Ý nghĩa của PNL cho Người Giao dịch Crypto

Tại sao bạn cần hiểu PNL trước khi giao dịch

Nếu bạn mới bắt đầu trong thế giới tiền điện tử, có thể bạn đã nghe nói về PNL. Nhưng thực sự nó có nghĩa là gì? PNL, hay Lợi nhuận và Thua lỗ, đơn giản là cách đo xem bạn đã kiếm được hay mất tiền trong các giao dịch của mình. Có vẻ đơn giản phải không? Đúng vậy, nhưng làm chủ khái niệm này là điều phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận với những người chỉ đang tiêu tiền vốn.

Trong thị trường tiền điện tử, khác với tài chính truyền thống, mọi thứ di chuyển nhanh hơn và có độ biến động cao hơn. Chính vì vậy, theo dõi PNL của bạn không chỉ là một vấn đề kế toán – đó là một chiến lược sinh tồn. Khi bạn hiểu đúng về PNL, bạn có thể đánh giá xem các quyết định của mình có hiệu quả không, nơi bạn đang mắc lỗi và làm thế nào để cải thiện hiệu suất của mình.

Hai mặt của đồng tiền: Thực hiện vs. Chưa thực hiện

Có một sự khác biệt quan trọng mà mọi nhà giao dịch cần biết:

PNL Thực hiện là số tiền thực sự đã ra vào túi bạn. Khi bạn đóng một vị thế và bán các tài sản của mình, đó là lúc bạn có kết quả rõ ràng. Nếu mua Bitcoin ở $40.000 và bán ở $45.000, bạn đã lời $5.000 – đó chính là PNL thực hiện của bạn. Đây là con số quan trọng cho thuế thu nhập và để biết liệu giao dịch có thành công hay không.

PNL Chưa thực hiện là lợi nhuận hoặc lỗ mà bạn chưa xác nhận. Giả sử bạn mua Ethereum ở $2.000 và hiện tại nó đang được định giá ở $2.500. Trên giấy tờ, bạn đã lời $500, nhưng nếu không bán, khoản lợi này chỉ là ảo tưởng trên thị trường. Ngày mai, giá có thể giảm xuống còn $2.300 và lợi nhuận của bạn biến thành lỗ. PNL chưa thực hiện liên tục biến động theo giá của tài sản.

Nhiều nhà giao dịch mới nhầm lẫn hai khái niệm này và nghĩ rằng họ đang giàu lên khi thực tế chỉ là đang thấy các con số dao động trên màn hình.

Cách tính: Chọn phương pháp phù hợp với bạn

Khi tính PNL với nhiều lần mua bán, bạn có các lựa chọn sau:

FIFO (Những cái đầu tiên vào, những cái đầu tiên ra): Bán các tài sản bạn mua trước. Nếu mua 1 Bitcoin ở $30.000, sau đó mua thêm ở $40.000, và bây giờ bán 1 Bitcoin ở $50.000 – theo FIFO, bạn đã lời $20.000 (chênh lệch giữa $50.000 và $30.000). Phương pháp này đơn giản và thường được chấp nhận cho mục đích thuế.

LIFO (Những cái cuối cùng vào, những cái đầu tiên ra): Hoạt động ngược lại – bán các tài sản mới mua nhất. Với ví dụ tương tự, bạn sẽ lời $10.000 (chênh lệch giữa $50.000 và $40.000). Trong các thị trường biến động mạnh, phương pháp này có thể có lợi về mặt thuế.

Chi phí trung bình có trọng số: Bạn không quan tâm thứ tự mua các tài sản. Tính giá trung bình bạn đã trả cho tất cả các lần mua và dùng giá này làm cơ sở. Nếu mua 1 Bitcoin ở $30.000 và thêm một cái ở $40.000, chi phí trung bình của bạn là $35.000 mỗi Bitcoin. Khi bán ở $50.000, lợi nhuận của bạn là $15.000 mỗi đơn vị.

Hầu hết các nhà giao dịch dùng FIFO vì đơn giản, nhưng phương pháp phù hợp nhất phụ thuộc vào chiến lược và tình hình thuế của bạn.

Nơi PNL thực sự tạo ra sự khác biệt trong giao dịch của bạn

Nhiều người xem PNL như chỉ là một con số để xem sau. Đây là một sai lầm. PNL phải là la bàn của bạn trong quá trình giao dịch.

Điều chỉnh chiến lược: Phân tích xem loại giao dịch nào đang thành công. Bạn kiếm nhiều hơn từ swing trade hay các vị thế ngắn hạn? Với những loại tài sản nào? Nhận diện các mẫu trong lịch sử PNL của bạn và nhân rộng những gì hiệu quả.

Kiểm soát thua lỗ: PNL chưa thực hiện giúp bạn nhận biết khi nào nên thắt chặt. Nếu bạn đang trong một vị thế giảm, PNL chưa thực hiện của bạn đang âm. Đó là tín hiệu để đặt stop-loss và tránh để thua lỗ ngày càng lớn hơn.

Tránh quyết định theo cảm xúc: Khi theo dõi các con số PNL lạnh lùng, thay vì chỉ nghĩ “mất tiền, tức quá,” bạn có thể trở nên lý trí hơn. Không phải là đổ lỗi hay thất vọng – đó là dựa trên dữ liệu. Điều này giúp tránh các giao dịch trả đũa (cố gắng lấy lại thua lỗ bằng các giao dịch tuyệt vọng).

Đo lường tiến trình thực sự của bạn: Xem xét PNL hàng tháng của bạn. Bạn có đang tiến bộ không? Các chiến lược của bạn có mang lại lợi nhuận ổn định không? Những câu hỏi này chỉ bạn mới có thể trả lời bằng cách phân tích các con số của mình.

Công cụ để không phải tính tay từng cái

Bạn không cần phải ngồi tính trong bảng tính mọi lúc:

Nền tảng giao dịch: Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử đều hiển thị PNL thực hiện và chưa thực hiện của bạn theo thời gian thực. Ví dụ, Gate.io cung cấp bảng điều khiển tự động theo dõi các giao dịch của bạn.

Phần mềm chuyên dụng: Có các ứng dụng kết nối với nhiều sàn và tổng hợp tất cả vào một chỗ. Chúng cũng giúp tính thuế, vì tích hợp dữ liệu PNL từ nhiều nền tảng.

Bảng tính tùy chỉnh: Nếu bạn muốn kiểm soát hoàn toàn (và không ngại làm thủ công), có thể tạo script hoặc dùng Excel để theo dõi mọi thứ.

Tóm lại: Ý nghĩa thực sự của PNL trong cuộc sống hàng ngày của bạn

PNL là chiếc nhiệt kế đo sức khỏe tài chính của bạn như một nhà giao dịch. Hiểu rõ sự khác biệt giữa thực hiện và chưa thực hiện, biết cách áp dụng phương pháp tính phù hợp, và dùng các dữ liệu này để hoàn thiện chiến lược – tất cả đều quyết định bạn có tồn tại được trong thị trường tiền điện tử hay không.

Thị trường crypto thưởng cho những ai học hỏi, đo lường và học hỏi từ các con số. Nếu bạn thành thạo ý nghĩa của PNL và theo dõi đều đặn, bạn đã đi trước 80% các nhà giao dịch mới. Giờ chỉ còn là thực hành thôi.