#大户持仓动态 Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính sách chuyển hướng, thị trường kỳ vọng đảo ngược nhanh chóng

Các tín hiệu thay đổi thị trường gần đây rất rõ ràng - việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 từng được kỳ vọng rộng rãi giờ đây có vẻ ngày càng xa vời. Dữ liệu cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 1 đã giảm xuống còn 22%, và sự chuyển biến này đến khá đột ngột. Phát biểu gần đây của Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Williams càng làm thị trường thất vọng: Rủi ro lạm phát có thể đã bị thị trường đánh giá thấp, điều này có nghĩa là môi trường lãi suất cao có thể cần được duy trì lâu hơn.

Điều này thực sự phản ánh sự đối kháng của hai lực lượng - một bên là các nhà hoạch định chính sách hy vọng ổn định tăng trưởng kinh tế thông qua chính sách nới lỏng, bên còn lại là lập trường không nhượng bộ của ngân hàng trung ương trong việc chống lạm phát. Các nhà đầu tư đang bị kẹt trong mâu thuẫn này, tâm lý thị trường đã trở nên rất căng thẳng.

Điều quan trọng hiện nay là gì? Dữ liệu CPI trong vòng tới, bài phát biểu công khai của Powell, thậm chí một câu gợi ý từ chính sách cũng có thể trở thành ngòi nổ cho thị trường. Hiện tại, thị trường đang ở trong trạng thái nhạy cảm cao, bất kỳ sự đảo chiều nào được mong đợi đều có thể gây ra biến động mạnh.

Từ góc độ giao dịch, điều quan trọng nhất trong giai đoạn này là linh hoạt ứng phó - đừng dồn tất cả chip vào một hướng. Theo dõi chặt chẽ nhịp độ công bố dữ liệu kinh tế, giữ không gian điều chỉnh vị thế đủ lớn. Kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta biết, kỳ vọng của thị trường càng bị dồn nén thấp, khi đảo chiều bùng nổ thì lực lượng thường mạnh mẽ nhất. Trong môi trường biến động cao hiện nay, chuẩn bị kế hoạch ứng phó rủi ro, sẵn sàng phản ứng nhanh mới thực sự là con đường sinh tồn.

Chiến lược hiện tại của bạn là phòng thủ chờ đợi hay là mua vào khi giá giảm?