Thời gian là tài sản quý giá nhất của nhà đầu tư: cách tính toán chi phí thực sự của tiền bạc

Tại sao các nhà đầu tư nên hiểu giá trị tạm thời của tài sản của họ

Mỗi người, ai đã bao giờ đưa ra quyết định tài chính, đều gặp phải một tình huống: nhận một khoản tiền hôm nay hay nhận nhiều tiền hơn trong vài tháng tới? Trên bề mặt, đây có vẻ là một lựa chọn đơn giản. Nhưng thực ra, câu trả lời phụ thuộc vào cách bạn hiểu khái niệm mà trong kinh tế được gọi là giá trị của tiền theo thời gian.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là: nếu bạn có cơ hội nhận một số tiền nhất định ngay bây giờ, bạn có thể bắt đầu đầu tư nó và kiếm lợi nhuận. Nếu bạn từ chối cơ hội này, bạn sẽ không chỉ mất thu nhập tiềm năng mà còn khiến tài sản của bạn chịu ảnh hưởng của lạm phát. Do đó, cùng một số tiền trên giấy sẽ có giá trị thực rất khác nhau tùy thuộc vào thời điểm bạn nhận được nó.

Logic cơ bản: chi phí cơ hội của tiền

Ý tưởng chính đứng sau giá trị tiền tệ theo thời gian là khái niệm về giá trị thay thế. Khi bạn trì hoãn việc nhận tiền, bạn đang từ chối có ý thức cơ hội sử dụng chúng ngay bây giờ.

Hãy xem xét một tình huống thực tế. Giả sử bạn đã vay của bạn bè 1000 đô la. Bây giờ, người bạn đề nghị cho bạn hai lựa chọn: trả lại tiền hôm nay, hoặc trả lại cùng số tiền sau 12 tháng, vì anh ấy sẽ đi du lịch trong một năm. Ban đầu, có vẻ như không có sự khác biệt – cả hai lựa chọn đều là 1000 đô la.

Nhưng giá trị của tiền theo thời gian khiến chúng ta suy nghĩ theo một hướng khác. Trong 12 tháng này, bạn có thể gửi số tiền này vào một tài khoản tiết kiệm với lãi suất hấp dẫn hoặc đầu tư chúng. Hơn nữa, trong một năm, lạm phát chắc chắn sẽ giảm sức mua của 1000 đô la của bạn. Từ tất cả điều này, một câu hỏi hợp lý phát sinh: bạn thực sự nên nhận lại bao nhiêu từ người bạn của mình sau một năm để thỏa thuận là công bằng?

Cách chuyển đổi các khoản tiền tương lai thành giá trị hiện tại

Để giải quyết vấn đề này một cách có hệ thống, các nhà kinh tế đã phát triển hai khái niệm liên quan: giá trị hiện tại và giá trị tương lai.

Giá trị hiện tại cho phép đánh giá số tiền bạn thực sự sẽ nhận được sau này, nếu quy đổi chúng sang thời điểm hiện tại. Điều này được thực hiện bằng cách sử dụng lãi suất thị trường như một thước đo độ chênh lệch.

Giá trị tương lai – là một phép tính ngược. Bạn lấy một số tiền nhất định trong hiện tại và xác định xem nó sẽ có giá trị bao nhiêu trong tương lai, tính đến lãi suất tích lũy.

Cả hai phép tính đều liên quan đến một mối quan hệ toán học duy nhất, nhưng phục vụ cho những mục đích khác nhau. Giá trị hiện tại giúp trong việc lựa chọn: có chấp nhận đề nghị tiền trong tương lai hay không. Giá trị tương lai – là một công cụ lập kế hoạch: số tiền được đầu tư hôm nay có thể mang lại bao nhiêu.

Tính toán thực tế: từ lý thuyết đến con số

Chúng ta hãy quay trở lại ví dụ với người bạn. Giả sử bạn có thể đầu tư tiền với lãi suất 2% mỗi năm. Giá trị tương lai của 1000 đô la sau một năm sẽ là bao nhiêu?

Tính toán khá đơn giản:

• FV = 1000 $ × 1,02 = 1020 $

Nếu chuyến đi kéo dài hai năm:

• FV = 1000 $ × 1,02² = 1040,40 $

Công thức tổng quát để tính giá trị tương lai: FV = I × (1 + r)^n

Ở đâu:

• I – vốn khởi đầu
• r – lãi suất
• n – số lượng khoảng thời gian

Bây giờ hãy xem xét quá trình ngược lại. Một người bạn nói rằng anh ấy sẽ trở lại sau một năm và trả cho bạn 1030 đô la thay vì 1000 đô la ban đầu. Đó có phải là một thỏa thuận có lợi không?

Tính toán giá trị hiện tại:

• PV = 1030 $ ÷ 1,02 = 1009,80 $

Điều này có nghĩa là hôm nay số tiền của bạn bè tương đương với 1009,80 đô la - nhiều hơn so với những gì bạn nhận được bây giờ. Trong trường hợp đó, việc chờ đợi là hợp lý.

Công thức giá trị hiện tại: PV = FV ÷ (1 + r)^n

Lãi suất kép: hiệu ứng quả cầu tuyết đang tăng lên

Hiện tại, các tính toán của chúng tôi dự kiến lãi suất được tính một lần mỗi năm. Tuy nhiên, các ngân hàng và nền tảng đầu tư thường tính lãi suất thường xuyên hơn - hàng quý, hàng tháng hoặc thậm chí hàng ngày. Điều này thay đổi đáng kể kết quả cuối cùng.

Nếu bạn thêm vào mô hình thường xuyên hơn lãi suất đã được tính, công thức sẽ thay đổi: FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)

Để t – số lượng kỳ tính lãi trong một năm.

Ví dụ: 1000 đô la với lãi suất 2% mỗi năm với lãi suất hàng năm:

• FV = 1000 $ × (1 + 0,02/1)^(1×1) = 1020 $

Nhưng nếu lãi suất được tính bốn lần một năm:

• FV = 1000 $ × (1 + 0,02/4)^(1×4) = 1020,15 $

Rõ ràng, sự khác biệt chỉ là 15 xu. Tuy nhiên, khi nói đến những khoản tiền lớn và khoảng thời gian dài, sự khác biệt này có thể trở nên đáng kể. Cơ chế này thường được gọi là phép thuật của lãi suất kép - tiền không tăng theo kiểu tuyến tính mà tăng theo cấp số nhân.

Lạm phát ảnh hưởng đến giá trị thực của tài sản như thế nào

Cho đến nay, chúng tôi đã bỏ qua yếu tố lạm phát. Nhưng đây là một thiếu sót nghiêm trọng trong thế giới thực. Nếu ngân hàng đề nghị bạn lãi suất 2% mỗi năm, trong khi lạm phát là 3% mỗi năm, thì thực tế bạn đang mất tiền.

Lạm phát ngày càng ảnh hưởng đến các cuộc đàm phán về tiền lương và lương hưu. Nhưng việc đo lường và dự đoán lạm phát khó khăn hơn nhiều so với việc làm việc với lãi suất thị trường. Các chỉ số khác nhau đưa ra các con số khác nhau, và việc dự đoán lạm phát trong tương lai gần như là không thể.

Vì vậy, khi phát triển chiến lược tài chính dài hạn, cần xem xét các kịch bản với các mức độ lạm phát khác nhau, thay vì chỉ dựa vào các dự đoán đơn nghĩa.

Giá trị của tiền theo thời gian trong thế giới tiền điện tử

Khái niệm giá trị của tiền theo thời gian liên quan chặt chẽ đến các lựa chọn đầu tư mà mỗi người thực hiện khi làm việc với tiền điện tử.

Xem xét staking. Giả sử bạn đang đứng trước câu hỏi: giữ ETH của mình trong ví nóng hay khóa chúng vào staking trong sáu tháng với lãi suất 2% mỗi năm? Câu trả lời phụ thuộc vào việc bạn có thể tìm thấy một khoản đầu tư thay thế với lợi suất cao hơn không. Bằng cách sử dụng những tính toán đơn giản về giá trị tiền theo thời gian, bạn sẽ có thể so sánh các đề nghị và chọn lựa chọn tối ưu.

Một câu hỏi trừu tượng hơn nhưng cũng rất thực tế: khi nào nên mua BTC? Mặc dù Bitcoin thường được gọi là một loại tiền tệ giảm phát, nhưng nguồn cung của nó thực tế đang tăng dần đến một mức nhất định, điều này có nghĩa là vẫn có lạm phát hiện tại ở mức cung. Có nên mua 50 đô la BTC hôm nay hay chờ đến lương tiếp theo và mua với cùng số tiền đó sau một tháng?

Theo logic của giá trị tiền theo thời gian, lựa chọn đầu tiên có vẻ hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử có độ biến động cao hơn nhiều so với các thị trường truyền thống, vì vậy tình hình thực tế phức tạp hơn. Biến động giá BTC có thể vượt xa những lợi ích từ việc tham gia sớm.

Ứng dụng thực tiễn: nó giúp các nhà đầu tư tiền điện tử như thế nào

Giá trị tiền tệ được chính thức hóa theo thời gian thực sự được các tập đoàn lớn, các nhà đầu tư chuyên nghiệp và các chủ nợ sử dụng hàng ngày. Đối với họ, ngay cả những điểm phần trăm nhỏ cũng có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận.

Nhưng khái niệm này cũng hữu ích cho các cá nhân, đặc biệt là những người đầu tư vào tiền điện tử. Hiểu cách yếu tố thời gian ảnh hưởng đến giá trị của tài sản giúp đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn.

Các phép tính đơn giản có thể cung cấp một cái nhìn rõ ràng: giá trị thực của lợi suất được đề nghị cho bạn là gì, có đáng để chờ đợi hay tốt hơn là hành động ngay lập tức. Ngay cả một cách trực giác, chúng ta thường sử dụng logic này - hiểu rằng tiền nhận được hôm nay có giá trị hơn số tiền đó trong tương lai.

Kết luận: giá trị của thời gian trong kinh tế tiền điện tử

Mặc dù giá trị của tiền theo thời gian có thể có vẻ như là một lý thuyết trừu tượng, nhưng nó mô tả những quy luật hiện diện trong cuộc sống kinh tế hàng ngày của chúng ta. Lãi suất, lợi suất tài sản, lạm phát – tất cả đều là kết quả của nguyên tắc này.

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, việc hiểu khái niệm này là một công cụ thiết thực giúp đánh giá các cơ hội đầu tư, so sánh các sản phẩm staking khác nhau và đưa ra quyết định về thời điểm vào vị trí. Ngay cả khi bạn không sử dụng các công thức toán học một cách rõ ràng, việc hiểu một cách trực quan giá trị của tiền theo thời gian là điều làm nên sự khác biệt giữa các nhà đầu tư thành công và các nhà giao dịch bốc đồng.