Dịch vụ tài chính phi tập trung: con đường đến độc lập tài chính

Giới thiệu về dịch vụ tài chính phi tập trung

Nếu bạn đã nắm giữ tiền điện tử trong danh mục đầu tư của mình, thì sớm hay muộn bạn cũng sẽ tự hỏi: làm thế nào để khiến những tài sản này hoạt động? Tại đây, các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) xuất hiện để giúp bạn — một hệ sinh thái đổi mới cho phép bạn kiếm thu nhập từ các tài sản kỹ thuật số của mình mà không cần trung gian và ngân hàng.

Các dịch vụ tài chính phi tập trung là một hệ sinh thái ứng dụng được xây dựng trên nền tảng blockchain, cung cấp các dịch vụ tài chính tiền điện tử trực tiếp qua ví của người dùng. Điểm khác biệt chính: bạn hoàn toàn kiểm soát tài sản của mình, tương tác với những người dùng khác thông qua các ứng dụng phi tập trung (DApp) theo nguyên tắc P2P.

Tại sao các dịch vụ tài chính phi tập trung sẽ thay đổi thế giới tài chính

Hệ thống tài chính truyền thống được xây dựng dựa trên sự tin tưởng vào các ngân hàng và tổ chức. Họ thu phí, đóng băng tài khoản, từ chối dịch vụ. DeFi cung cấp một sự thay thế: các dịch vụ tài chính không có trung gian trung ương.

Lợi thế chính:

• Không có điểm từ chối duy nhất. Dữ liệu được lưu trữ trên hàng ngàn nút blockchain, vì vậy không ai có thể đóng băng tài khoản của bạn hoặc tắt dịch vụ.

• Giảm chi phí. Tự động hóa quy trình thông qua hợp đồng thông minh loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian tốn kém, từ đó giảm phí.

• Sẵn có cho tất cả mọi người. Các dịch vụ tài chính phi tập trung mở ra cho bất kỳ ai có internet, ngay cả khi bạn không có quyền truy cập vào các ngân hàng truyền thống.

• Minh bạch. Mã của các giao thức là công khai, và bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra quy tắc hoạt động của dịch vụ.

Cách các dịch vụ tài chính phi tập trung hoạt động trong thực tế

Cho vay và vay mượn

Đây là một trong những lĩnh vực DeFi phổ biến nhất. Các giao thức cho vay mở cho phép:

• Nhận khoản vay ngay lập tức mà không cần kiểm tra khả năng tín dụng
• Sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp
• Cung cấp tài sản của bạn làm tài sản đảm bảo và nhận lãi suất

Các dịch vụ như vậy rẻ và nhanh hơn nhiều so với cho vay truyền thống, vì các hợp đồng thông minh tự động kiểm tra các điều kiện và thực hiện thỏa thuận.

Sàn giao dịch phi tập trung

Các dịch vụ tài chính phi tập trung bao gồm các nền tảng để giao dịch tiền điện tử mà không cần trung gian tập trung. Ví dụ, Uniswap hoặc PancakeSwap sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), nơi giao dịch diễn ra qua các bể thanh khoản. Điều này rẻ hơn, nhanh hơn và an toàn hơn so với các sàn giao dịch tập trung.

Tối ưu hóa lợi suất

Các ứng dụng DeFi cho phép tự động hóa quá trình tạo thu nhập. Bạn có thể:

• Nhận phần thưởng từ staking
• Cung cấp thanh khoản và kiếm tiền từ các khoản hoa hồng
• Sử dụng farming lợi nhuận, khi hợp đồng thông minh tự động tái đầu tư phần thưởng của bạn

Phí gas được chia sẻ giữa tất cả các thành viên, điều này giảm đáng kể chi phí.

Dịch vụ ngân hàng trong Web3

Các dịch vụ tài chính phi tập trung hỗ trợ phát hành stablecoin, cho vay thế chấp và bảo hiểm. Hợp đồng thông minh giảm chi phí định giá và quản lý, làm cho các dịch vụ trở nên dễ tiếp cận hơn.

Vai trò của hợp đồng thông minh trong các dịch vụ tài chính phi tập trung

Hợp đồng thông minh là mã máy tính tự động thực hiện các điều kiện của thỏa thuận. Nếu bạn đã thế chấp tài sản, hợp đồng theo dõi tài sản thế chấp. Nếu xảy ra vỡ nợ, hợp đồng tự động tịch thu tài sản đảm bảo. Tất cả đều hoạt động minh bạch và không cần sự can thiệp của con người.

Nó đáng tin cậy và nhanh hơn, nhưng có rủi ro: nếu có lỗ hổng trong mã, tiền có thể gặp nguy hiểm.

Nơi làm việc của các dịch vụ tài chính phi tập trung

Các dự án DeFi đầu tiên được tạo ra trên Ethereum. Ngày nay, các dịch vụ tài chính phi tập trung đang phát triển trên nhiều chuỗi khối:

• Ethereum và các giải pháp L2 của nó (Arbitrum, Optimism) — cung cấp các giao dịch nhanh chóng và rẻ.
• BNB Chain — hệ sinh thái phổ biến với nhiều dự án
• Solana — nổi tiếng với tốc độ cao và phí thấp
• Polkadot và Avalanche — cung cấp các hệ sinh thái DeFi riêng của mình

Rủi ro thực tế của các dịch vụ tài chính phi tập trung

Lỗ hổng mã

Tin tặc có thể tìm thấy lỗ hổng trong hợp đồng thông minh và đánh cắp tài sản. Ngay cả các giao thức đã được kiểm tra cũng đôi khi chứa các lỗ hổng không mong đợi.

Lỗi người dùng

Trong DeFi, bạn chịu hoàn toàn trách nhiệm. Địa chỉ nhập sai hoặc quyền truy cập không đúng — và tiền sẽ bị mất. Không thể khôi phục chúng.

Biến động tài sản

Khi staking trong các bể thanh khoản, bạn có thể mất một phần token nếu giá của một trong số chúng giảm hoặc tăng đột ngột (lỗ không ổn định).

Rủi ro đối tác

Trong cho vay có rủi ro rằng người vay sẽ không trả nợ.

Quy định

Các chính phủ vẫn chưa quyết định cách để quản lý DeFi. Những hạn chế hoặc lệnh cấm đột ngột có thể làm sụp đổ một số dự án.

Chất lượng token

Nhiều dự án DeFi có vốn hóa thị trường thấp và rủi ro cao. Trước khi đầu tư, hãy chắc chắn kiểm tra độ tin cậy của đội ngũ và công nghệ.

Làm thế nào để bắt đầu làm việc với các dịch vụ tài chính phi tập trung

Bạn sẽ cần:

1. Ví tương thích

Mở rộng trình duyệt (MetaMask) hoặc ví di động (Trust Wallet) sẽ phù hợp. Tránh các ví lưu ký, nơi bạn không sở hữu khóa riêng — chúng có thể không kết nối với DApp.

2. Tiền điện tử

Cần token cho mạng mà bạn muốn làm việc. Ví dụ, để sử dụng Ethereum cần ETH để thanh toán phí gas, cộng với token cho dịch vụ cụ thể.

3. Kiến thức về rủi ro

Luôn kiểm tra tính an toàn của dự án, xem xét các cuộc kiểm toán mã, đọc đánh giá của cộng đồng.

Dịch vụ tài chính phi tập trung vs sàn giao dịch tập trung

Trên các sàn giao dịch tập trung, khi bạn thực hiện staking, bạn chuyển giao quyền kiểm soát các token của mình cho nền tảng. Nền tảng này chịu trách nhiệm về tính bảo mật, nhưng cũng thu phí.

Trong DeFi, bạn tự chịu trách nhiệm về tài sản của mình, nhưng bạn cũng nhận được toàn bộ thu nhập. Hầu hết các dịch vụ trên các nền tảng tập trung thực sự sử dụng các giao thức DeFi, chỉ có điều các trung gian ẩn giấu điều này và thu phí cho dịch vụ.

Chọn lựa tùy thuộc vào trình độ kiến thức và sự sẵn sàng chịu trách nhiệm của bạn.

Dịch vụ tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống

Các dịch vụ tài chính phi tập trung là một hệ sinh thái hoàn toàn mới, độc lập với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống. Tuy nhiên, ranh giới đang bị xóa nhòa: các ngân hàng bắt đầu nghiên cứu DeFi và tạo ra các mô hình lai kết hợp những lợi thế của cả hai hệ thống.

Ngân hàng mở trong tài chính truyền thống cho phép quản lý tài khoản từ các ngân hàng khác nhau trong một ứng dụng thông qua API. DeFi cho phép quản lý các công cụ tài chính hoàn toàn mới và tương tác trực tiếp, bỏ qua các trung gian.

Tương lai của các dịch vụ tài chính phi tập trung

Các dịch vụ tài chính phi tập trung đã nhanh chóng thoát ra khỏi giai đoạn thử nghiệm và chuyển sang một hệ sinh thái hoàn chỉnh với sự thu hút vốn và các nhà phát triển mới. Những cải tiến công nghệ đang chờ đợi phía trước, các quy định sẽ trở nên rõ ràng hơn, và việc triển khai DeFi sẽ mở rộng.

Để phát triển bền vững, cần có những đổi mới liên tục nhằm giảm thiểu rào cản gia nhập và tối thiểu hóa rủi ro. Các dịch vụ tài chính phi tập trung có tiềm năng làm thay đổi hoàn toàn hệ thống tài chính toàn cầu, nhưng lĩnh vực này vẫn đang trong giai đoạn phát triển.

Kết luận chính

• Dịch vụ tài chính phi tập trung cung cấp dịch vụ tài chính mà không cần trung gian thông qua hợp đồng thông minh.
• Ứng dụng chính: cho vay, giao dịch, staking, phát hành stablecoin
• Các giao thức DeFi đang phát triển trên Ethereum, Solana, BNB Chain và các blockchain khác.
• Rủi ro bao gồm các lỗ hổng mã, sai sót của người dùng, tính biến động và sự không chắc chắn về quy định
• Đầu tiên cần một ví không lưu ký và tiền điện tử
• Các dịch vụ tài chính phi tập trung mang lại nhiều quyền kiểm soát hơn, nhưng đòi hỏi trách nhiệm.