Lựa chọn giữa ETF theo phương pháp truyền thống và ETF cân bằng trọng số: Chiến lược nào phù hợp với danh mục của bạn?

Rủi ro Tập Trung Ẩn Trong Các Quỹ Chỉ Số Tiêu Chuẩn

Hầu hết các nhà đầu tư tin rằng quỹ chỉ số là sự lựa chọn an toàn nhất để xây dựng sự giàu có lâu dài. Dữ liệu dường như ủng hộ điều này: trong 15 năm qua, S&P 500 đã vượt qua 88% các quỹ tương hỗ vốn lớn được quản lý chủ động, và nó tiếp tục vượt trội hơn 86% trong thập kỷ qua. Đó là lý do tại sao ngay cả Warren Buffett cũng khuyên dùng quỹ chỉ số S&P 500 phí thấp như Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO).

Nhưng đây là điều mà phần lớn mọi người không nhận ra: các khoản nắm giữ của ETF S&P 500 truyền thống được xây dựng dựa trên trọng số theo vốn hóa thị trường, nghĩa là các công ty lớn nhất chi phối toàn bộ chỉ số. Gần đây, chỉ năm cổ phiếu — Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon.com, và Meta Platforms — chiếm gần 28% giá trị quỹ, mặc dù chỉ chiếm 1% trong tổng số 500 thành phần.

Sự tập trung này trở nên nguy hiểm khi các ông lớn này gặp trục trặc. Nếu chỉ một trong số chúng giảm mạnh, toàn bộ chỉ số sẽ bị ảnh hưởng theo. Bạn đang đặt cược tương lai của danh mục đầu tư của mình vào một số ít các ông lớn doanh nghiệp.

Lựa Chọn Cân Đối Bằng Cổ Phiếu Cân Đều: Đa Dạng Hóa Đúng Cách

Vậy quỹ ETF nào để mua nếu bạn muốn đa dạng hóa tốt hơn? Câu trả lời nằm ở việc xem xét lại cấu trúc trọng số chính nó.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP) hoàn toàn đảo ngược cách làm cũ. Thay vì để vốn hóa thị trường quyết định ảnh hưởng, quỹ này giữ mỗi trong số hơn 500 thành phần của nó ở tỷ lệ gần như bằng nhau. Điều này có nghĩa là năm cổ phiếu hàng đầu của bạn sẽ chiếm chỉ 1-2% tổng giá trị quỹ mỗi cổ phiếu — một sự thay đổi đáng kể so với 28%.

Sự khác biệt về cấu trúc này tạo ra lợi thế hấp dẫn: khi các cổ phiếu vốn nhỏ hơn trong S&P 500 vượt trội hơn so với các cổ phiếu lớn hơn, quỹ ETF cân bằng **nắm bắt được phần lợi nhuận đó hiệu quả hơn các đối tác truyền thống. Bạn không còn phụ thuộc vào “phép thuật vốn lớn” để thúc đẩy lợi nhuận nữa.

Các Con Số Kể Một Câu Chuyện

Sức mạnh của S&P 500 nằm ở thành phần động của nó. Chỉ số này thường xuyên làm mới, loại bỏ các công ty suy yếu để nhường chỗ cho các ngôi sao mới nổi. Tính linh hoạt này giúp chỉ số luôn cập nhật và bền vững — nhưng chỉ khi bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro tập trung.

Với phương pháp cân bằng, rủi ro đó được phân tán trên một phạm vi rộng hơn. Hiệu suất lịch sử cho thấy điều này quan trọng: khi các cổ phiếu trung và nhỏ chuyển vào vị trí dẫn đầu (một đặc điểm chung của thị trường), các chiến lược cân bằng đạt được lợi thế đáng kể.

Khoảng cách hiệu suất không phải lúc nào cũng rõ ràng theo tháng, nhưng qua các chu kỳ thị trường đầy đủ, nó tích tụ lại. Đối với các nhà đầu tư muốn quỹ ETF nào để mua với mức rủi ro thấp hơn một chút và tăng trưởng ổn định hơn, sự khác biệt về cấu trúc này ngày càng trở nên quan trọng.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Cho Chiến Lược Dài Hạn Của Bạn

Việc chọn giữa quỹ S&P 500 ETF truyền thống và cân bằng không phải là chọn ra người chiến thắng — mà là phù hợp khả năng chịu đựng rủi ro của bạn với khung thời gian đầu tư. Trọng số theo vốn hóa thị trường truyền thống mang lại sự đơn giản và lợi nhuận dài hạn đã được chứng minh. Các chiến lược cân bằng mang lại sự đa dạng và bảo vệ chống lại các cú sốc tập trung.

Nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư dài hơn 20 năm, phương pháp cân bằng xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Bạn có khả năng sẽ trải qua sự tăng trưởng ổn định hơn với ít biến động hơn, mà không làm giảm các lợi ích cốt lõi của đầu tư theo chỉ số.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF là một lựa chọn thay thế hợp lý cho các nhà đầu tư mệt mỏi vì phải đặt cược tương lai tài chính của mình vào việc năm công ty có thể duy trì tốc độ với toàn bộ thị trường.