Vũ khí phòng thủ của thị trường tiền điện tử: Bảy chiến lược đảm bảo rủi ro giúp bạn khóa lợi nhuận

Trong thị trường tài sản tiền điện tử biến động mạnh, hiểu cách đảm bảo rủi ro giống như mua cho mình một “bảo hiểm”. Dù bạn đang nắm giữ Bitcoin, Ethereum hay các tài sản kỹ thuật số khác, học cách đảm bảo rủi ro có thể bảo vệ đồng tiền mồ hôi của bạn khi thị trường giảm.

Đảm bảo rủi ro rốt cuộc là gì? Hiểu khái niệm tài chính qua các ví dụ trong cuộc sống

Đảm bảo rủi ro nói đơn giản là nghệ thuật quản lý rủi ro. Hãy tưởng tượng, bạn mua một ngôi nhà ở khu vực dễ bị lũ lụt, để phòng tránh, bạn sẽ mua bảo hiểm cho ngôi nhà. Nguyên lý đảm bảo rủi ro trong thị trường tài sản tiền điện tử cũng giống như vậy - thông qua việc đầu tư vào một tài sản theo hướng ngược lại, để bù đắp cho những tổn thất có thể xảy ra của tài sản chính.

Trong thị trường tài chính truyền thống và lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, logic của Đảm bảo rủi ro là nhất quán: bạn nắm giữ một vị thế tài sản, đồng thời thiết lập một vị thế đối lập trên các công cụ liên quan, như vậy khi tài sản chính giảm giá, lợi nhuận từ vị thế Đảm bảo rủi ro có thể bù đắp cho tổn thất của bạn. Nghe có vẻ phức tạp, nhưng thực ra ý tưởng cốt lõi rất đơn giản - dùng một tay bảo vệ cho đầu tư của tay còn lại.

Đảm bảo rủi ro hoạt động như thế nào: Ba bước cốt lõi

Bước 1: Khóa vị thế cốt lõi của bạn

Dù bạn nắm giữ trực tiếp Bitcoin, Ethereum hay các tài sản kỹ thuật số khác, hoặc tiếp cận giá thông qua sản phẩm phái sinh, bạn trước tiên cần phải có một vị thế rõ ràng. Đây là điểm khởi đầu để đảm bảo rủi ro.

Bước 2: Nhận diện các điểm rủi ro tiềm ẩn

Tiếp theo, bạn cần bình tĩnh tự hỏi mình: Vị thế này của tôi đang đối mặt với những rủi ro gì? Lấy Bitcoin làm ví dụ, rủi ro trực tiếp nhất chính là giá giảm. Bạn cần đánh giá chính xác bản chất của rủi ro này và phạm vi ảnh hưởng có thể xảy ra.

Bước 3: Thiết lập vị thế ngược để trung hòa rủi ro

Một khi rủi ro đã được xác định, đã đến lúc hành động. Bằng cách mở vị thế theo hướng ngược lại, vị thế ngược này có thể thu lợi khi giá của tài sản chính giảm, từ đó bù đắp cho tổn thất của vị thế chính.

Điều này nghe có vẻ lý tưởng, nhưng trong thực tế rất khó để đạt được sự đảm bảo rủi ro hoàn hảo. Hơn nữa, bất kỳ chiến lược đảm bảo rủi ro nào cũng phải trả một khoản chi phí, vì vậy trước khi thực hiện, cần phải tính toán xem “phí bảo hiểm” này có đáng hay không.

Bảy công cụ đảm bảo rủi ro trong thị trường mã hóa

Hợp đồng tương lai: Khóa giá trong tương lai trước

Hợp đồng tương lai là công cụ đảm bảo rủi ro phổ biến nhất trong giao dịch tiền điện tử. Bạn có thể thiết lập một ngày và giá trong tương lai trên thị trường hợp đồng tương lai, “đặt trước” giá tài sản của bạn.

Thực tế: Giả sử bạn nắm giữ Bitcoin, đột nhiên lo lắng rằng giá sẽ giảm. Bạn có thể bán một hợp đồng trên thị trường tương lai, thỏa thuận bán Bitcoin theo giá hiện tại vào một thời điểm trong tương lai. Nếu giá thực sự giảm, hợp đồng tương lai này sẽ tạo ra lợi nhuận, bù đắp cho khoản lỗ trong vị thế giao ngay của bạn. Ngược lại, nếu giá tăng, bạn sẽ bỏ lỡ lợi nhuận vì bị khóa ở mức giá thấp hơn.

Hợp đồng quyền chọn: Quyền mua, không có nghĩa vụ mua

Quyền chọn mang lại cho bạn sự linh hoạt hơn trong việc lựa chọn. Mua quyền chọn bán có nghĩa là bạn có quyền (nhưng không bắt buộc) bán tài sản với giá đã thỏa thuận. Đây giống như việc bạn đã mua một loại “bảo hiểm thoát”.

Ứng dụng thực tế: Người nắm giữ Bitcoin có thể mua quyền chọn bán, thiết lập một “giá dừng lỗ”. Khi Bitcoin giảm xuống dưới mức giá này, bạn có thể bán với giá đã thỏa thuận trong hợp đồng quyền chọn, hạn chế tổn thất. Tất nhiên, quyền này phải trả phí - bạn cần trả phí quyền chọn.

Hợp đồng chênh lệch (CFD): không cần thực sự sở hữu tài sản để đảm bảo rủi ro

CFD là một loại sản phẩm phái sinh, cho phép bạn đặt cược vào giá mà không sở hữu tài sản cơ sở. Nếu bạn có quan điểm giảm về Bitcoin, bạn có thể mở vị thế bán trong thị trường CFD, lợi nhuận sẽ tăng lên khi giá Bitcoin giảm.

Cảnh báo rủi ro: Mặc dù CFD cung cấp tính linh hoạt, nhưng nó liên quan đến giao dịch đòn bẩy, rủi ro cũng cao hơn.

Hợp đồng vĩnh viễn: Công cụ đảm bảo rủi ro không nghỉ 24 giờ

Hợp đồng vĩnh viễn là sản phẩm đặc trưng của thị trường Tài sản tiền điện tử. Nó không có ngày hết hạn, cho phép bạn duy trì vị thế liên tục và hỗ trợ giao dịch với đòn bẩy. Nếu dự đoán Bitcoin sẽ giảm, bạn có thể mở vị thế bán hợp đồng vĩnh viễn, và khi giá thực sự giảm, bạn sẽ có lợi nhuận.

Ưu điểm của loại hợp đồng này là tính thanh khoản thường rất mạnh, giao dịch cũng rất thuận tiện. Nhược điểm là đòn bẩy sẽ khuếch đại rủi ro.

Giao dịch bán khống: vay coin từ sàn giao dịch để bán ra

Một số nền tảng cho phép bạn vay mượn tài sản tiền điện tử, bán ngay lập tức, và chờ giá giảm rồi mua lại để trả cho sàn giao dịch. Chênh lệch giá chính là lợi nhuận của bạn. Cách này rất hữu ích để đảm bảo rủi ro cho các vị thế - nếu bạn lo lắng về việc nắm giữ bị giảm giá, bạn có thể đảm bảo rủi ro bằng cách bán khống một phần vị thế.

Stablecoin: Cách đảm bảo rủi ro đơn giản và hiệu quả nhất

Khi bạn cảm thấy rủi ro thị trường quá lớn, phương pháp trực tiếp nhất là chuyển đổi một phần tài sản biến động thành stablecoin. Giá của stablecoin thường gắn liền với tiền pháp định, hầu như không biến động.

Đảm bảo rủi ro: Phương pháp này tuy đơn giản, nhưng cái giá phải trả là bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội thu lợi từ sự tăng trưởng của thị trường. Tuy nhiên, đôi khi đây chính là điều bạn muốn - trong một thị trường không chắc chắn, giữ vốn gốc còn khôn ngoan hơn là cược vào lợi nhuận.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: không để tất cả trứng vào một giỏ.

Việc nắm giữ nhiều loại tài sản tiền điện tử tự nó đã là một hình thức đảm bảo rủi ro. Các loại coin khác nhau có hiệu suất khác nhau trên thị trường. Khi Bitcoin giảm, một số loại coin khác có thể giữ ổn định hoặc thậm chí tăng lên, từ đó cân bằng rủi ro cho toàn bộ danh mục đầu tư.

Trường hợp thực tế: Cách đảm bảo rủi ro cho một vị thế Bitcoin

Hãy cùng xem xét một ví dụ cụ thể để hiểu cách mà đảm bảo rủi ro hoạt động.

Giả sử bạn hiện đang sở hữu Bitcoin trị giá 10.000 USD. Giá Bitcoin hiện tại là 50.000 USD một cái, vì vậy bạn sở hữu 0,2 BTC. Bạn bắt đầu lo lắng rằng giá có thể giảm trong thời gian ngắn, nhưng không muốn bán trực tiếp tài sản.

Phương án một: Mua quyền chọn bán

Bạn mua quyền chọn bán trên thị trường với giá thực hiện là 50.000 USD. Thanh toán phí quyền chọn là 500 USD (chi phí thực tế phụ thuộc vào điều kiện thị trường).

Bây giờ nếu giá Bitcoin giảm xuống 40.000 USD, bạn có thể thực hiện quyền chọn và bán Bitcoin của bạn với giá 50.000 USD. Mặc dù bạn đã bỏ lỡ việc giảm giá từ 50.000 xuống 40.000, nhưng bạn đã khóa lỗ, chỉ phải trả 500 USD “phí bảo hiểm”. Lỗ ròng của bạn là 500 USD.

Phương án hai: Bán hợp đồng tương lai

Hoặc, bạn chọn bán hợp đồng 0.2 Bitcoin trên thị trường hợp đồng tương lai, cam kết giao hàng với giá 50.000 đô la một tháng sau.

Nếu sau một tháng, giá Bitcoin thực sự giảm xuống còn 40.000 USD, bạn sẽ bán theo giá 50.000 USD đã thỏa thuận trong hợp đồng, bù đắp cho sự giảm giá của vị thế giao ngay. Nhưng cái giá phải trả là nếu Bitcoin tăng lên 60.000 USD, bạn vẫn bị khóa ở mức 50.000 USD, bỏ lỡ 10.000 USD tăng trưởng.

Chi phí và rủi ro đứng sau Đảm bảo rủi ro

vấn đề chi phí

Đảm bảo rủi ro không phải là bữa trưa miễn phí. Mua quyền chọn cần phải trả phí quyền chọn, số tiền này sẽ không quay lại dù thị trường có biến động như thế nào. Hợp đồng tương lai có thể phát sinh phí giao dịch và phí tài trợ. Những chi phí này sẽ trực tiếp xói mòn lợi nhuận của bạn.

lợi nhuận trần

Khi bạn sử dụng công cụ đảm bảo rủi ro, thường thì bạn đang trao đổi lợi nhuận tiềm năng lớn thành lợi nhuận nhỏ ổn định. Nếu thị trường đi theo hướng mà bạn không mong đợi, bạn cũng rất khó để có lợi.

Rủi ro đối tác giao dịch

Đặc biệt khi sử dụng các sản phẩm phái sinh ngoài thị trường hoặc một số stablecoin, an toàn quỹ của đối tác (như nhà phát hành stablecoin) là một vấn đề. Một khi đối tác vi phạm hợp đồng hoặc không thể thực hiện cam kết, việc đảm bảo rủi ro của bạn sẽ không còn hiệu lực.

rủi ro thanh khoản

Một số công cụ đảm bảo rủi ro không giao dịch trong thời gian thị trường ảm đạm, hoặc giá có sự nhảy vọt lớn. Khi bạn cần bán gấp, có thể không thực hiện giao dịch với giá lý tưởng.

Thay đổi quy định

Quy định về các sản phẩm phái sinh tiền điện tử trên toàn cầu vẫn đang tiến triển, và sự khác biệt trong quy tắc giữa các khu vực pháp lý là rất lớn. Sự thay đổi chính sách có thể đột ngột hạn chế hoặc cấm một số công cụ đảm bảo rủi ro.

Thực hiện rủi ro

Chiến lược đảm bảo rủi ro có thể không hiệu quả do biến động thị trường cực kỳ lớn. Trong tình huống cực đoan, tác dụng bảo vệ của các quyền chọn và hợp đồng tương lai có thể thấp hơn nhiều so với dự kiến.

Độ phức tạp của chiến lược

Đảm bảo rủi ro liên quan đến nhiều kiến thức toán học và tài chính. Bất kỳ sai sót nào trong thiết kế hoặc thực thi đều có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng.

Năm lời khuyên cần đọc cho người mới bắt đầu về Đảm bảo rủi ro

Bước một: Làm rõ rủi ro trước khi hành động

Trước khi thực hiện bất kỳ hành động đảm bảo rủi ro nào, bạn phải hiểu rõ những rủi ro cụ thể mà bạn đang đối mặt. Điều gì đang đe dọa đến khoản đầu tư của bạn? Mức độ rủi ro là bao nhiêu? Các công cụ đảm bảo rủi ro khác nhau bảo vệ mức rủi ro này như thế nào? Bạn cần phải suy nghĩ kỹ về những câu hỏi này.

Bước 2: Đừng đặt tất cả cược vào một tài sản.

Cấu trúc đa dạng chính là một hình thức bảo vệ. Việc phân bổ đầu tư giữa các tài sản tiền điện tử khác nhau và các loại tài sản khác sẽ tự nhiên giảm thiểu tác động của biến động từ một tài sản đơn lẻ đến tổng thể.

Bước 3: Đừng tham lam sử dụng chiến lược phức tạp

Lỗi thường gặp của người mới bắt đầu là muốn nhanh chóng đạt được thành công, áp dụng những chiến lược đối phó phức tạp nghe có vẻ hoành tráng. Thực tế, những chiến lược phức tạp thường mang lại những rủi ro phức tạp. Nếu bạn mới bắt đầu, những phương pháp đối phó đơn giản và trực tiếp (chẳng hạn như chuyển đổi một phần thành stablecoin hoặc mua quyền chọn bán) đã đủ.

Bước 4: Giám sát và điều chỉnh định kỳ

Thị trường đang thay đổi, mức độ rủi ro của bạn cũng đang thay đổi. Không thể chỉ thiết lập biện pháp đảm bảo rủi ro rồi bỏ mặc. Hãy kiểm tra thường xuyên xu hướng thị trường và điều chỉnh tỷ lệ và chiến lược đảm bảo rủi ro của bạn theo các điều kiện mới.

Bước 5: Sử dụng lệnh dừng lỗ và công cụ quản lý rủi ro

Ngoài Đảm bảo rủi ro, còn có các công cụ quản lý rủi ro khác như lệnh dừng lỗ. Việc sử dụng kết hợp nhiều phương pháp quản lý rủi ro có thể xây dựng một hàng rào vững chắc hơn.

Tóm tắt: Đảm bảo rủi ro là kỹ năng cần thiết, nhưng cũng phải thận trọng

Đảm bảo rủi ro trên thị trường mã hóa là một con dao hai lưỡi. Sử dụng đúng cách có thể bảo vệ khoản đầu tư của bạn khi rủi ro xảy ra, nhưng sử dụng không đúng cách có thể làm tăng tổn thất. Điều quan trọng là phải hiểu chi phí, rủi ro và giới hạn của từng công cụ đảm bảo rủi ro.

Trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược đảm bảo rủi ro nào, hãy chắc chắn:

• Hiểu tỷ lệ biên, hoa hồng, tùy chọn đòn bẩy và các chi tiết khác
• Hiểu rõ tác động cụ thể của các rủi ro và chi phí liên quan
• Tiếp tục theo dõi biến động thị trường, kịp thời điều chỉnh vị thế
• Sử dụng lệnh dừng lỗ và các công cụ quản lý rủi ro khác để bảo vệ đa dạng.

Nếu bạn không chắc chắn, tốt nhất là nên tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính chuyên nghiệp. Dù sao đi nữa, một quyết định đảm bảo rủi ro sai lầm có thể gây ra tổn thất lớn hơn cả việc không đảm bảo rủi ro.

Lưu ý rủi ro quan trọng: Bài viết này chỉ mang tính tham khảo và học tập, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Giá tài sản tiền điện tử biến động mạnh, đầu tư có thể dẫn đến mất vốn. Mọi quyết định giao dịch nên dựa trên phán đoán độc lập và khả năng chịu rủi ro của bạn. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, hãy tham khảo ý kiến chuyên gia và hiểu rõ các rủi ro liên quan.