Vụ kiện của SEC cho rằng việc lưu trữ khai thác Bitcoin có thể là chứng khoán

Nguồn: CryptoTale Tiêu đề gốc: SEC Lawsuit Says Bitcoin Mining Hosting Can Be Securities Liên kết gốc: https://cryptotale.org/sec-lawsuit-says-bitcoin-mining-hosting-can-be-securities/

• SEC cho biết các bên mua hosting kỳ vọng thu nhập thụ động từ hoạt động khai thác Bitcoin của VBit.
• Các nhà quản lý liên kết lợi nhuận của nhà đầu tư với hiệu suất khai thác nhóm do công ty điều hành.
• SEC cáo buộc Danh Vo đã sử dụng sai mục đích quỹ và rời khỏi Hoa Kỳ sau khi ly hôn.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã kiện công ty khai thác Bitcoin VBit và nhà sáng lập Danh Vo, cáo buộc các thỏa thuận hosting gian lận, hoạt động như chứng khoán, và chiếm đoạt khoảng $48 triệu đô la từ các nhà đầu tư trong giai đoạn 2018 đến 2022. Đơn kiện, nộp vào thứ Tư tại Tòa án Quận Delaware của Hoa Kỳ, cho biết VBit đã huy động hơn 95,6 triệu đô la từ khoảng 6.400 nhà đầu tư thông qua các thiết bị khai thác và các thỏa thuận hosting thụ động.

Theo SEC, các thỏa thuận hosting này đủ điều kiện là hợp đồng đầu tư theo tiêu chuẩn Howey vì các nhà đầu tư mong đợi lợi nhuận và hoàn toàn dựa vào nỗ lực vận hành của VBit thay vì hành động của chính họ. Cơ quan này cáo buộc Vo đã quảng bá một “giải pháp chìa khóa trao tay” hứa hẹn thu nhập thụ động từ Bitcoin mà không phải gánh chịu các gánh nặng vận hành. Điều này khiến các nhà đầu tư thiếu kiểm soát, giám sát hoặc truy cập vào các thiết bị khai thác mà họ tin rằng mình sở hữu.

Cách Thỏa Thuận Hosting Trở Thành Chứng Khoán

SEC cho biết phần lớn khách hàng của VBit chọn các thỏa thuận hosting, cung cấp lợi nhuận thụ động từ hoạt động khai thác nhóm thay vì sở hữu hoặc quản lý trực tiếp thiết bị khai thác. Các nhà đầu tư hoàn toàn dựa vào công việc của VBit vì họ không thể theo dõi các thiết bị, xác minh sản lượng hoặc ảnh hưởng đến hoạt động, theo các tuyên bố trong đơn kiện dân sự của SEC.

Các nhà quản lý cũng chỉ ra quyết định của VBit hướng hashrate vào một nhóm khai thác do công ty kiểm soát, điều này liên kết lợi nhuận của nhà đầu tư với hiệu suất tổng thể của nhóm khai thác thay vì năng suất của từng thiết bị riêng lẻ. SEC viết rằng lợi nhuận tiềm năng của mỗi nhà đầu tư phụ thuộc vào thành công của nhóm khai thác VBit rộng lớn hơn và việc tuyển thêm các thành viên vào cấu trúc chung đó.

Vì lợi nhuận phụ thuộc vào hiệu suất tập thể và quản lý của VBit, SEC cho rằng các nhà đầu tư mong đợi lợi nhuận dựa trên nỗ lực của các bên thứ ba, đáp ứng một yêu cầu trung tâm của tiêu chuẩn Howey.

Các cáo buộc gian lận và sử dụng sai quỹ của nhà đầu tư

SEC cáo buộc Vo đã lừa dối các nhà đầu tư về tiêu chuẩn vận hành trong khi không đáp ứng các thực hành cơ bản của ngành, bao gồm minh bạch về quyền sở hữu thiết bị, vị trí và sản lượng khai thác. Theo hồ sơ, Vo giữ quyền kiểm soát hoàn toàn hoạt động của VBit, các tài liệu tiếp thị, nội dung trang web và thông tin tài khoản nhà đầu tư được trình bày qua bảng điều khiển trực tuyến.

Cơ quan này tuyên bố rằng Vo đã chuyển khoảng $5 triệu đô la cho các thành viên trong gia đình và một người vợ cũ, tất cả đều được liệt kê là các bị đơn trong vụ kiện thực thi pháp luật. Đơn kiện nêu rõ Vo đã nộ đơn ly hôn vào tháng 11 năm 2021, rời khỏi Hoa Kỳ và rời đi cùng số tiền còn lại mà các nhà quản lý mô tả là tiền của nhà đầu tư bị chiếm đoạt. VBit sau đó đã bán doanh nghiệp cho Công ty Khai thác Nâng cao (Advanced Mining Group) vào năm 2022, mặc dù SEC cho biết công ty hiện đã không còn hoạt động.

Ảnh hưởng chính sách và quy định rộng hơn

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã cáo buộc Vo lừa dối các nhà đầu tư và bán, cung cấp các chứng khoán chưa đăng ký với SEC. Ông cũng bị buộc phải hoàn trả tiền, nộp phạt và bị cấm không được cung cấp chứng khoán trong tương lai theo các lệnh trừng phạt. Vụ kiện này thể hiện quan điểm của cơ quan quản lý rằng một số hoạt động mô hình kinh doanh liên quan đến tiền điện tử có thể coi là các đợt chào bán chứng khoán, một con đường đã thách thức các bên tham gia ngành.

Song song đó, các nhà lập pháp đang tranh luận về một dự luật song phương nhằm thành lập một lực lượng đặc nhiệm chống gian lận tiền điện tử toàn quốc để phát hiện và giải quyết vấn đề này. SEC cảnh báo rằng vụ việc này nên là một tín hiệu để các nhà đầu tư đánh giá thu nhập thụ động từ khai thác tiền điện tử và đảm bảo rằng các hoạt động này minh bạch, có thể xác minh và có thể kiểm toán độc lập.

Khi các nhà lập pháp xem xét các biện pháp bảo vệ mới, một câu hỏi trung tâm vẫn còn đó đối với các nhà quản lý và nhà đầu tư: khi nào lời hứa về thu nhập thụ động từ Bitcoin vượt qua giới hạn thành một đợt chào bán chứng khoán?