Hai cổ phiếu trả cổ tức đáng giữ lâu dài: Một cái nhìn kỹ hơn

Hiểu về Thu Nhập Cổ Tức Bền Vững

Đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, chìa khóa để xây dựng sự giàu có không chỉ là tìm kiếm các cổ phiếu có mức trả cổ tức cao—mà còn là xác định các công ty có thể cung cấp cổ tức một cách đáng tin cậy trong khi duy trì lợi thế cạnh tranh. Nhiều doanh nghiệp tự hào về tỷ suất cổ tức ấn tượng, nhưng chỉ có một số ít kết hợp được sức mạnh tài chính với tiềm năng tăng trưởng ổn định.

Hai cái tên thường xuyên nổi bật trong các cuộc thảo luận về cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy: Coca-Cola và Home Depot. Cả hai đều đã thể hiện khả năng thưởng cho cổ đông qua từng năm trong khi điều hướng các chu kỳ kinh tế.

Coca-Cola: Sáu Thập Kỷ Trả Cổ Tức Ổn Định

Coca-Cola (NYSE: KO) vẫn là một ông lớn trong ngành đồ uống toàn cầu, với các sản phẩm có mặt tại hơn 200 quốc gia. Ngoài lĩnh vực chính là nước giải khát cola, công ty đã đa dạng hóa sang các loại nước, nước ép, trà và đồ uống từ thực vật để duy trì sự phù hợp khi sở thích tiêu dùng thay đổi.

Tăng Trưởng Doanh Thu và Hiệu Suất Thị Trường

Gần đây, doanh thu điều chỉnh của Coca-Cola tăng 6% trong Quý 3, nhờ vào sức mạnh định giá và sự thay đổi tích cực trong cơ cấu sản phẩm. Trong khi tăng trưởng về khối lượng khá khiêm tốn—phần lớn do sự thận trọng của người tiêu dùng trong bối cảnh bất ổn kinh tế—công ty vẫn tiếp tục chiếm lĩnh thị phần. Điều này cho thấy khi điều kiện kinh tế trở lại bình thường, Coca-Cola có khả năng tăng tốc.

Sức Mạnh Cổ Tức

Điều thực sự làm nên sự khác biệt của Coca-Cola chính là thành tích trả cổ tức của mình. Công ty đã tăng cổ tức liên tiếp trong 63 năm, xếp vào nhóm “Vua Cổ Tức” hàng đầu. Việc tăng cổ tức hơn 5% vào đầu năm 2025 phản ánh sự tự tin của ban lãnh đạo vào lợi nhuận tương lai.

Các chỉ số tài chính ủng hộ sự lạc quan này. Tỷ lệ chi trả cổ tức của Coca-Cola ở mức 67%, mức độ bền vững, còn dư địa để tái đầu tư và mở rộng. Với định giá hiện tại, cổ phiếu mang lại lợi suất cổ tức 2.9%—cao hơn nhiều so với mức trung bình 1.1% của S&P 500.

Home Depot: Vượt Qua Chu Kỳ Với Dòng Tiền Tự Do Mạnh Mẽ

Home Depot (NYSE: HD) chiếm lĩnh thị trường bán lẻ cải tạo nhà cửa và đã mở rộng mạnh mẽ hoạt động của các nhà thầu chuyên nghiệp qua các thương vụ mua lại chiến lược như SRS Distribution và GMS.

Thách Thức Hiện Tại và Vị Thế Dài Hạn

Công ty đang đối mặt với những thách thức ngắn hạn. Trong Quý 3 tài chính, tăng trưởng doanh số cùng cửa hàng chỉ đạt 0.2%, bị kìm hãm bởi lượng khách hàng giảm sút. Tuy nhiên, hoạt động của Home Depot vốn dĩ mang tính chu kỳ—khi thị trường nhà ở và niềm tin của người tiêu dùng cải thiện, nhu cầu về các dự án cải tạo nhà sẽ tăng mạnh, và quy mô của Home Depot đảm bảo rằng họ sẽ chiếm phần lớn trong khoản chi đó.

Tính Bền Vững của Cổ Tức

Điều làm nên sự khác biệt của Home Depot chính là dòng tiền tự do đạt 10.4 tỷ USD, đủ để trang trải các khoản cổ tức 6.9 tỷ USD. Ban lãnh đạo rõ ràng ưu tiên cổ tức như là mục đích sử dụng tiền mặt hàng đầu sau tái đầu tư kinh doanh, phản ánh chiến lược phân bổ vốn thân thiện với cổ đông.

Kể từ năm 2010, Home Depot đã tăng cổ tức mỗi năm—và đáng chú ý, công ty vẫn duy trì cổ tức ngay cả trong khủng hoảng tài chính 2007-2009. Hiện tại, cổ phiếu có lợi suất cổ tức 2.6%, mang lại tiềm năng thu nhập hấp dẫn cho nhà đầu tư kiên nhẫn.

So Sánh Các Chỉ Số Chính

Cả hai công ty đều thể hiện kỷ luật tài chính. Doanh thu ổn định và tăng trưởng thị phần của Coca-Cola mang lại sức mạnh định giá, trong khi khả năng tạo dòng tiền của Home Depot cung cấp lớp đệm an toàn cho tính bền vững của cổ tức. Mỗi công ty đều đã tạo ra một rào cản cạnh tranh vững chắc trong ngành của mình.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu tốt kết hợp giữa thu nhập và độ bền, hai cái tên này xứng đáng được xem xét nghiêm túc như các khoản đầu tư dài hạn trong danh mục.