Cách hiểu biết về thị trường giao ngay: hướng dẫn thực hành cho người mới bắt đầu

Thị trường Giao ngay là nền tảng mà trên đó mọi giao dịch tài sản được xây dựng. Tại đây, việc mua và bán tiền điện tử, cổ phiếu, tiền tệ và hàng hóa diễn ra ngay lập tức. Nhưng trước khi bắt đầu giao dịch, bạn nên hiểu tại sao thị trường Giao ngay vẫn là lựa chọn phổ biến nhất trong số những người mới, và những cạm bẫy nào đang chờ đợi họ.

Tại sao thị trường giao ngay vẫn là sự lựa chọn của hầu hết các nhà giao dịch

Trên thị trường giao ngay, mọi thứ đơn giản và dễ đoán. Bạn thấy giá của tài sản ngay bây giờ, mua chúng bằng nguồn vốn của riêng mình và ngay lập tức nhận được vào tay. Không có công thức phức tạp, đòn bẩy và rủi ro thanh lý vị thế.

Lợi thế chính: rủi ro được giới hạn. Nếu bạn đầu tư $500 vào BNB, thì tối đa bạn có thể mất — là $500. Trên thị trường giao ngay, nguyên tắc “đặt và quên” được áp dụng — không cần phải theo dõi các cuộc gọi ký quỹ và thời hạn hợp đồng.

Giá trên thị trường giao ngay được hình thành một cách minh bạch, hoàn toàn dựa trên cung và cầu. Khác với thị trường hợp đồng tương lai, nơi có các mức lãi suất và giá niêm yết, ở đây không có cơ chế ẩn nào. Mỗi nhà giao dịch đều thấy cùng một thông tin đồng thời.

Cách thị trường giao ngay đơn giản thực sự hoạt động

Giao ngay là việc trao đổi tài sản theo giá hiện tại. Người mua và người bán gặp nhau trên thị trường, và giao dịch diễn ra hầu như không có sự chậm trễ.

Có một số hình thức tổ chức loại hình thương mại này:

Nền tảng tập trung theo dõi toàn bộ quá trình. Họ đảm bảo lưu trữ tài sản của bạn (dịch vụ lưu ký), theo dõi việc tuân thủ quy định, kiểm tra thông tin cá nhân qua KYC và đảm bảo an toàn. Đổi lại, họ thu phí cho mỗi giao dịch. NASDAQ và NYSE là những ví dụ cổ điển về các thị trường giao ngay tập trung cho cổ phiếu.

Sàn giao ngay phi tập trung (DEX) cung cấp các dịch vụ tương tự, nhưng thông qua hợp đồng thông minh trên blockchain. Người dùng không cần phải tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp giữa các ví. Các ví dụ phổ biến — Uniswap và PancakeSwap, chúng sử dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM), nơi thanh khoản đến từ các pool được quản lý bởi các nhà cung cấp. Hấp dẫn cho những ai coi trọng tính riêng tư, nhưng nếu có điều gì xảy ra không như mong đợi, sẽ không có ai giúp đỡ.

Giao dịch ngoài sàn (OTC) — là các cuộc đàm phán trực tiếp giữa các trader mà không có người trung gian. Ở đây sử dụng điện thoại, ứng dụng nhắn tin, và mọi người thỏa thuận trực tiếp với nhau. Đặc biệt hữu ích cho các giao dịch lớn: thay vì chia nhỏ một lệnh lớn thành nhiều phần (gây ra trượt giá), có thể thỏa thuận một mức giá cố định và khối lượng với đối tác.

Giao ngay trong tiền điện tử: điều gì khác biệt so với các tài sản khác

Trên thị trường giao ngay, không chỉ có tiền điện tử mà còn có các tài sản truyền thống: cổ phiếu, trái phiếu, forex, hàng hóa. Nhưng các thị trường tiền điện tử có lợi thế độc đáo: chúng hoạt động 24/7, không có ngày nghỉ và không có thời gian ngừng hoạt động.

Điều này có nghĩa là các giao dịch ngay lập tức có thể được thực hiện bất cứ lúc nào. Bạn có thể mua BTC giữa đêm và nhận được nó gần như ngay lập tức. Với cổ phiếu truyền thống thì điều này không thể — bạn phải chờ đến khi sàn giao dịch mở cửa.

Việc cung cấp tiền điện tử diễn ra trên cấp độ blockchain, điều này mang lại quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản. Tuy nhiên, điều này cũng đi kèm với trách nhiệm: bây giờ bạn phải tự chịu trách nhiệm về an ninh của ví và việc bảo quản các khóa riêng.

Các loại lệnh và cách chọn đúng

Khi giao dịch trên thị trường giao ngay, có một số loại lệnh được sử dụng:

Lệnh thị trường là cách đơn giản nhất. Bạn chỉ cần chỉ định số lượng ( chẳng hạn như 1000 BUSD), và nền tảng sẽ ngay lập tức mua BTC với giá tốt nhất có sẵn. Lệnh được thực hiện gần như ngay lập tức, nhưng có nguy cơ: nếu khối lượng không đủ, phần còn lại sẽ được thực hiện với giá kém hơn.

Lệnh giới hạn cho phép bạn đặt mức giá mong muốn và chờ đợi cho đến khi thị trường đạt đến mức đó. Nếu bạn muốn mua ETH chính xác với giá $2000, bạn đặt một lệnh giới hạn, và nó sẽ được thực hiện chỉ khi giá giảm xuống mức này.

Lệnh dừng-limite — sự kết hợp của hai loại trước đó. Bạn có thể đặt giá mà tại đó lệnh được kích hoạt, và sau đó là giá giới hạn để thực hiện.

Trên thị trường Giao ngay, sổ lệnh hiển thị tất cả các lệnh mở để mua (xanh) và bán (đỏ), được sắp xếp theo giá. Điều này cung cấp cái nhìn về tính thanh khoản: nếu có ít lệnh, một giao dịch lớn có thể gây ra sự trượt giá.

Giao ngay vs. giao dịch tương lai: sự khác biệt thực sự là gì

Trên thị trường Giao ngay, bạn nhận được tài sản ngay lập tức. Trên thị trường hợp đồng tương lai, bạn thỏa thuận để trao đổi tài sản trong tương lai với mức giá đã định trước. Khi hợp đồng hết hạn, các bên thường thanh toán bằng tiền mặt, không trao đổi tài sản một cách vật lý.

Lợi thế chính của hợp đồng tương lai là đòn bẩy. Trên thị trường giao ngay, bạn chỉ giao dịch bằng vốn tự có. Trên hợp đồng tương lai, bạn có thể vay vốn, mở vị thế gấp 5-10 lần. Điều này mang lại tiềm năng cho lợi nhuận lớn, nhưng cũng có thể gây ra thua lỗ khổng lồ.

Trên thị trường Giao ngay, khoản lỗ tối đa bằng với vốn ban đầu của bạn. Trên hợp đồng tương lai, bạn có thể mất tất cả và thậm chí trở thành con nợ trước sàn giao dịch.

Giao dịch ký quỹ trên thị trường giao ngay là một hình thức lai. Bạn vay tiền để tăng vị thế, nhưng vẫn sở hữu tài sản, chứ không phải hợp đồng. Điều này ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai, nhưng có rủi ro hơn so với giao dịch giao ngay thông thường.

Khi nào thị trường giao ngay thuận tiện và khi nào không

Giao ngay thương mại lý tưởng, nếu:

• Bạn là người mới và muốn tìm hiểu cách thức giao dịch mà không có rủi ro lớn.
• Bạn là nhà đầu tư có tầm nhìn trong vài tháng hoặc vài năm
• Bạn muốn nhận được tài sản thực để lưu trữ lâu dài
• Bạn có sợ các cơ chế phức tạp và việc thanh lý vị thế không?

Giao ngay có thể không thuận tiện nếu:

• Bạn cần sự ổn định tài chính. Công ty giao dịch tiền tệ trên thị trường giao ngay không thể dự đoán tỷ giá trong một tháng tới - kế hoạch của họ sẽ không ổn định.
• Bạn cần lợi nhuận nhanh với vốn nhỏ. Tiềm năng thu nhập trên thị trường giao ngay thấp hơn nhiều so với hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ.
• Bạn không tiện lưu trữ tài sản vật chất. Điều này đặc biệt đúng với hàng hóa: nếu bạn mua dầu trên thị trường giao ngay, bạn sẽ phải tìm cách lưu trữ nó.

Cách bắt đầu giao dịch: các bước thực tế

Để bắt đầu giao ngay trên các thị trường tiền điện tử, cần phải:

1. Đăng ký trên nền tảng và hoàn tất xác minh KYC
2. Nạp tiền vào tài khoản bằng tiền điện tử hoặc tiền fiat
3. Chọn cặp giao dịch ( ví dụ, BTC/BUSD )
4. Làm quen với giao diện: ở đây hiển thị các cặp giao dịch, thông tin thị trường, biểu đồ giá, khối lượng, và sổ lệnh
5. Chọn loại lệnh: thị trường, giới hạn hoặc dừng-lệnh.
6. Chỉ định số tiền và nhấn «Mua» hoặc «Bán»

Các công cụ phân tích như TradingView sẽ giúp phân tích biểu đồ và tìm thời điểm thích hợp để vào lệnh. Không cần phải mua tiền điện tử bằng fiat — bạn có thể trao đổi nó cho một loại tiền điện tử khác ngay trên thị trường Giao ngay.

Kết luận: thị trường giao ngay bằng những lời đơn giản

Giao ngay thị trường bằng lời đơn giản - đây là nơi mà tài sản được mua và bán theo giá hiện tại với việc giao hàng ngay lập tức. Đây là cách dễ hiểu và an toàn nhất để bắt đầu giao dịch cho các nhà giao dịch mới.

Mỗi loại hình giao dịch đều có những thỏa hiệp: thị trường giao ngay mang lại sự ổn định và kiểm soát, nhưng ít tiềm năng lợi nhuận hơn. Hợp đồng tương lai và giao dịch ký quỹ cung cấp đòn bẩy, nhưng với rủi ro gia tăng.

Hiểu biết về cơ chế giao dịch Giao ngay, các loại lệnh, các nền tảng khác nhau và chiến lược là nền tảng cho sự phát triển tiếp theo của một trader. Bắt đầu từ những điều đơn giản, học phân tích kỹ thuật và cơ bản, học cách đọc tâm lý thị trường, và sau đó bạn sẽ có thể đưa ra những quyết định có ý thức hơn.