Ngành công nghiệp không gian đang trở thành điểm cạnh tranh tiếp theo. Một vụ việc gần đây về va chạm vệ tinh đã thu hút sự chú ý — một vệ tinh thương mại và vệ tinh của một công ty không gian hàng đầu đã đi qua nhau ở khoảng cách chỉ khoảng 200 mét. Sau đó, hai bên đều đưa ra quan điểm riêng, một bên cáo buộc bên kia chưa phối hợp tránh va chạm trước, bên còn lại nhấn mạnh rằng việc chọn khung giờ phóng đã tuân thủ nghiêm ngặt quy trình hệ thống cảm biến mặt đất. Điều này phản ánh thực tế ngày càng căng thẳng về tài nguyên quỹ đạo không gian.

Hiện tại, tổng số vệ tinh đang hoạt động trên quỹ đạo toàn cầu đã đạt 15.621 chiếc. Trong đó, một công ty thuộc một sàn giao dịch hàng đầu chiếm ưu thế tuyệt đối, sở hữu khoảng 10.490 chiếc, gần chiếm hai phần ba. So sánh, ngành hàng không thương mại trong nước dù mới bắt đầu phát triển nhưng đang phát triển nhanh chóng — hiện có hơn 950 vệ tinh trên quỹ đạo, xếp thứ ba toàn cầu, nhưng vẫn còn cách xa các đối thủ hàng đầu khoảng 11 lần.

Tại sao các vụ va chạm gần đây lại xảy ra thường xuyên? Nguyên nhân chính là do một số vệ tinh cần phải thay đổi quỹ đạo thường xuyên. Trong vòng nửa năm từ cuối năm 2024 đến giữa năm 2025, đã thực hiện tới 140.000 lần thao tác thay đổi quỹ đạo — trung bình mỗi vệ tinh thay đổi quỹ đạo mỗi 9 ngày. Nguyên nhân kỹ thuật nằm ở chỗ, vệ tinh nhẹ cộng với tấm pin năng lượng mặt trời diện tích lớn cực kỳ nhạy cảm với lực cản khí quyển, độ cao quỹ đạo liên tục giảm, do đó phải liên tục thực hiện thao tác để duy trì ổn định.

Phương pháp thay đổi quỹ đạo thường xuyên này từng gây ra những nguy cơ an toàn nghiêm trọng. Năm 2021 đã xảy ra hai vụ gần kề vệ tinh với trạm không gian Trung Quốc, đe dọa an toàn của phi hành đoàn, buộc trạm không gian trong nước phải thực hiện các biện pháp tránh va chạm khẩn cấp.

Tuy nhiên, rủi ro va chạm trong không gian có thể còn tiếp tục gia tăng. Kế hoạch vệ tinh vạn sao trong nước đang tiến hành có quy mô cực kỳ lớn — tổng thể dự kiến triển khai khoảng 40.000 vệ tinh. Trong đó, kế hoạch GW dự kiến phóng 13.000 vệ tinh, kế hoạch Thiên Phàm 15.000 vệ tinh, Hồng Hồ-3 dự kiến hơn 10.000 vệ tinh. Điều này có nghĩa là từ hơn 900 vệ tinh hiện tại đến 40.000 trong tương lai, khối lượng công việc lớn đến mức không thể tưởng tượng.

GW là kế hoạch cấp bách nhất, dự kiến trong trước năm 2035 sẽ đưa toàn bộ 13.000 vệ tinh vào quỹ đạo. Đến thời điểm đó, không gian sẽ hình thành một mạng lưới vệ tinh cực kỳ dày đặc, khả năng xảy ra xung đột quỹ đạo sẽ tăng rõ rệt.

Tại sao các bên lại đầu tư mạnh vào không gian như vậy? Câu trả lời nằm ở hai ứng dụng cốt lõi của ngành công nghiệp vệ tinh — Internet vệ tinh và tính toán không gian.

Internet vệ tinh trong vùng quỹ đạo thấp (200-2000 km độ cao) kết nối mạng, tích hợp với 5G/6G mặt đất để tạo thành hệ thống thống nhất giữa không gian và mặt đất. Mô hình này có thể kiểm soát độ trễ truyền thông trong phạm vi 15-100 mili giây, phủ sóng các vùng xa xôi như đại dương, sa mạc, núi cao và khu vực thiên tai — những nơi mà trạm gốc mặt đất khó tiếp cận. Khi xảy ra thiên tai hoặc các sự kiện đột xuất khác, giá trị chiến lược của Internet vệ tinh sẽ thể hiện rõ.

Tính toán không gian là một không gian tưởng tượng ở một chiều khác. Ngành chip AI hiện tại đang đối mặt với thử thách nghiêm trọng — bong bóng phần cứng đã trở thành nhận thức chung. Chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu cao đến mức phi lý, giá của chip, pin, các thiết bị phụ trợ phía trên đều bị thổi phồng, sau khi xây dựng xong còn phải đối mặt với giới hạn về điện năng, trong khi tốc độ tăng trưởng doanh thu không theo kịp tốc độ đầu tư.

Chuyển trung tâm tính toán lên không gian, cấu trúc chi phí sẽ lập tức thay đổi.

Lấy năng lượng làm ví dụ, công suất của năng lượng mặt trời không gian gấp 5 lần so với pin mặt trời trên mặt đất, còn có thể cung cấp liên tục 24 giờ, chi phí năng lượng chỉ bằng một phần mười so với mặt đất. Vấn đề tản nhiệt còn không tồn tại — nhiệt độ trong không gian là âm 270 độ C, công nghệ làm mát bằng dung dịch không cần thiết.

So sánh chi phí xây dựng: xây dựng trung tâm dữ liệu mặt đất cần đền bù đất đai, xin phép chính phủ, trang bị hệ thống nước và điện, đối phó với quy định bảo vệ môi trường, quy trình phức tạp và chi phí cao, tổng đầu tư khoảng 167 triệu USD. Trung tâm dữ liệu không gian đơn giản hơn nhiều, chỉ cần phóng vệ tinh, tổng chi phí khoảng 8,2 triệu USD — giảm 95%.

Hiệu quả và lợi ích cũng rất đáng kể. Lấy ví dụ giám sát cháy rừng, truyền dữ liệu quang học từ mặt đất mất vài giờ, trong khi tính toán không gian có thể nâng cao tốc độ xử lý lên 90%.

Cơ hội này sẽ không bị bỏ lỡ. Nvidia đã gửi chip H100 vào không gian và thử nghiệm mô hình kinh doanh; Google dự kiến phóng hai vệ tinh tính toán vào năm 2027; một công ty không gian hàng đầu có kế hoạch còn táo bạo hơn, trong 4-5 năm tới sẽ triển khai 100GW trung tâm dữ liệu không gian mỗi năm.

Việc cổ phiếu ngành hàng không thương mại tăng mạnh gần đây chính là phản ứng của thị trường trước làn sóng này. Một kỷ nguyên mới đang bắt đầu, cơ hội đầu tư vào chuỗi ngành công nghiệp không gian mới chỉ bắt đầu.