Bitcoin phát ra tín hiệu hiếm về sự đầu hàng: Mẫu hình lịch sử gợi ý tăng giá lên $180,000 trong 90 ngày

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Bitcoin vừa phát hiện tín hiệu hiếm về capitulation mà lịch sử đã kích hoạt một đợt tăng mạnh lên $180,000 trong 90 ngày Liên kết gốc: Bitcoin giao dịch gần $89,000 hôm nay sau khi chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày của nó giảm xuống dưới 30 vào giữa tháng 11, một ngưỡng mà các nhà giao dịch theo dõi để xác định capitulation.

Phân tích biểu đồ chồng lên đường đi gần đây của Bitcoin với quỹ đạo trung bình theo sau năm lần RSI giảm dưới 30 gần nhất và vẽ ra một lộ trình kết thúc gần $180,000 khoảng 90 ngày sau khi quá bán.

Mốc $180,000 là phép tính trở lại. Với Bitcoin gần $89,000, việc đạt tới $180,000 sẽ tương đương với mức tăng khoảng 105% trong khoảng ba tháng, hoặc khoảng 0.80% cộng dồn hàng ngày.

Biểu đồ không phải là dự báo phân phối mà là trung bình của các sự kiện nghiên cứu, nghĩa là nó có thể che giấu mức độ khác biệt của các lộ trình qua năm lần xuất hiện lịch sử đó.

Bằng chứng của những người bi quan về chu kỳ bốn năm và đỉnh thị trường

Hành động giá kể từ tháng 10 đã giữ cho luận điểm “chu kỳ” còn hoạt động. Bitcoin đã thiết lập đỉnh tháng 10 tại $126,223, rồi giảm xuống vào cuối tháng 11.

Sự giảm giá đạt mức thấp gần $80,697 vào ngày 21 tháng 11, giảm khoảng 36% so với đỉnh tháng 10.

Sự sụt giảm đó đã nằm trong phạm vi giảm từ 35% đến 55% đã được xác định trong khung thời gian chu kỳ, dựa trên mô hình thời điểm chu kỳ, với vùng đáy khoảng từ $82,000 đến $57,000 nếu mô hình sau halving vẫn là mô hình điều chỉnh chính.

Phân tích thứ hai tập trung vào mức $106,400 như một điểm cân bằng, liên tục đảo chiều giữa hỗ trợ và kháng cự.

Bitcoin đã dành nhiều tuần dưới mức đó cho đến giữa tháng 12, điều này quan trọng đối với biểu đồ RSI vì một sự tiến tới $180,000 gần như chắc chắn sẽ yêu cầu chấp nhận mức giá trên các điểm pivot của chế độ cũ hơn chứ không chỉ là một cú bật momentum trong phạm vi điều chỉnh.

Dòng chảy là một kiểm tra thực tế về việc liệu giả thuyết bật lên có đủ nhiên liệu hay không. Các nhà đầu tư đã rút kỷ lục $523 triệu đô la từ một ETF Bitcoin giao ngay lớn vào ngày 19 tháng 11 khi Bitcoin giảm xuống dưới $90,000, và dòng vốn ETF ròng gần như đã phẳng kể từ đó.

Vị trí phái sinh còn thêm một giới hạn nữa: nơi thị trường đang trả tiền cho quyền chọn và nơi các nhà giao dịch phòng hộ có thể giữ spot trong một phạm vi.

Phân tích thị trường quyền chọn cho thấy tập trung gamma của nhà môi giới trong phạm vi rộng từ $86,000 đến $110,000, phạm vi này có thể thúc đẩy giao dịch hai chiều khi các biện pháp phòng hộ được điều chỉnh và có thể trì hoãn các xu hướng cho đến khi spot thoát ra với sự theo sau.

Theo các bảng điều khiển kỹ thuật, RSI 14 ngày của Bitcoin đã trở lại trung bình khoảng 40 sau khi đọc dưới 30 vào giữa tháng 11, phù hợp với một cú bật, trong khi để thị trường nhạy cảm với bất kỳ áp lực bán hàng nào mới nếu dòng chảy yếu đi lần nữa.

Chu kỳ 4 năm có còn tồn tại?

Tuyên bố “chu kỳ bốn năm đã chết” dựa trên cơ chế vĩ mô hơn là lịch halving. Nó liên kết thời điểm chu kỳ với các động thái tái cấp vốn nợ công và hồ sơ đáo hạn của nợ Mỹ, rồi kết nối điều đó với chi phí lãi suất như một động lực của chính sách và phản ứng thanh khoản.

Các khoản thanh toán lãi của chính phủ liên bang được theo dõi như một khoản mục trong chi tiêu hiện tại, và dự kiến chi phí lãi vay sẽ vượt quá $1 nghìn tỷ mỗi năm.

Điều kiện thanh khoản cũng đóng vai trò trung tâm trong khung 90 ngày vì tầm nhìn của biểu đồ RSI trùng khớp với các câu chuyện dẫn-lùi vĩ mô mà các nhà giao dịch đã sử dụng.

Cục Dự trữ Liên bang đã cắt lãi suất xuống khoảng 3.50% đến 3.75% vào tháng 12 và cũng công bố mua khoảng $40 tỷ đô la trái phiếu kho bạc ngắn hạn mỗi tháng ( cộng với tái đầu tư) nhằm làm dịu áp lực tài trợ cuối năm.

Một phiên bản của thanh khoản M2 toàn cầu dịch chuyển khoảng 90 ngày thường được vẽ so sánh với Bitcoin để minh họa cách các xung lực thanh khoản có thể dẫn trước việc định giá lại tài sản rủi ro, mặc dù mối quan hệ này có thể tách rời trong thời gian dài.

Phân tích mối liên hệ M2, điều chỉnh chính xác 84 ngày, kết luận rằng trong các đợt tăng, đường M2 theo sát đường giá Bitcoin. Tuy nhiên, trong giai đoạn giảm, M2 vẫn tiếp tục tăng trong khi giá lại diverge.

Phản cân bằng là RSI có thể duy trì ở mức cực đoan mà vẫn không đánh dấu đáy bền vững.

Trong thực tế, điều này biến lộ trình $180,000 thành một thiết lập có giới hạn, nơi các xác nhận quan trọng hơn là việc RSI bị vi phạm.