Từ APR đến APY: Hai chữ cái mà nhà đầu tư mã hóa phải hiểu

Cảnh báo thông tin Trong Tài chính phi tập trung, thế chấp và sản phẩm tiết kiệm mã hóa, bạn thường thấy hai chữ viết tắt APR và APY. Nhiều người mới thường nhầm lẫn chúng, dẫn đến việc tính sai số tiền có thể kiếm được. Thực ra, sự khác biệt rất đơn giản: APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) không tính đến lãi kép, trong khi APY có. Sự khác biệt này có vẻ không đáng kể, nhưng về lâu dài có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn hàng nghìn đồng.

APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) là gì

Bắt đầu từ những điều tương đối đơn giản. Tỷ lệ phần trăm hàng năm APR chính là phần trăm bạn kiếm được từ đầu tư trong một năm. Ví dụ, nếu bạn gửi 10,000 đô la vào một nền tảng nào đó và tỷ lệ sinh lời hàng năm là 20%, thì sau một năm bạn sẽ kiếm được 2,000 đô la. Cách tính rất đơn giản: số vốn (10,000 đô la) nhân với lãi suất (20%).

Theo logic này:

• Năm đầu tiên kết thúc: 12,000 đô la Mỹ
• Kết thúc năm thứ hai: 14,000 đô la
• Kết thúc năm thứ ba: 16,000 đô la Mỹ

Có vẻ rất gọn gàng, nhưng trong thực tế, rất ít người có thể tăng trưởng ổn định với tốc độ như vậy. Nguyên nhân nằm ở những điều sẽ được đề cập dưới đây.

APY và lãi kép: Bí quyết tăng trưởng tài sản

Lúc này, khái niệm lãi kép đã xuất hiện. Logic cốt lõi của lãi kép là: lãi bạn kiếm được cũng sẽ tạo ra lãi.

Giả sử nền tảng đó không thanh toán hàng năm, mà thanh toán lãi cho bạn mỗi tháng một lần. Bây giờ tình hình đã thay đổi. Mỗi tháng, nền tảng sẽ tính số dư hiện tại của bạn (bao gồm cả lãi đã kiếm được trước đó), rồi sau đó gửi cho bạn lãi mới. Điều này có nghĩa là số tiền bạn kiếm được sẽ ngày càng nhiều.

vẫn là ví dụ đó: 10,000 đô la, APR 20%, nhưng nếu thay đổi thành lãi kép hàng tháng:

• Một năm sau: 12,429 đô la (kiếm thêm 429 đô la so với lãi đơn)

Nếu thay đổi thành lãi kép hàng ngày thì sao?

• Một năm sau: 12,452 đô la (lại kiếm thêm 23 đô la)

Sự khác biệt có vẻ không lớn, nhưng khi kéo dài thời gian ra:

• APR 20% giống nhau, lãi kép hàng ngày, sau ba năm là 19,309 đô la
• Nếu không có lãi kép, sau ba năm chỉ có 16,000 đô la.
• Thiếu 3,309 đô la, đây không phải là con số nhỏ

lãi kép càng thường xuyên, lợi nhuận cuối cùng càng nhiều. lãi kép hàng ngày chắc chắn kiếm được nhiều hơn lãi kép hàng tháng.

APY mới là tỷ lệ lợi nhuận hàng năm thực tế

APY (tỷ lệ lợi nhuận hàng năm) được sử dụng để hiển thị lợi nhuận thực tế đã tính đến yếu tố lãi kép. Nếu APR là 20%, tính lãi kép hàng tháng, APY tương ứng là 21.94%. Nếu tính lãi kép hàng ngày, APY là 22.13%.

Hai con số phần trăm này đại diện cho: tỷ lệ lợi nhuận thực tế mà bạn có thể kiếm được trong một năm sau khi tính đến hiệu ứng lãi kép.

Tóm tắt sự khác biệt giữa hai bên:

• APR：Cố định, đơn giản, không tính lãi kép
• APY：động, phức tạp, đã bao gồm lãi kép.

Muốn nhớ sự khác biệt này? Chỉ cần nhớ rằng từ “lợi suất” phức tạp hơn (cũng có lời hơn) là được.

Cách so sánh trong sản phẩm Tài chính phi tập trung

Đây là điểm quan trọng. Các sản phẩm mã hóa trên thị trường có sản phẩm ghi APR, có sản phẩm ghi APY, so sánh trực tiếp sẽ gặp thiệt hại.

Giả sử bạn đang so sánh hai sản phẩm Tài chính phi tập trung:

• Sản phẩm A: 20% APR (lãi kép hàng tháng)
• Sản phẩm B: 21% APY (lãi kép hàng ngày)

Có vẻ sản phẩm B cao hơn, nhưng thực tế thì sao? APY của sản phẩm A là 21,94%, ngược lại còn có lợi hơn sản phẩm B.

Phải đảm bảo sử dụng cùng một đơn vị trước khi so sánh. Nếu không phải APY, bạn có thể chuyển đổi bằng công cụ trực tuyến. Nếu biết tần suất lãi kép, việc chuyển đổi rất đơn giản.

Khi so sánh hai sản phẩm Tài chính phi tập trung, cần đặc biệt chú ý:

• Xác nhận chu kỳ lãi kép của chúng có giống nhau không.
• Đôi khi nền tảng sử dụng từ “APY”, nhưng thực sự chỉ đề cập đến số lượng token có thể kiếm được, chứ không phải giá trị bằng đô la.
• Giá tài sản mã hóa không ổn định, vì vậy ngay cả khi APY của bạn cao đến đâu, nếu giá coin giảm 50%, bạn vẫn sẽ bị lỗ.

Rủi ro đặc trưng của đầu tư mã hóa

So với tài khoản tiết kiệm truyền thống, sản phẩm DeFi còn có thêm rủi ro cần xem xét:

Biến động giá coin: Dù APY của sản phẩm là 30%, nhưng giá coin giảm cũng sẽ làm mất đi lợi nhuận của bạn. Chẳng hạn, nếu bạn đầu tư 10.000 đô la ETH, một năm kiếm được 3.000 đô la lãi, nhưng giá ETH giảm 40%, thì bạn vẫn lỗ.

Rủi ro hợp đồng thông minh: Mã của sản phẩm Tài chính phi tập trung có thể có lỗ hổng hoặc bị tấn công, điều này không thể được bù đắp bằng lãi kép.

Rủi ro thanh khoản: Sản phẩm có APY cao thường có thanh khoản kém, bạn có thể gặp phải tình huống khó rút tiền nhanh.

Vì vậy, trước khi chọn sản phẩm, ngoài việc so sánh APR và APY, điều quan trọng hơn là:

1. Hiểu cơ chế hoạt động của sản phẩm
2. Đánh giá lịch sử an toàn của dự án
3. Chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chịu đựng mất mát.
4. Đọc điều khoản và giải thích rủi ro

Lời khuyên cuối cùng

APR và APY nhìn qua có vẻ phức tạp, nhưng bản chất chỉ là một cái tính lãi kép, một cái không tính. Nhớ điều này, bạn sẽ tránh được việc bị lừa bởi những lời hứa lợi nhuận cao giả tạo.

Chọn sản phẩm mã hóa khi:

• Luôn sử dụng cùng một tiêu chuẩn (APR hoặc APY) để so sánh
• Hiểu rõ tần suất của lãi kép
• Luôn nhớ rằng, trong thị trường mã hóa, lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro cao.
• Thực hiện nghiên cứu đầy đủ, thay vì chỉ dựa vào một con số để đưa ra quyết định

Giá của tài sản mã hóa có thể dao động mạnh, số vốn bạn đầu tư có thể tăng giá hoặc giảm giá. Hãy chuẩn bị tâm lý cho khả năng mất vốn.