dịch này: điều gì sẽ xảy ra nếu cuộc cạnh tranh Mỹ-Trung trong lĩnh vực AI và chiếm lĩnh chất bán dẫn thay đổi bất ngờ?

Nếu căng thẳng địa chính trị giảm bớt và động thái trong cuộc đua AI thay đổi, các hạ tầng trung tâm dữ liệu và cổ phiếu liên quan đến AI có thể phản ứng mạnh mẽ. Chúng ta đang nói về các công ty cung cấp năng lực tính toán, sản xuất chip và hạ tầng đám mây.

Kế hoạch hiện tại giả định căng thẳng leo thang và sự tách rời công nghệ. Nhưng hãy đảo ngược kịch bản—nếu hợp tác trở thành câu chuyện chính thay vì cạnh tranh, điều đó sẽ định hình lại định giá như thế nào? Liệu quá trình hợp nhất sẽ tăng tốc? Liệu chu kỳ chi tiêu cho hạ tầng trung tâm dữ liệu có kéo dài hoặc rút ngắn?

Hãy nghĩ về: các nhà cung cấp GPU, nhà sản xuất chất bán dẫn, các dự án hạ tầng hyperscaler, các nhà cung cấp năng lượng hỗ trợ các trang trại tính toán khổng lồ. Những tài sản này đã được định giá dựa trên một giả định địa chính trị cụ thể. Bất kỳ sự thay đổi nào trong giả định đó đều tạo ra cơ hội alpha.

Chìa khóa là theo dõi sự thay đổi câu chuyện trước khi thị trường định giá lại. Hãy theo dõi sát các tín hiệu chính sách, dữ liệu thương mại và tâm lý ngành công nghệ.