Cú sốc giá mà mọi trader đều biết: Slippage là gì?

Nếu bạn đã nhấp vào “mua” và giá đã đóng khác với giá hiển thị trên màn hình, chào mừng bạn đến với câu lạc bộ slippage. Hiện tượng này không chỉ ảnh hưởng đến những người giao dịch tiền điện tử, mà còn cả các nhà giao dịch ngoại hối và các thị trường khác. Hãy cùng tìm hiểu tại sao điều này xảy ra và làm thế nào để không rơi vào bẫy này.

Gốc Rễ Vấn Đề: Chênh Lệch Giá và Thiếu Thanh Khoản

Trước khi nói về slippage, cần phải biết đến cha của nó: chênh lệch mua và bán (bid-ask spread). Chênh lệch này đơn giản là sự khác biệt giữa mức giá cao nhất mà một người mua sẵn sàng trả và mức giá thấp nhất mà một người bán chấp nhận. Khi thanh khoản thấp, khoảng cách này trở nên lớn.

Bitcoin, chẳng hạn, có chênh lệch rất nhỏ chính vì có hàng trăm lệnh được thực hiện đồng thời. Trong khi đó, ở các tài sản có khối lượng thấp hơn, khoảng cách giữa mua và bán có thể đáng sợ. Chính trong khoảng trống này mà slippage phát triển.

Thực tế: Cách mà Slippage Lấy Đi Tiền Của Bạn

Hãy tưởng tượng rằng bạn muốn mua 100 đô la Mỹ bằng một loại tiền điện tử sử dụng lệnh thị trường. Nghe có vẻ đơn giản, đúng không? Nhưng khi lệnh được gửi vào sổ lệnh, không có đủ thanh khoản ở mức giá đó. Sau đó, nền tảng bắt đầu thực hiện lệnh của bạn ở các mức giá ngày càng cao. Kết quả? Bạn phải trả 102 đô la Mỹ hoặc thậm chí 105 đô la Mỹ cho cùng một số lượng mà bạn nghĩ rằng sẽ mua với giá 100 đô la Mỹ.

Sự chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế được gọi là slippage. Nó có thể có vẻ nhỏ, nhưng trong các giao dịch lớn hoặc trong các thị trường biến động, sự chảy máu là có thật. Các nhà giao dịch Ngoại hối phải đối mặt với cùng một vấn đề khi giao dịch các cặp có thanh khoản thấp.

Khi Slippage Có Lợi Cho Bạn

Không phải mọi thứ đều xấu. Nếu giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn trong quá trình thực hiện lệnh, bạn sẽ có lợi từ slippage tích cực. Điều này hiếm khi xảy ra, nhưng cũng có. Do đó, nhiều sàn giao dịch phi tập trung và nền tảng DeFi cho phép bạn thiết lập một ngưỡng slippage cụ thể, chẳng hạn như 0,5% hoặc 0,1%.

Câu hỏi là: làm thế nào để hiệu chỉnh sự dung thứ này? Quá nghiêm ngặt và giao dịch của bạn sẽ thất bại hoặc mất rất nhiều thời gian. Quá thoải mái và bạn sẽ kết thúc việc mua ở đỉnh không mong muốn. Đây là một sự cân bằng tinh tế.

Chiến Lược Để Không Bị Nuốt Chửng Bởi Slippage

Chia nhỏ các lệnh lớn của bạn: thay vì đặt 100.000 đô la một lần, chia thành nhiều giao dịch nhỏ hơn sẽ giảm tác động lên thị trường và túi tiền của bạn.

Chọn công cụ của bạn một cách khôn ngoan: lệnh giới hạn chậm hơn, nhưng đảm bảo rằng bạn chỉ mua hoặc bán với giá mà bạn đã định nghĩa (hoặc tốt hơn ). Lệnh thị trường nhanh chóng, nhưng đi kèm với rủi ro trượt giá.

Theo dõi tính thanh khoản: trước khi giao dịch, hãy kiểm tra xem có đủ khối lượng không. Thị trường ma là bẫy đang chờ đợi để xảy ra.

Đặt độ chấp nhận slippage của bạn: trong hầu hết các DEX và sàn giao dịch phi tập trung, bạn có thể thiết lập tham số này. Hãy làm điều đó trước khi xác nhận giao dịch.

Tại Sao Điều Này Thực Sự Quan Trọng

Hiểu slippage và spread của mua và bán không phải là điều kiêu ngạo. Đó là sự khác biệt giữa việc đưa ra quyết định thông minh hoặc mất tiền một cách âm thầm. Đặc biệt trong DeFi và các sàn giao dịch phi tập trung, nơi mà sự biến động và thanh khoản là hai yếu tố không thể đoán trước, kiến thức là sự bảo vệ. Dù bạn đang giao dịch tiền điện tử, Ngoại hối hay bất kỳ tài sản nào, slippage luôn rình rập. Biết kẻ thù của bạn là bước đầu tiên để đánh bại nó.