SEC Làm rõ quy định về quyền giữ tài sản kỹ thuật số của các chứng khoán do các nhà môi giới-đầu tư quản lý

Nguồn: DefiPlanet Tiêu đề gốc: SEC Làm rõ Quy tắc Bảo quản Chứng khoán Tài sản Kỹ thuật số của Nhà môi giới-Đại lý Liên kết gốc:

Tóm tắt nhanh

• SEC nêu rõ yêu cầu bảo quản đối với nhà môi giới-đại lý xử lý chứng khoán tài sản kỹ thuật số theo Quy tắc 15c3-3.
• Hướng dẫn bao gồm bảo vệ khóa riêng, đánh giá rủi ro và lập kế hoạch dự phòng cho các gián đoạn blockchain.
• Khung pháp lý đảm bảo tuân thủ trong khi duy trì truy cập an toàn và chuyển nhượng chứng khoán token hóa.

Tổng quan

Phòng Giao dịch và Thị trường của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã ban hành hướng dẫn mới về việc bảo quản chứng khoán tài sản kỹ thuật số của nhà môi giới-đại lý, nhằm cung cấp rõ ràng cho các công ty xử lý chứng khoán token hóa. Tuyên bố, được phát hành vào ngày 17 tháng 12 năm 2025, phác thảo cách các nhà môi giới-đại lý có thể tuân thủ yêu cầu “sở hữu vật lý” của Quy tắc 15c3-3 khi quản lý chứng khoán kỹ thuật số, thu hẹp khoảng cách giữa khung pháp lý chứng khoán truyền thống và tài sản dựa trên blockchain.

Trách nhiệm của nhà môi giới-đại lý và Quản lý Rủi ro

SEC nhấn mạnh rằng các nhà môi giới-đại lý phải duy trì quyền truy cập thực tế vào chứng khoán tài sản kỹ thuật số và khả năng chuyển nhượng chúng qua công nghệ sổ cái phân tán nền tảng. Các công ty cần thực hiện các chính sách và thủ tục bằng văn bản để đánh giá hiệu suất, khả năng mở rộng, an ninh và quản trị của mạng lưới, đảm bảo các tài sản an toàn khỏi các rủi ro vận hành hoặc công nghệ.

Hướng dẫn cũng đề cập đến các gián đoạn tiềm năng, như lỗi blockchain, tấn công 51%, hard fork, và airdrops, và khuyên các công ty chuẩn bị kế hoạch dự phòng. Ngoài ra, các nhà môi giới-đại lý phải bảo vệ khóa riêng khỏi bị trộm cắp, mất mát hoặc sử dụng trái phép, và đảm bảo rằng không có bên thứ ba, bao gồm khách hàng, có thể truy cập tài sản mà không có sự cho phép. Các biện pháp này nhằm cung cấp khung pháp lý cho việc bảo quản an toàn trong khi cho phép các công ty tận dụng hiệu quả chứng khoán tài sản kỹ thuật số.

Các biện pháp bảo vệ vận hành và Tuân thủ

SEC lưu ý rằng các nhà môi giới-đại lý nên tránh tuyên bố sở hữu chứng khoán tài sản kỹ thuật số nếu tồn tại rủi ro an ninh hoặc vận hành quan trọng, tạo điều kiện linh hoạt cho các công ty quản lý rủi ro tiếp xúc. Hướng dẫn còn nêu rõ các bước chuyển nhượng tài sản trong các trường hợp như phá sản hoặc thanh lý, đảm bảo khả năng truy cập và bảo quản liên tục.

Tuyên bố này là một phần trong nỗ lực liên tục nhằm làm rõ việc áp dụng luật chứng khoán liên bang đối với tài sản kỹ thuật số và không tạo ra nghĩa vụ pháp lý mới mà cung cấp khung pháp lý tạm thời cho các nhà môi giới-đại lý.

Tiến trình của DTCC về Token hóa

Trong các phát triển liên quan, Tập đoàn Thanh toán và Thanh lý Kho bạc (DTCC) đã công bố rằng họ đã nhận được thư không hành động từ SEC, cho phép họ triển khai giải pháp gửi tiền token hóa mà không gặp rủi ro thực thi ngay lập tức. Sự chấp thuận này cho phép DTCC khám phá các giải pháp thanh toán và bảo quản dựa trên blockchain cho chứng khoán của Hoa Kỳ, báo hiệu tiến trình trong việc kết nối tài chính truyền thống với hạ tầng tài sản kỹ thuật số.