Một thập kỷ giá vàng: Số tiền 1.000 đô la của bạn có thể đáng giá bao nhiêu bây giờ

Sức hút của vàng như một khoản đầu tư vẫn còn mạnh mẽ, nhưng để hiểu hiệu suất thực sự của nó, cần xem xét các con số. Trong thập kỷ qua—một giai đoạn chứng kiến sự biến động lớn của thị trường—vàng đã mang lại lợi nhuận có thể đo lường được, kể một câu chuyện thú vị về đa dạng hóa và động thái thị trường.

Các Con Số: Hiệu Suất 10 Năm của Vàng

Hãy phân tích những gì đã xảy ra với giá vàng trong 10 năm qua. Cách đây một thập kỷ, vàng kết thúc với mức giá trung bình khoảng 1.158,86 USD mỗi ounce. Đến ngày hôm nay, cùng một ounce vàng có giá khoảng 2.744,67 USD. Điều này thể hiện mức tăng 136%, tương đương với lợi nhuận trung bình hàng năm là 13,6%.

Đối với ai đã bỏ 1.000 USD vào vàng cách đây 10 năm, khoản đầu tư đó đã tăng lên khoảng 2.360 USD ngày nay. Không tồi về mặt lý thuyết. Nhưng đây là lúc cần nhìn nhận theo góc độ khác: so sánh với S&P 500, đã tăng 174,05% trong cùng kỳ—trung bình 17,41% mỗi năm và không tính thu nhập từ cổ tức. Đó là một khoảng cách đáng chú ý.

Tại Sao Con Đường của Vàng Lại Thay Đổi Khó Lường

Hiểu về vàng đòi hỏi phải biết lịch sử thị trường của nó. Trước năm 1971, giá vàng được neo cố định theo đồng USD. Khi mối liên kết đó bị phá vỡ dưới thời Tổng thống Richard Nixon, giá vàng bắt đầu dao động tự do. Thập niên 1970 chứng kiến mức tăng ngoạn mục, với trung bình lợi nhuận hàng năm là 40,2%.

Nhưng sau đó, đà tăng trưởng đảo chiều rõ rệt. Từ năm 1980 đến 2023, lợi nhuận trung bình hàng năm của vàng giảm xuống chỉ còn 4,4%—một sự khác biệt rõ rệt. Thập niên 1990, ví dụ, chứng kiến vàng mất giá trong phần lớn các năm. Sự biến động này phản ánh một chân lý cơ bản: vàng không tạo ra dòng tiền như cổ phiếu hay bất động sản. Nó không sinh lợi, không trả cổ tức, và không tạo ra giá trị qua hoạt động kinh doanh. Vàng chỉ tồn tại như một kho lưu trữ giá trị.

Khi Nhà Đầu Tư Chuyển Sang Vàng

Dù lợi nhuận không ổn định, vàng vẫn còn hấp dẫn vì một số lý do nhất định. Nó là một công cụ phòng ngừa khi rủi ro địa chính trị tăng cao hoặc khi tiền tệ fiat yếu đi dưới áp lực lạm phát. Năm 2020, vàng tăng 24,43% khi các thị trường bị ảnh hưởng bởi đại dịch. Môi trường lạm phát của năm 2023 khiến vàng tăng 13,08%. Nhìn về tương lai, các nhà phân tích dự báo vàng có thể tăng khoảng 10% vào năm 2025, có khả năng tiếp cận ngưỡng 3.000 USD mỗi ounce.

Điều hấp dẫn cốt lõi nằm ở vai trò lịch sử của vàng như một kho lưu trữ giá trị qua hàng thiên niên kỷ. Khi các thị trường truyền thống gặp khó khăn, các nhà đầu tư thường tìm nơi trú ẩn trong vàng vật chất, đồng vàng, và các ETF được hỗ trợ bằng vàng. Sự không tương quan này với cổ phiếu có nghĩa là vàng thường tăng khi cổ phiếu giảm—một lợi ích đa dạng hóa thực sự.

Câu Hỏi Thực Sự: Vàng Có Phù Hợp Với Danh Mục Đầu Tư của Bạn Không?

Vàng hoạt động như một bảo hiểm danh mục hơn là một động lực tăng trưởng. Sức mạnh của nó không nằm ở việc tạo ra lợi nhuận vượt trội mà ở việc cung cấp sự ổn định khi thị trường biến động mạnh. Giá vàng 10 năm qua (giá vàng trong 10 năm qua) thể hiện rõ đặc tính bảo vệ này: mặc dù biến động về mặt tuyệt đối, vàng di chuyển độc lập với thị trường cổ phiếu, mang lại lợi ích đa dạng hóa thực sự.

Vậy bạn có nên đầu tư vào vàng không? Câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu của bạn. Nếu bạn theo đuổi lợi nhuận tối đa, cổ phiếu và bất động sản đã có thành tích vượt trội trong quá khứ. Nhưng nếu bạn tìm kiếm một vị trí phòng thủ—một công cụ phòng ngừa rủi ro kinh tế, mất giá tiền tệ, hoặc sụp đổ thị trường—vàng xứng đáng có chỗ trong danh mục cân bằng. Nó sẽ không làm bạn giàu có, nhưng có thể bảo vệ tài sản của bạn khi mọi thứ khác đều gặp khó khăn.