Từ Khủng Hoảng đến Mã: Làm thế nào Bitcoin xây dựng một hệ thống tài chính song song

Nguồn: CryptoTale Tiêu đề gốc: Sự ra đời của Hệ Thống Tài Chính Song Song Thách Thức Các Tổ Chức Liên kết gốc: https://cryptotale.org/birth-of-a-parallel-financial-system-that-defied-institutions/

Mô Hình Thất Bại của Các Tổ Chức

Silver Thursday không phải là một tai nạn mà là một điềm báo. Giải pháp của các anh em Hunt đối với thị trường bạc đã thể hiện rõ rủi ro của đòn bẩy, tập trung và quá tự tin. Cùng một mô hình này đã lặp lại qua vụ sụp đổ dot-com và khủng hoảng tài chính năm 2008, nơi các tổ chức được cứu trợ, còn người dân thường bị tước đoạt nhà cửa, việc làm và tiết kiệm của họ.

Mỗi cuộc khủng hoảng đều làm lung lay niềm tin vào một cấu trúc quyết định trung tâm và các cam kết yếu ớt. Niềm tin vào ngân hàng và cơ quan quản lý đã vỡ vụn vào năm 2008. Điều tiếp theo không phải là cải cách, mà là tìm kiếm một phương án thay thế. Một hệ thống tài chính thay thế đã âm thầm hình thành từ sự im lặng đó—một góc nhỏ của internet mà Wall Street không tạo ra.

Từ Niềm Tin Suy Vong Đến Ý Tưởng Tiền Tệ Mới

Nó không do bất kỳ CEO, tập đoàn hay chính phủ nào lên kế hoạch. Đó không phải là một cuộc cứu trợ hay kích thích; đó là mã code. Một bản white paper chín trang được lan truyền qua danh sách gửi thư bởi một người ẩn danh tự xưng là Satoshi Nakamoto đã phác thảo một hệ thống tiền tệ không dựa vào ngân hàng, nhà môi giới hay bên thứ ba đáng tin cậy.

Bitcoin không được trình bày trong một cuộc họp báo hay với các nhà đầu tư. Nó không hứa hẹn lợi nhuận hay tự bán mình như một sản phẩm. Nó chỉ đơn giản đề xuất một khái niệm: hệ thống tài chính có thể phân quyền. Một mạng lưới mã hóa và ngang hàng có thể xác thực các giao dịch. Các quy tắc có thể do chính mạng lưới đặt ra thay vì dựa vào một thực thể trung ương như ngân hàng.

“Bitcoin là một kỳ tích công nghệ” – Bill Gates

Ngoài đổi mới về kỹ thuật, Bitcoin là phản ứng đơn giản với tất cả những gì đã sụp đổ kể từ Silver Thursday đến năm 2008. Bitcoin chuẩn hóa nguồn cung ở mức 21 triệu. Trong khi các ngân hàng in tiền bằng cách đòn bẩy tín dụng, Bitcoin yêu cầu chứng minh công việc để tạo ra tiền mới. Bitcoin loại bỏ khả năng kiểm soát một chiều trong tài chính truyền thống, nơi các cơ quan quản lý có thể đóng băng giao dịch.

Các nhà đầu tư cá nhân không phải là những người đầu tiên nhận ra ý nghĩa của Bitcoin. Đối với họ, Bitcoin là một công cụ chống lại sự tập trung của các tổ chức và thất bại hệ thống. Giao dịch đầu tiên nổi bật nhất do Satoshi gửi cho Hal Finney, một nhà khoa học máy tính và mã hóa, người đã viết rằng Bitcoin có vẻ là một khái niệm đầy hứa hẹn. Lúc đó, nó chưa phải là một khoản đầu tư, mà là một triết lý được thể hiện qua mã code.

Xây Dựng Một Mạng Lưới, Block Từng Block

Trong hai năm, tài chính chính thống ít chú ý đến Bitcoin. Nguồn cung còn thấp, và ít máy đào Bitcoin. Tuy nhiên, các cộng đồng bắt đầu hình thành quanh nó. Các nhà phát triển thêm vào giao thức, người mới bắt đầu giao dịch token, và những người ủng hộ sớm tạo ra các sàn giao dịch đầu tiên. Những gì bắt đầu như một ý niệm đã biến thành một mạng lưới hoạt động, block từng block, node từng node.

Bitcoin là phần mềm nổi loạn đối với nhiều người. Nó không tấn công chính phủ hay ngân hàng; nó chỉ làm cho chúng ít cần thiết hơn trong một số loại giao dịch nhất định. Bitcoin được thiết kế để từ chối mọi thứ hệ thống truyền thống cần: định danh, quyền phép, và sổ cái trung tâm. Người dùng mới đến vào năm 2011 và 2012, không phải vì lợi nhuận của Bitcoin, mà vì nó đại diện cho một sự thay thế cho sự mong manh tài chính.

Vào thời điểm đợt tăng giá đầu tiên, câu chuyện đã thay đổi. Bitcoin không còn chỉ là một hệ thống nữa, mà là một tài sản. Các nhà đầu tư ban đầu đã thu lợi lớn khi giá tăng từ vài cent đến vài đô la và vượt qua mười đô. Cộng đồng ngân hàng rộng lớn đã chú ý, và cuộc thảo luận trở nên thực tế hơn là triết lý. Một tài sản kỹ thuật số hoạt động ngoài các hệ thống tiêu chuẩn trở nên có giá trị, và giá trị đó đang tăng lên.

Sự Trỗi Dậy của Một Trật Tự Tiền Tệ Mới

Bitcoin đã khơi nguồn cho một loại tranh luận mới. Nó là tiền hay công nghệ? Nó là mối đe dọa đối với chính phủ hay là công cụ của họ? Các nhà quản lý đặt câu hỏi liệu thứ gì không có nhà phát hành trung ương có thể được định nghĩa theo luật pháp hiện hành hay không. Các nhà kinh tế cho rằng Bitcoin quá không ổn định để trở thành tiền tệ, nhưng quá phân quyền để bỏ qua. Trong khi đó, mạng lưới tiếp tục mở rộng, được thúc đẩy bởi mã code chứ không phải sự cho phép.

Bitcoin đã trở nên đủ khả thi để được xem xét nghiêm túc. Nó đã bị tấn công, bác bỏ và hiểu lầm, nhưng vẫn tiếp tục hoạt động. Không có người sáng lập nào để bảo vệ nó. Không có công ty nào bình luận. Mạng lưới dựa trên mã code, không dựa vào lãnh đạo. Với mỗi làn sóng chấp nhận trong các năm 2014, 2017 và 2020, mục tiêu ban đầu trở nên rõ ràng hơn đối với nhiều người hơn.

Bitcoin không được thiết kế để ngăn chặn các vụ sụp đổ thị trường. Nó được chế tạo để loại bỏ khả năng thao túng hệ thống ngay từ ban đầu. Một nhóm trung ương không thể in thêm nguồn cung. Không một thực thể nào có thể bị đóng băng số dư. Không một giao dịch nào có thể chỉnh sửa sổ cái. Bitcoin không được lưu trữ trong kho như bạc năm 1980, mà phân phối trên toàn bộ máy tính trên toàn cầu. Không phải tất cả các người tham gia đều dựa vào một thị trường duy nhất.

“Bitcoin là một thành tựu mã hóa đáng chú ý, và khả năng tạo ra thứ không thể sao chép trong thế giới kỹ thuật số có giá trị vô cùng lớn” – Eric Schmidt

Khi bất ổn tài chính toàn cầu nổi lên, sự quan tâm đến Bitcoin tăng lên. Nó trở thành một công cụ phòng hộ ở các quốc gia đang đối mặt với lạm phát. Các nhà đầu tư tổ chức xem xét nó như vàng kỹ thuật số. Ngân hàng trung ương bắt đầu nghiên cứu các loại tiền kỹ thuật số dựa trên thiết kế của nó. Một ý tưởng sinh ra từ sự bất tin đã trở thành mô hình cho tương lai của tiền tệ. Khác với bất kỳ thử nghiệm tài chính nào trước đây, Bitcoin không cần niềm tin; nó đã tự tạo niềm tin cho chính mình.

Cuộc Cách Mạng Trong Kiểm Soát Tài Chính

Giá không phải là thay đổi quan trọng nhất—quyền lực mới là điều đó. Bitcoin phân quyền kiểm soát tiền từ các chính phủ trung ương và đầu tư vào một hệ thống phân quyền. Nó giảm thiểu mối đe dọa thao túng và mang lại sự minh bạch cho những lĩnh vực vốn thường bị che giấu. Giá trị tài chính có thể di chuyển một lần nữa mà không cần sự cho phép của chính phủ hay ngân hàng. Điều này đánh dấu một cuộc cách mạng trong lịch sử tiền tệ.

Thị trường vẫn tiếp tục rung chuyển. Các xu hướng cũ vẫn còn đó: đòn bẩy, đầu cơ và sự hưng phấn hơn lý trí. Tuy nhiên, lần này thế giới đã có Bitcoin. Nó không loại bỏ rủi ro, nhưng cung cấp một phương án thay thế: một nền tảng song song với các quy tắc mở và cấu trúc không thể tham nhũng. Với một công cụ mà các thế hệ trước không có, các thế hệ mới bước vào thị trường tài chính qua một hệ thống mà ít người trong số các insider có thể thao túng. Các chính phủ của nhiều quốc gia đã bắt đầu công nhận Bitcoin, thừa nhận tính trung lập của nó trong những thời điểm hệ thống tiền tệ truyền thống gặp căng thẳng.