Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả trong thị trường tiền điện tử? Phân tích độ sâu 7 chiến lược đảm bảo rủi ro.

Điều gì là phòng ngừa rủi ro

Đảm bảo rủi ro là một phương pháp quản lý rủi ro cổ điển, được các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức sử dụng rộng rãi. Logic cốt lõi của nó rất đơn giản - thông qua việc thiết lập các vị thế ngược chiều trên các tài sản liên quan, để bù đắp cho những tổn thất mà vị thế chính có thể phải đối mặt. Khái niệm này tương tự như bảo hiểm: bạn sở hữu một ngôi nhà, bạn mua bảo hiểm cho nó để phòng ngừa rủi ro; tương tự, trong thị trường tiền điện tử, bạn có thể bảo vệ tài sản kỹ thuật số của mình thông qua các chiến lược đảm bảo rủi ro.

Đảm bảo rủi ro không phải để kiếm lợi, mà là để phòng ngừa. Vị trí đảm bảo rủi ro lý tưởng nên có thể chính xác bù đắp cho tổn thất của vị trí chính, đạt được trạng thái “không rủi ro” thực sự. Nhưng trong thực tế, đảm bảo rủi ro hoàn hảo gần như không tồn tại, đó cũng là lý do tại sao đảm bảo rủi ro luôn cần phải cân nhắc giữa chi phí và lợi ích.

Nguyên lý đảm bảo rủi ro của thị trường tiền điện tử

Trong thị trường tiền điện tử, nguyên lý hoạt động của việc đảm bảo rủi ro hoàn toàn giống với thị trường tài chính truyền thống. Các nhà giao dịch thực hiện phòng ngừa rủi ro bằng cách thiết lập các vị thế phái sinh theo hướng ngược lại với vị thế chính. Điều này thường liên quan đến ba bước sau:

Bước 1: Xác lập vị thế chính (bạn có thể nắm giữ các tài sản như Bitcoin hoặc Ethereum)

Bước 2: Xác định các rủi ro liên quan (chẳng hạn như khả năng giá giảm)

Bước ba: Thiết lập vị thế ngược lại trong công cụ tương ứng (Nếu bạn lo lắng về việc giá sẽ giảm, hãy bán khống trên thị trường hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn).

Bảy loại công cụ phòng ngừa rủi ro thực chiến

Hợp đồng vĩnh viễn——giao dịch linh hoạt không có ngày hết hạn

Hợp đồng vĩnh viễn là một trong những công cụ phổ biến nhất trong thị trường phái sinh. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, cho phép các trader giữ vị thế trong thời gian không giới hạn. Loại hợp đồng này sử dụng cơ chế đòn bẩy, cho phép bạn kiểm soát quy mô vị thế lớn hơn với số vốn ban đầu ít hơn.

Giả sử bạn sở hữu Bitcoin trị giá 10000 đô la, nhưng lo ngại rằng giá có thể giảm. Bạn có thể mở một vị thế bán trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn để khóa giá. Nếu giá Bitcoin thực sự giảm, lợi nhuận từ hợp đồng sẽ bù đắp cho khoản lỗ trên thị trường giao ngay.

Hợp đồng tương lai——Bảo hiểm giá đã được khóa trước

Hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum cho phép bạn mua bán tiền điện tử với mức giá đã định vào một thời điểm cụ thể trong tương lai. Đây là phương pháp trực tiếp nhất để đảm bảo rủi ro giá.

Trường hợp thực tế: Giả sử giá giao dịch hiện tại của Bitcoin là $50000. Bạn sở hữu 0.2 Bitcoin (giá trị $10000), nhưng dự kiến giá có thể giảm trong thời gian ngắn. Lúc này, bạn có thể bán một hợp đồng tương lai Bitcoin, cam kết bán 0.2 Bitcoin với giá $50000 sau một tháng. Nếu giá Bitcoin thực sự giảm xuống $40000, bạn vẫn có thể thực hiện hợp đồng với giá $50000, từ đó tránh được tổn thất $2000. Nhưng ngược lại, nếu giá tăng lên $60000, bạn sẽ bỏ lỡ phần lợi nhuận tăng này.

Hợp đồng quyền chọn——Bảo vệ có thể lựa chọn

Quyền chọn trao cho người nắm giữ quyền mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) tài sản với giá cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định - lưu ý là “quyền” chứ không phải “nghĩa vụ”.

Đối với những người nắm giữ Bitcoin, việc mua quyền chọn bán là cách phòng ngừa rủi ro phổ biến nhất. Bạn trả một khoản phí quyền chọn nhất định (ví dụ $500), khoản phí này giống như phí bảo hiểm. Nếu giá giảm, quyền chọn bán sẽ tăng giá trị, lợi nhuận của nó có thể bù đắp cho khoản lỗ của bạn. Ngược lại, nếu giá tăng, bạn có thể từ bỏ việc sử dụng quyền chọn, chỉ mất khoản phí đã trả.

hợp đồng chênh lệch ( CFD )——lựa chọn phái sinh linh hoạt

Hợp đồng chênh lệch cho phép bạn đảm bảo rủi ro với sự biến động giá mà không cần nắm giữ tài sản thực tế. Việc thanh toán giữa nhà giao dịch và nhà môi giới dựa trên sự thay đổi giá của tài sản.

Nếu bạn nắm giữ Bitcoin nhưng muốn đảm bảo rủi ro giảm giá, bạn có thể mở một vị thế bán hợp đồng chênh lệch giá Bitcoin. Khi giá Bitcoin giảm, lợi nhuận từ vị thế bán này sẽ bù đắp cho tổn thất trong vị thế giao ngay của bạn.

Giao dịch bán khống——phương pháp truyền thống nhưng hiệu quả

Một số nền tảng cho phép thực hiện giao dịch bán khống: vay mượn tiền điện tử, bán ngay lập tức, sau đó mua lại và trả lại khi giá giảm. Nếu giá thực sự giảm, lợi nhuận bạn kiếm được có thể bù đắp cho các khoản lỗ của các khoản đầu tư khác.

Ưu điểm của phương pháp này là sự đơn giản và trực tiếp, nhưng cần lưu ý đến chi phí vay mượn.

Chuyển đổi stablecoin — Cách phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất

Stablecoin (như USDT, USDC, v.v.) liên kết với tiền tệ pháp định (thường là đô la Mỹ), giá của nó tương đối ổn định. Khi bạn dự đoán thị trường sẽ giảm mạnh, bạn có thể đổi một phần tài sản tiền điện tử có độ biến động cao sang stablecoin.

Lợi ích của việc này là: bạn đã tránh được rủi ro giảm giá. Chi phí là: bạn đã từ bỏ lợi nhuận tiềm năng từ sự tăng giá. Điều này về cơ bản là đổi “phòng ngừa rủi ro chắc chắn” lấy “tấn công không chắc chắn”.

Đa dạng hóa tài sản——Chiến lược cơ bản để phân tán rủi ro

Việc nắm giữ các tài sản tiền điện tử khác nhau có thể giúp phân tán rủi ro. Các loại tiền điện tử khác nhau phản ứng với sự thay đổi của thị trường ở mức độ khác nhau - khi Bitcoin giảm giá, một số altcoin có thể giữ ổn định hoặc thậm chí tăng lên. Bằng cách phân bổ vốn giữa nhiều tài sản, sự giảm giá của một tài sản đơn lẻ sẽ không gây thiệt hại chết người cho toàn bộ danh mục đầu tư.

Chi phí và hạn chế đảm bảo rủi ro

Đảm bảo rủi ro có vẻ hoàn hảo, nhưng cần phải trả giá:

Chi phí trực tiếp: Quyền chọn cần phải trả phí quyền chọn, hợp đồng tương lai cần phải trả hoa hồng giao dịch, bán khống cần phải trả phí mượn coin. Những chi phí này sẽ trực tiếp bị trừ từ lợi nhuận của bạn.

Hạn chế lợi nhuận: Việc sử dụng hợp đồng tương lai để đảm bảo rủi ro có nghĩa là ngay cả khi thị trường phát triển theo hướng có lợi, lợi nhuận của bạn cũng bị khóa ở mức giá hợp đồng. Bạn đánh đổi sự chắc chắn để mất đi sự bất ngờ.

Rủi ro đối tác: Đặc biệt là khi sử dụng sản phẩm phái sinh ngoài sàn hoặc stablecoin, có rủi ro đối tác không thể thực hiện nghĩa vụ của mình. An toàn của stablecoin cũng phụ thuộc vào tình hình tài chính của tổ chức phát hành.

Rủi ro thực hiện: Trong một thị trường cực kỳ biến động, các sản phẩm phái sinh có thể không cung cấp mức độ bảo vệ như mong đợi. Các sự cố sụp đổ đột ngột có thể làm cho công cụ đảm bảo rủi ro của bạn không còn hiệu lực.

Rủi ro quản lý: Khung quy định đối với các sản phẩm phái sinh tiền điện tử đang liên tục phát triển, và sự khác biệt trong quy tắc giữa các khu vực pháp lý là rất lớn. Các biện pháp quản lý mới có thể ảnh hưởng đến khả năng sử dụng của một số công cụ.

Rủi ro thanh khoản: Một số công cụ phòng ngừa rủi ro có độ sâu giao dịch không đủ, dẫn đến chênh lệch giá mua bán quá lớn, khó khăn trong việc vào và ra vị thế.

Rủi ro phức tạp: Chiến lược đảm bảo rủi ro thường liên quan đến các phép tính và quyết định phức tạp. Khi hiểu biết về thị trường và công cụ không đủ, lỗi trong vận hành có thể gây ra tổn thất lớn.

Lời khuyên cần đọc cho người mới về Phòng ngừa rủi ro

Học đầy đủ kiến thức về rủi ro

Trước khi sử dụng bất kỳ công cụ nào để đảm bảo rủi ro, hãy dành thời gian để hiểu sâu về cơ chế hoạt động, rủi ro tiềm ẩn và cấu trúc chi phí của nó. Đối với người mới bắt đầu, bắt đầu từ những công cụ đơn giản nhất (như chuyển đổi stablecoin) sẽ an toàn hơn.

Kiểm soát quy mô vị thế

Đừng cố gắng kiếm thêm lợi nhuận bằng cách sử dụng đảm bảo rủi ro. Mục đích của đảm bảo rủi ro là phòng ngừa, không phải tấn công. Sử dụng quy mô hợp lý của các vị thế đảm bảo rủi ro để tránh mất mát lợi nhuận do bảo vệ quá mức.

đánh giá định kỳ hiệu quả

Thị trường đang không ngừng thay đổi, chiến lược phòng ngừa rủi ro của bạn cũng cần được điều chỉnh tương ứng. Hãy thường xuyên kiểm tra xem các vị thế phòng ngừa rủi ro có còn hiệu quả hay không, và thực hiện điều chỉnh kịp thời.

Sử dụng công cụ dừng lỗ

Sử dụng lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời kết hợp với chiến lược Đảm bảo rủi ro có thể kiểm soát rủi ro tốt hơn. Những công cụ này đặc biệt quan trọng khi thị trường biến động mạnh.

Tìm kiếm tư vấn chuyên nghiệp

Nếu không chắc chắn về chiến lược đảm bảo rủi ro, hãy tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính. Trước khi đầu tư tiền thật, hãy đảm bảo rằng bạn hoàn toàn hiểu những gì mình đang làm.

Tóm tắt

Hedging trong thị trường tiền điện tử là một nghệ thuật phức tạp. Khi được áp dụng đúng cách, nó có thể bảo vệ hiệu quả danh mục đầu tư của bạn khỏi những tổn thất nghiêm trọng tiềm ẩn. Tuy nhiên, hedging đòi hỏi kiến thức sâu rộng về thị trường, đánh giá rủi ro cẩn thận và giám sát liên tục.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, bắt đầu từ các chiến lược đa dạng hóa cơ bản và phân bổ stablecoin có thể là lựa chọn khôn ngoan hơn. Khi tích lũy kinh nghiệm, hãy từ từ khám phá các công cụ phức tạp hơn như hợp đồng tương lai, quyền chọn. Hãy nhớ: mục đích của việc đảm bảo rủi ro không phải là làm giàu, mà là bảo vệ. Trong thị trường biến động này, sự bảo vệ này thường có giá trị vô cùng.