Hiểu rõ mức độ nghiêm trọng của các vụ sụp đổ ngân hàng gần đây: Phân tích dựa trên dữ liệu

Việc đóng cửa Ngân hàng Silicon Valley (SVB) và Ngân hàng Signature vào tháng 3 năm 2023 đã gây ra những lo ngại đáng kể trong toàn bộ lĩnh vực tài chính, tuy nhiên để hiểu rõ tác động của chúng, chúng ta cần xem xét trong bối cảnh lịch sử. Kể từ năm 2000, Hoa Kỳ đã trải qua 565 vụ phá sản ngân hàng—một con số tiết lộ những mô hình quan trọng về thời điểm và nơi xảy ra các cuộc khủng hoảng ngân hàng.

Tại sao Hai vụ phá sản ngân hàng lại gây hoảng loạn rộng rãi

Sự sụp đổ của SVB vào ngày 10 tháng 3 năm 2023 đánh dấu vụ phá sản ngân hàng lớn thứ hai trong lịch sử Hoa Kỳ, với tài sản trị giá $209 tỷ đô la tính đến tháng 12 năm 2022. Ngân hàng Signature theo sau chỉ 48 giờ sau đó, trở thành vụ phá sản lớn thứ ba từng ghi nhận, với $110 tỷ đô la tài sản. Để có cái nhìn rõ hơn, Washington Mutual năm 2008 vẫn là vụ lớn nhất, khi nó nắm giữ $307 tỷ đô la khi phá sản.

Quy mô quan trọng vì hầu hết các vụ phá sản ngân hàng liên quan đến các tổ chức khu vực với nhận thức cộng đồng tối thiểu. Ngân hàng Almena State Bank tại Kansas, đóng cửa vào năm 2020, chỉ nắm giữ $69 triệu đô la tài sản. Cùng năm đó, ba ngân hàng khác cũng phá sản với tài sản lần lượt là $136 triệu đô la, $156 triệu đô la và $101 triệu đô la. Silicon Valley Bank lớn hơn khoảng 2.000 lần so với những vụ đóng cửa gần đây này.

Cho đến khi SVB thất bại, đã hơn một thập kỷ trôi qua kể từ khi bất kỳ ngân hàng Hoa Kỳ nào có $7 tỷ đô la tài sản bị sụp đổ. Ngay cả trong năm 2010—năm có 565 vụ phá sản ngân hàng đạt đỉnh với 157 vụ trong một năm—tổng tài sản của chúng chưa bằng một nửa số SVB nắm giữ riêng.

Tính chu kỳ của các vụ phá sản ngân hàng

Các vụ phá sản ngân hàng không phải là sự kiện ngẫu nhiên; chúng theo các mô hình rõ ràng liên quan đến chu kỳ kinh tế. Từ năm 2001 đến 2007, trung bình mỗi năm chỉ có 3,57 vụ phá sản. Điều này thay đổi đột ngột khi Hoa Kỳ bước vào suy thoái vào tháng 12 năm 2007. Giữa năm 2008 và 2012, số vụ phá sản tăng vọt lên trung bình 93 vụ mỗi năm—một sự leo thang đáng kể do khủng hoảng nhà ở và tài chính gây ra.

Giai đoạn sau khủng hoảng cho thấy sự ổn định: từ năm 2015 đến 2020, ít hơn năm ngân hàng phá sản mỗi năm. Đặc biệt, năm 2021 và 2022 không có vụ phá sản ngân hàng nào. Trong tổng số 565 vụ phá sản kể từ năm 2000, 465 vụ—chiếm 82%—xảy ra trong chính giai đoạn bốn năm từ 2008 đến 2012.

Các vụ phá sản tháng 3 năm 2023 kết thúc một chuỗi 867 ngày không có vụ đóng cửa ngân hàng nào, đây là thời kỳ khô hạn kéo dài thứ hai kể từ năm 1933. Khoảng thời gian dài nhất kéo dài từ tháng 6 năm 2004 đến tháng 2 năm 2007—gần ba năm—ngay trước cuộc Đại suy thoái.

Thời điểm và mẫu ngày trong tuần

Một chi tiết bất ngờ xuất hiện khi xem xét thời điểm các vụ phá sản ngân hàng xảy ra. Thứ Sáu là ngày phổ biến nhất để đóng cửa, chiếm 95% tất cả các vụ phá sản kể từ năm 2000. Điều này phản ánh chiến lược của cơ quan quản lý: FDIC cố ý chọn thời điểm công bố vào thứ Sáu để tận dụng cuối tuần cho việc thanh toán tài khoản, thanh lý tài sản và chuyển giao quản lý trước khi giao dịch trở lại vào thứ Hai, nhằm giảm thiểu hoảng loạn và ngăn chặn các cuộc chạy ngân hàng.

Ngân hàng Signature trở thành ngoại lệ, phá sản vào Chủ Nhật, ngày 13 tháng 3 năm 2023—là lần đóng cửa Chủ Nhật duy nhất trong toàn bộ dữ liệu gồm 565 vụ phá sản. Các cơ quan quản lý đã đưa ra quyết định bất thường này để ngăn chặn hiệu ứng dây chuyền trong ngành ngân hàng sau sự suy giảm nhanh chóng của SVB.

Theo mùa, các vụ phá sản ngân hàng tập trung quanh các đầu kỳ quý. Tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10 theo lịch sử đều có tỷ lệ phá sản cao hơn, mặc dù các vụ đóng cửa vào tháng 3 không phải là điều bất thường.

Tập trung rủi ro theo khu vực địa lý

Các vụ phá sản ngân hàng không phân bổ đều khắp cả nước. Bốn bang chiếm tỷ lệ không cân xứng: California, Florida, Georgia và Illinois. California riêng đã trải qua 42 vụ phá sản kể từ năm 2000, bao gồm cả SVB. Thật ngạc nhiên, New York—truyền thống là trung tâm ngân hàng của Mỹ và là nơi đặt trụ sở của Signature Bank—chỉ có sáu vụ phá sản trong giai đoạn này.

Georgia và Florida cùng nhau chiếm khoảng 30% tổng số vụ phá sản ngân hàng của Hoa Kỳ trong thế kỷ này. Cả hai bang này đã chịu thiệt hại nặng nề từ năm 2008 đến 2012 do khủng hoảng nhà ở và các vấn đề cho vay liên quan.

Bối cảnh cho những lo ngại ngày nay

Trong khi hai vụ phá sản ngân hàng quan trọng vào năm 2023 rõ ràng làm người dân lo lắng, thì điều này vẫn thấp hơn nhiều so với các chuẩn mực lịch sử. 25 vụ phá sản mỗi năm là trung bình kể từ năm 2000, điều này có nghĩa là đầu năm 2023 về mặt thống kê là nhẹ nhàng mặc dù truyền thông đã chú ý. Hiểu rằng 82% tổng số vụ phá sản tập trung trong giai đoạn suy thoái bốn năm từ 2008 đến 2012 nhắc nhở chúng ta rằng điều kiện hiện tại, dù đáng lo ngại, vẫn nằm trong khả năng kiểm soát theo tiêu chuẩn lịch sử. Quy mô khổng lồ của SVB và Signature Bank chính là điểm khác biệt—chứ không phải tần suất các vụ phá sản.