Công thức tỷ lệ thanh khoản và ứng dụng thực tế của nó

Công thức hệ số thanh khoản là một phần trung tâm của phân tích tài chính. Những chỉ số này giúp các doanh nghiệp và nhà đầu tư đánh giá xem một tổ chức có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình hay không. Bằng cách phân tích các chỉ số thanh khoản, người ta có thể có cái nhìn sâu sắc về sự ổn định tài chính của doanh nghiệp và khả năng xử lý các thách thức tài chính bất ngờ.

Tại sao các chỉ số thanh khoản lại quan trọng?

Các chỉ số thanh khoản cung cấp một cái nhìn nhanh chóng về tình trạng tài chính ngắn hạn của một doanh nghiệp. Những chỉ số này rất quan trọng để đánh giá liệu doanh nghiệp có đủ tài sản lưu động để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn hay không. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những chỉ số này một mình không kể hết câu chuyện về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Ba chỉ số thanh khoản quan trọng nhất

Số dư quỹ – chỉ tiêu bảo thủ nhất

Số dư quỹ là chỉ số thanh khoản nghiêm ngặt nhất, vì nó chỉ tập trung vào số tiền mặt so với các khoản nợ ngắn hạn:

Số dư quỹ = tiền mặt / nợ ngắn hạn

Chỉ số này cung cấp một đánh giá bi quan nhưng chắc chắn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp, vì nó chỉ tính đến tiền mặt có sẵn ngay lập tức.

Tỷ lệ nhanh - quan điểm trung gian

Tỷ lệ nhanh ( cũng được gọi là xét nghiệm axit ) bao gồm nhiều loại tài sản hơn so với tiền mặt, nhưng không bao gồm hàng tồn kho. Công thức là:

Tỷ lệ nhanh = (tiền mặt + chứng khoán có thể chuyển nhượng + các khoản phải thu) / nợ ngắn hạn

Cách tiếp cận này thực tế hơn, vì nó bao gồm tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt tương đối nhanh chóng, nhưng không bao gồm hàng tồn kho, có thể khó bán trong thời gian ngắn.

Tỷ lệ thanh khoản – góc nhìn rộng nhất

Công thức hệ số thanh khoản bao gồm tất cả các tài sản lưu động, điều này mang lại bức tranh lạc quan nhất:

Tỷ lệ thanh khoản = tài sản lưu động / nợ ngắn hạn

Càng cao tỷ lệ thanh khoản, khả năng chuẩn bị thanh khoản của doanh nghiệp càng tốt. Một con số cao hơn cho thấy khả năng linh hoạt lớn hơn trong việc thanh toán các nghĩa vụ của mình.

Làm thế nào để giải thích kết quả?

Khi bạn tính toán các chỉ số thanh khoản, điều quan trọng là phải hiểu các con số có ý nghĩa gì:

• Chỉ số chính = 1: Doanh nghiệp có đúng số tiền tài sản cần thiết để trang trải nợ ngắn hạn.
• Chỉ số nợ < 1: Doanh nghiệp có tài sản không đủ để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn mà không cần bán tài sản cố định hoặc vay thêm.
• Chỉ số quan trọng > 1: Tình huống này là lý tưởng - công ty có nhiều tài sản hơn đủ để thoải mái đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình.

Cách sử dụng thực tế của công thức tỷ lệ thanh khoản

Khi phân tích một công ty, các chỉ số thanh khoản luôn cần được sử dụng cùng với các chỉ số tài chính khác, các tiêu chuẩn ngành và sự phát triển lịch sử theo thời gian. Một tỷ lệ đơn lẻ có thể tạo ra một bức tranh sai lệch, nhưng khi kết hợp dữ liệu từ tất cả ba chỉ số thanh khoản và so sánh với các đối thủ cạnh tranh, bạn sẽ có cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và sức mạnh của công ty.

Các doanh nghiệp trong các ngành nghề khác nhau tất nhiên có những yêu cầu khác nhau về tính thanh khoản. Một nhà bán lẻ có thể có tỷ lệ thanh khoản thấp hơn so với một doanh nghiệp tài chính, mà không nhất thiết có nghĩa là gặp vấn đề kinh tế.