Việc thắt chặt quy định xung quanh các hệ thống chuyển giá trị không chính thức và tích hợp tiền điện tử

Hiểu về Mô hình Chuyển tiền dựa trên Niềm tin

Trong nhiều thế kỷ, một cơ chế chuyển tiền phi chính thức dựa trên niềm tin đã hoạt động âm thầm khắp châu Á, Trung Đông và châu Phi. Hệ thống này—được biết đến với nhiều tên gọi, phổ biến nhất là hawala—hoạt động qua mạng lưới các trung gian đáng tin cậy mà không cần đến ngân hàng, hồ sơ chính thức hoặc sự giám sát của chính phủ. Mô hình này đơn giản một cách tinh tế: tiền không thực sự vượt qua biên giới; thay vào đó, các nhà điều hành địa phương thanh toán nợ thông qua các giao dịch thương mại, chuyển nhượng tài sản hoặc các thanh toán trong tương lai. Theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới, kiều hối toàn cầu đến các nền kinh tế đang phát triển đạt $785 tỷ đô la vào năm 2024, trong đó các kênh phi chính thức chiếm phần lớn dòng chảy này.

Tại sao các nhà quản lý lo ngại: Gương tối của khả năng tiếp cận

Các đặc điểm khiến các hệ thống này hấp dẫn đối với người lao động nước ngoài và di cư—tốc độ, chi phí thấp, ít giấy tờ—lại tạo ra cơn ác mộng về quy định. Các ngân hàng truyền thống hoạt động theo các khung pháp lý chống rửa tiền (AML) nghiêm ngặt, các thủ tục Nhận biết khách hàng (KYC) bắt buộc và yêu cầu Báo cáo hoạt động đáng ngờ (SAR). Các mạng lưới chuyển giá trị phi chính thức hoạt động hoàn toàn ngoài sự giám sát này.

Theo Văn phòng Liên hợp quốc về chống ma túy và tội phạm, hàng tỷ đô la—từ $800 tỷ đến $2 nghìn tỷ—được rửa tiền hàng năm trên toàn cầu, trong đó các hệ thống phi chính thức đóng vai trò đáng kể. Các mạng lưới này đã được ghi nhận giúp tài trợ khủng bố, buôn lậu hàng hóa, trốn thuế và rửa tiền từ lợi nhuận buôn bán ma túy. Sự mập mờ này khiến việc theo dõi của lực lượng thực thi pháp luật gần như không thể—không có biên lai, không dấu vết kỹ thuật số, không xác minh đối tác.

Tiền điện tử: Tăng cường một vấn đề cũ

Bây giờ hãy tưởng tượng thêm lớp tiền điện tử vào hệ thống đã vốn đã mập mờ này. Các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin cung cấp các giao dịch giả danh, hoạt động phi tập trung vượt ngoài kiểm soát của chính phủ, và thanh toán gần như tức thì—điều này làm tăng sức mạnh hấp dẫn cốt lõi của mô hình phi chính thức. Một mạng lưới tội phạm có thể sử dụng tiền điện tử để làm mờ dòng chảy quỹ qua biên giới nhanh hơn bất kỳ mạng lưới phi chính thức truyền thống nào.

Ví dụ của Anurag Pramod Murarka minh họa sự hội tụ này. Hoạt động dưới các bí danh trực tuyến như “elonmuskwhm,” Murarka đã điều hành một hoạt động rửa tiền trị giá hơn $20 triệu đô la, kết hợp tiền điện tử với mạng hawala kéo dài từ Ấn Độ đến Hoa Kỳ. Hắn quảng cáo dịch vụ của mình trên các chợ dark web, nơi các tội phạm buôn ma túy và tội phạm mạng có thể rửa tiền. Phần vật lý của hắn liên quan đến việc nhân viên gửi tiền mặt giấu trong sách và phong bì. FBI cuối cùng đã phá vỡ hoạt động này, dẫn đến việc Murarka bị kết án ít nhất 85% thời gian thi hành án( và theo dõi sau khi thụ án ba năm.

Phản ứng quy định toàn cầu

Phân loại của FATF và Quy tắc Du lịch

Tổ chức Hình thành các hành động chống rửa tiền quốc tế (FATF) đã phân loại các nhà điều hành phi chính thức thành ba cấp:

• Các nhà cung cấp truyền thống hoạt động qua các mạng lưới tiền tệ hợp pháp, tồn tại hàng thế kỷ
• Các nhà điều hành lai, kết hợp phương pháp phi chính thức với hạ tầng ngân hàng hiện đại
• Các nhà điều hành tội phạm, lợi dụng rõ ràng các mạng lưới phi chính thức để chuyển dòng tiền bất hợp pháp

Năm 2019, FATF giới thiệu Quy tắc Du lịch, yêu cầu các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo )VASPs( chia sẻ chi tiết giao dịch đối với các chuyển khoản vượt quá $1,000—đưa các giao dịch tiền điện tử vào tiêu chuẩn minh bạch của ngân hàng truyền thống.

Khung pháp lý quốc gia

Hoa Kỳ thực thi một trong những luật chống rửa tiền nghiêm ngặt nhất thế giới qua Đạo luật Bí mật Ngân hàng )BSA(, yêu cầu các tổ chức tài chính báo cáo các giao dịch trên $10,000 và cảnh báo các hoạt động đáng ngờ. Luật Đầu tư Cơ sở hạ tầng và Việc làm 2021 đã siết chặt nghĩa vụ báo cáo liên quan đến tiền điện tử vượt quá $10,000.

Luật MiCA của Liên minh châu Âu về Thị trường Tài sản Kỹ thuật số )MiCA(, có hiệu lực từ 2024, thiết lập sự giám sát thống nhất về tiền điện tử trên toàn các quốc gia thành viên. MiCA yêu cầu các sàn giao dịch và nhà cung cấp ví thực hiện KYC và AML—giảm đáng kể khả năng các mạng lưới phi chính thức khai thác tiền kỹ thuật số.

Tình trạng pháp lý của hawala ở Nam Á: Một nghịch lý tuân thủ

Vấn đề hợp pháp vẫn còn phức tạp, đặc biệt ở Ấn Độ và Pakistan, nơi các hệ thống chuyển tiền phi chính thức vẫn còn sâu sắc. Tại Ấn Độ, giao dịch hawala về mặt pháp lý là bất hợp pháp theo Đạo luật Quản lý Ngoại hối )FEMA( và có thể dẫn đến các hình phạt hình sự, yêu cầu báo cáo tài chính, hạn chế kinh doanh và tịch thu tài sản. Các tòa án còn có thể yêu cầu hoàn trả chi phí truy tố, bao gồm chi phí điều tra và phí pháp lý. Mặc dù bất hợp pháp, hệ thống này vẫn phát triển mạnh do hiệu quả về chi phí và các khoảng trống trong hạ tầng ngân hàng ở vùng nông thôn.

Pakistan cũng coi các hoạt động chuyển tiền trái phép là phạm pháp, mặc dù việc thực thi còn không nhất quán. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã áp dụng cách tiếp cận khác—yêu cầu các hawaladars phải có giấy phép chính thức và tuân thủ các tiêu chuẩn AML nghiêm ngặt, qua đó tích hợp các nhà điều hành phi chính thức vào khung pháp lý thay vì cấm hoàn toàn.

Giải pháp công nghệ và thách thức thực thi

Dù các quy định ngày càng chặt chẽ, việc thực thi vẫn còn nhiều khó khăn. Tính phi tập trung và giả danh của tiền điện tử làm phức tạp việc theo dõi các giao dịch. Tuy nhiên, sổ cái bất biến của blockchain tạo ra một cơ hội nghịch lý: trong khi tội phạm khai thác các đặc tính ẩn danh, mỗi giao dịch đều để lại dấu vết vĩnh viễn có thể truy vấn qua các phân tích nâng cao.

Các nhà quản lý đang huy động hai chiến lược chính:

1. Hợp tác quốc tế: FATF và các tổ chức khu vực thúc đẩy chia sẻ thông tin và hài hòa quy định giữa các quốc gia
2. Triển khai công nghệ: Các công ty phân tích blockchain và hệ thống AI giúp xác định các mẫu giao dịch đáng ngờ, hỗ trợ lực lượng thực thi pháp luật truy vết dòng tiền tiền điện tử theo cách mà các hệ thống phi chính thức truyền thống không thể làm được

Cân bằng trong tương lai

Thách thức quy định về cơ bản là sự chính xác: duy trì chức năng hợp pháp của hawala cho hàng triệu người chưa có ngân hàng hoặc ít ngân hàng trong khi phá vỡ sự lợi dụng của tội phạm và các mạng khủng bố. Khi tiền điện tử trưởng thành và công nghệ giám sát tiến bộ, sự cân bằng này trở nên vừa khả thi hơn vừa gây tranh cãi—các nhà quản lý có khả năng theo dõi tốt hơn trong khi người dùng hệ thống phi chính thức đối mặt với các rào cản ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài chính cơ bản.