Gần đây, động thái của một nhà giao dịch nổi tiếng đã thu hút nhiều sự chú ý. Cho đến thời điểm hiện tại, chưa có tin tức về việc anh ấy bị thanh lý hoặc thoát khỏi thị trường, nhưng tình hình tài khoản thực sự khá đáng lo ngại.

Vào ngày 17 tháng 12, có dữ liệu cho thấy anh ấy đã mở vị thế mua mới với đòn bẩy hơn 40 lần trên Bitcoin, kết quả là khoản lỗ đã đạt 65%, với khoản lỗ lũy kế lên tới 52.000 USD. Cùng ngày, anh ấy còn tiếp tục mua dài trên Ethereum ở mức 2940 và đã nạp thêm 1,2 triệu USDC để tăng quy mô vị thế, có vẻ rất lạc quan về thị trường phía trước.

Nhưng quay lại ngày 16 tháng 12, tình hình đã chuyển biến xấu nhanh chóng. Trong vòng một ngày, anh ấy đã bị thanh lý liên tiếp 10 lần, số dư tài khoản từ khoảng 1,3 triệu USD đã giảm mạnh xuống còn chỉ còn 53.000 USD. Đây chưa phải là sự kiện riêng lẻ — từ ngày 11 tháng 10 đến nay, tổng số lần thanh lý của anh ấy đã lên tới 200 lần, tổng thiệt hại đã vượt quá 22,88 triệu USD.

Ví dụ này rõ ràng minh chứng cho vấn đề: đòn bẩy cao khi thị trường thuận lợi có thể nhân đôi lợi nhuận, nhưng một khi phán đoán sai hướng, tài khoản có thể đối mặt với rủi ro phá sản trong thời gian rất ngắn. Từ hàng trăm nghìn đô la xuống chỉ còn vài nghìn, đôi khi chỉ trong một hoặc hai ngày. Dù sau đó vẫn cố gắng gượng dậy, nhưng rủi ro như vậy đã rất khó để tiếp tục đón nhận các xu hướng lớn tiếp theo.