Chiến lược thuế của Elon Musk hoạt động như thế nào—Và những gì bạn thực sự có thể áp dụng

Elon Musk, người giàu nhất thế giới, không phải là kiểu người trốn thuế điển hình giấu tiền trong các tài khoản offshore. Thực tế, cấu trúc thuế của ông đã trở nên cực kỳ minh bạch. Lợi thế thực sự không phải là bí mật—mà là chiến lược. Cách tiếp cận của ông tiết lộ ba phương pháp tối ưu hóa thuế hợp pháp giúp các tỷ phú giảm thiểu nghĩa vụ thuế thông qua các cách hợp pháp. Hiểu các kỹ thuật thuế của Elon Musk có thể giúp cả những người trung lưu tái cấu trúc tài chính của mình.

Trò chơi đòn bẩy tài sản: Vay nợ thay vì bán

Đây là nơi hiệu quả thuế của Elon Musk trở nên xuất sắc. Thay vì bán cổ phiếu Tesla để trang trải chi phí cá nhân, ông vay nợ dựa trên các khoản holdings của mình. Năm 2020, Musk đã thế chấp 57,7 tỷ USD cổ phiếu Tesla làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay cá nhân. Giao dịch này không tạo ra thu nhập chịu thuế vì tiền vay không được coi là thu nhập.

Chiến lược này được gọi là “mua, vay, chết”—một kỹ thuật giữ các khoản vay vô thời hạn, thường cho đến khi di sản của người vay giải quyết. Điểm sáng ở đây: không phải trả thuế lợi tức vốn, không kích hoạt thuế thu nhập, chỉ có tiền mặt thanh khoản.

Tại sao điều này lại hiệu quả cho Elon Musk? Bởi vì các tổ chức cho vay xem tài sản đảm bảo của ông là rủi ro cực thấp. Các người vay truyền thống phải đối mặt với lãi suất cao hơn và yêu cầu nghiêm ngặt hơn khi sử dụng tài sản làm tài sản thế chấp. Đối với người bình thường, có các lựa chọn thay thế nhỏ hơn. Ví dụ, vay dựa trên giá trị tiền trong chính sách bảo hiểm nhân thọ có giá trị tiền mặt, tạo ra khoản thu nhập miễn thuế. Tuy nhiên, phương pháp này đi kèm rủi ro—hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính trước khi thế chấp tài sản cá nhân.

Thù lao qua cổ phần, không phải lương

Elon Musk không nhận lương từ Tesla. Toàn bộ thu nhập của ông đến từ các phần thưởng cổ phiếu. Sự khác biệt này cực kỳ quan trọng về mặt thuế.

Thu nhập từ lương phải chịu mức thuế cao nhất: lên tới 37% ở cấp liên bang, cộng thêm thuế bang và thuế lương. Lợi nhuận vốn dài hạn—áp dụng nếu bạn giữ cổ phiếu trên một năm—tối đa 20% ở cấp liên bang. Đó là lợi thế 17 điểm phần trăm.

Điều đặc biệt là: cổ phiếu Tesla của Musk không tạo ra thuế nào trừ khi ông bán chúng. Cổ phiếu tăng giá qua từng năm, hoàn toàn được miễn thuế. Chỉ khi ông thanh lý mới xảy ra sự kiện chịu thuế—và ngay cả lúc đó, chỉ phần lợi nhuận mới bị đánh thuế, không phải khoản đầu tư ban đầu.

Đối với tối ưu thuế của Elon Musk, cấu trúc này hoạt động vì ông kiểm soát công ty và có thể cấu trúc phần thưởng theo dạng cổ phần. Các nhân viên tại các công ty khác ít linh hoạt hơn, nhưng chủ doanh nghiệp và nhà thầu có các lựa chọn. Ưu tiên doanh thu kinh doanh hoặc thu nhập từ đầu tư thay vì W-2 có thể giảm đáng kể mức thuế hiệu quả.

Chiến lược nhà ở khiêm tốn

Năm 2021, Musk tiết lộ rằng nhà chính của ông là một căn nhà tiền chế trị giá 50.000 USD tại Starbase, Texas. Cấu trúc này rộng khoảng 400 bộ vuông—không hề giống biệt thự mà bạn mong đợi từ người giàu nhất thế giới.

Điều này không chỉ là kỳ quặc. Thuế tài sản, bảo hiểm, bảo trì và tiện ích cho các bất động sản nhỏ thường thấp hơn nhiều so với các biệt thự sang trọng. Ai đó trị giá hàng trăm tỷ đô la chọn $50k ngôi nhà này cho thấy có sự tính toán thuế rõ ràng.

Hầu hết mọi người không có khả năng sở hữu nhiều bất động sản hoặc quyết định nơi sinh sống. Nhưng nguyên tắc vẫn đúng: gánh nặng thuế tài sản tỷ lệ thuận với giá trị đánh giá của nhà. Chọn một nơi ở chính vừa phải thay vì nâng cấp lên bất động sản cao cấp giúp tiết kiệm dòng tiền lớn hàng năm.

Cách tiếp cận này bổ sung cho chiến lược thuế của Elon Musk bằng cách giảm một trong những khoản chi phí lớn nhất hàng năm của các cá nhân có giá trị ròng cao.

Tại sao các chiến lược này lại khác nhau về quy mô

Điều quan trọng cần nhận thức: những gì hiệu quả cho Elon Musk không tự nhiên phù hợp với mọi người khác. Khả năng vay hàng tỷ USD của ông dựa trên việc sở hữu hàng tỷ USD tài sản thế chấp. Phần thưởng dựa trên cổ phần của ông chỉ hoạt động vì ông sáng lập và kiểm soát Tesla. Lựa chọn nhà ở khiêm tốn của ông, dù ai cũng có thể làm được, lại trở thành một lợi thế nhỏ nếu không có các tài sản khác khổng lồ.

Bài học rộng hơn từ cách tiếp cận thuế của Elon Musk không phải là bạn phải sao chép chính xác. Thay vào đó, hãy hiểu các nguyên tắc thuế nền tảng của từng chiến lược—đối xử lợi nhuận vốn, thu nhập doanh nghiệp so với lương, và vay dựa trên tài sản—sau đó áp dụng các phiên bản có thể mở rộng phù hợp với tình hình của bạn.

Hãy cân nhắc nói chuyện với chuyên gia thuế về cách tối đa hóa doanh thu kinh doanh, thời điểm bán các khoản đầu tư dài hạn, hoặc tái cấu trúc phần thưởng nếu bạn có sự linh hoạt trong vai trò của mình.

Sự minh bạch về cấu trúc thuế của người giàu nhất thế giới cho thấy rằng tối ưu hóa hợp pháp không phải là che giấu tiền—mà là hiểu rõ các quy tắc và định vị bản thân phù hợp.