Xây dựng danh mục đầu tư tốt nhất của bạn: Cách lợi nhuận cổ đông mang lại lợi nhuận bền vững trong thị trường ngày nay

Các nhà đầu tư đối mặt với một thời điểm then chốt vào năm 2025. Khi lạm phát cuối cùng giảm xuống và các ngân hàng trung ương bắt đầu hạ lãi suất, sách lược truyền thống để xây dựng danh mục đầu tư cần được cập nhật. Giá trị định giá tăng ở hầu hết các ngành đã khiến các chiến lược tăng trưởng bằng mọi giá ngày càng rủi ro hơn. Thay vào đó, các nhà đầu tư thông thái đang hướng sự chú ý đến một động cơ tạo dựng của cải bền vững hơn: các công ty liên tục tạo ra tiền mặt và trả lại ý nghĩa cho cổ đông thông qua cổ tức, mua lại cổ phần và giảm nợ.

Hiểu về Lợi suất Cổ đông như một Tấm chắn cho Danh mục của bạn

Lợi suất cổ đông đại diện cho một thước đo toàn diện hơn về việc trả lại vốn so với chỉ cổ tức. Bằng cách kết hợp ba thành phần—trả cổ tức, mua lại cổ phần và giảm nợ—chỉ số này tiết lộ liệu ban quản lý có thực sự ưu tiên giá trị dài hạn cho cổ đông hay chỉ đơn thuần theo đuổi các chỉ số ngắn hạn.

Điều hấp dẫn là rõ ràng. Một công ty công bố cổ tức tăng dần nghe có vẻ hấp dẫn cho đến khi bạn nhận ra rằng nó đồng thời làm loãng cổ phần thông qua phát hành mới hoặc vay nợ để tài trợ cho các khoản thanh toán đó. Lợi suất cổ đông thực sự, ngược lại, thể hiện sự quản lý có kỷ luật. Khi một công ty trả cổ tức, giảm số lượng cổ phần và củng cố bảng cân đối kế toán cùng lúc, các nhà đầu tư có thể tin tưởng rằng các quyết định phân bổ vốn phục vụ lợi ích dài hạn, chứ không phải hình ảnh trong quý.

Sự phân biệt này trở nên đặc biệt phù hợp sau nhiều năm lãi suất cao. Các công ty tiết kiệm tiền mặt và giảm nợ trong môi trường khó khăn nay có chi phí vay thấp hơn và linh hoạt tài chính lớn hơn. Khoảng trống này cho phép họ thúc đẩy cả tăng trưởng cổ tức và hoạt động mua lại cổ phần mà không làm căng thẳng bảng cân đối kế toán.

Bốn ứng cử viên nổi bật cho Danh mục tốt nhất của bạn

CION Investment: Hấp dẫn tối đa về Thu nhập

CION Investment nổi lên như một lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập trong danh mục tốt nhất của họ. Công ty mang lại lợi suất cổ tức khoảng 14.17%—cao hơn đáng kể so với trung bình thị trường. Trong năm năm qua, CION đã tăng cổ tức bảy lần, tương đương với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 8.32%.

Điều làm nên sự khác biệt của CION so với các bẫy thu nhập là phương pháp bền vững của nó. Tỷ lệ chi trả cổ tức ở mức 81%, nghĩa là công ty giữ lại vốn để tái đầu tư và các bước đi cơ hội hơn là phân phối mọi đồng lợi nhuận kiếm được. Sự tiết chế này đã giúp $12 triệu cổ phần được mua lại trong chín tháng đầu năm 2025. Kết hợp giữa thu nhập cao hiện tại và hoạt động mua lại cổ phần đều đặn, hồ sơ lợi suất cổ đông của CION hỗ trợ cả lợi nhuận tức thì và sự tích lũy của cải dài hạn. Cổ phiếu này có Xếp hạng Zacks #1 với Điểm số Giá trị là ‘A’.

TPG RE Finance Trust: Lợi suất mạnh mẽ với kỷ luật nợ

TPG RE Finance Trust cung cấp lợi suất cổ tức cạnh tranh 10.73% cùng tiến bộ rõ rệt trong tối ưu hóa bảng cân đối kế toán. Công ty đã giảm nợ dài hạn từ 3,71 tỷ USD năm 2021 xuống còn 2,83 tỷ USD vào quý ba năm 2025—một tín hiệu rõ ràng cho thấy ban quản lý ưu tiên xây dựng phòng thủ tài chính.

Tăng trưởng cổ tức khá khiêm tốn ở mức 2.84% hàng năm, nhưng công ty đã tăng payouts ba lần trong vòng năm năm, và việc giảm nợ tạo ra không gian cho sự tăng tốc trong tương lai. TRTX đã mua lại $25 triệu cổ phần trong chín tháng đầu năm 2025. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất hiện tại đáng kể đi kèm với sức khỏe tài chính ngày càng cải thiện, cổ phiếu này xứng đáng được xem xét trong khuôn khổ danh mục tốt nhất của bạn. Zacks xếp hạng nó là Rank #1 với Điểm số Giá trị là ‘C’.

W.P. Carey: Trả lại vốn đều đặn qua các chu kỳ

W.P. Carey mang đến một hồ sơ khác biệt: lợi suất cổ tức 5.38% cùng với kỷ lục cam kết của cổ đông lâu dài nhất. Công ty đã tăng cổ tức 20 lần trong năm năm qua—một tuyên bố về tính nhất quán mà nói to hơn bất kỳ tốc độ tăng trưởng theo năm nào.

Mặc dù tốc độ tăng trưởng hàng năm có vẻ âm ở mức -4.78%, điều này phản ánh các điều chỉnh thỉnh thoảng trong các đợt biến động thị trường chứ không phải là yếu kém cơ bản. Tỷ lệ chi trả 74% cho thấy còn dư địa để tái đầu tư. Phương pháp tiếp cận ổn định của W.P. Carey đối với phân bổ vốn khiến nó phù hợp cho các nhà đầu tư bảo thủ đang xây dựng danh mục tốt nhất của mình. Cổ phiếu này có Xếp hạng Zacks 2 với Điểm số Giá trị là ‘D’.

Invesco: Tăng trưởng cân đối với giảm đòn bẩy

Invesco cung cấp lợi suất cổ tức cân đối hơn là 3.57%, nhưng câu chuyện lợi suất cổ đông của nó dựa trên việc thực hiện trên cả ba trụ cột. Công ty đã tăng cổ tức sáu lần trong vòng năm năm ( với tốc độ tăng trưởng 7.01% hàng năm) và duy trì tỷ lệ chi trả thận trọng là 44%.

Điểm nổi bật là quản lý nợ. Invesco đã giảm nợ dài hạn từ 10.08 tỷ USD trong quý 2 năm 2025 xuống còn 9.94 tỷ USD trong quý 3 năm 2025—tiến trình đều đặn giúp giải phóng vốn cho các khoản phân phối trong tương lai. Công ty đã mua lại 4.4 triệu cổ phần trong chín tháng đầu năm 2025 với $75 triệu đô la. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự kết hợp cân đối giữa thu nhập, hỗ trợ mua lại và giảm rủi ro tài chính, Invesco phù hợp trong phân bổ danh mục tốt nhất. Nó có Xếp hạng Zacks #1 với Điểm số Giá trị là ‘B’.

Tại sao Chiến lược Lợi suất Cổ đông lại hoạt động hiệu quả hiện nay

Môi trường hiện tại làm tăng sức hấp dẫn của lợi suất cổ đông. Những bất ổn địa chính trị và lo ngại thương mại đã thúc đẩy các nhà đầu tư từ bỏ các vị thế đầu cơ để hướng tới sự ổn định. Giá trị cổ phiếu cao khiến các tiêu chí cổ tức truyền thống ít đáng tin cậy hơn—nhiều công ty cung cấp khoản thanh toán tối thiểu trong khi giao dịch ở các mức nhân rộng.

Chiến lược lợi suất cổ đông, so với đó, luôn vượt trội hơn so với các phương pháp dựa hoàn toàn vào cổ tức vì chúng nắm bắt toàn bộ bức tranh về việc trả lại vốn. Một công ty thực sự cam kết với giá trị cổ đông sẽ giảm nợ, mua lại cổ phần và duy trì tăng trưởng cổ tức cùng lúc—một sự kết hợp thường thúc đẩy hiệu suất vượt trội dài hạn trong khi giảm thiểu biến động danh mục.

Trong năm 2025 và những năm tới, xây dựng danh mục tốt nhất của bạn dựa trên các nguyên tắc này giúp bạn thu về lợi nhuận mà không phải đối mặt với rủi ro giảm giá quá mức. Bốn cổ phiếu này thể hiện sự kỷ luật và quản lý vốn xuất sắc đáng để theo đuổi.