Đòn bẩy tài chính trong giao dịch tiền điện tử: Liệu có thực sự nhân đôi lợi nhuận của bạn?

Sự thật bạn cần biết trước khi bắt đầu

Khi bạn nghe về một người nào đó đã đạt được lợi nhuận khổng lồ từ một khoản đầu tư nhỏ, thường có một câu chuyện đứng sau đó sử dụng đòn bẩy tài chính. Nhưng bạn có thực sự biết cách nó hoạt động không? Đơn giản, đòn bẩy tài chính cho phép bạn khuếch đại sức mua của mình bằng cách sử dụng tiền vay - điều này có nghĩa là bạn có thể kiểm soát một số dư lớn hơn rất nhiều so với số tiền bạn thực sự sở hữu.

Sự thật cay đắng? Chính cơ chế này mà nhân đôi lợi nhuận của bạn cũng có thể xóa sổ vốn của bạn nhanh như chớp nếu thị trường đi ngược lại với bạn.

Điều gì thực sự xảy ra khi bạn sử dụng đòn bẩy?

Khi bạn chọn giao dịch với đòn bẩy tài chính, bạn thực chất đang vay vốn từ nền tảng giao dịch để mở rộng quy mô giao dịch của mình. Ví dụ, nếu bạn có 1,000$ trong tài khoản của mình và sử dụng đòn bẩy 10 lần, bạn có thể mở một giao dịch trị giá 10,000$. Số tiền mà bạn sở hữu (1,000$) được gọi là tài sản đảm bảo hoặc margine ban đầu.

Tỷ lệ 1:10 có nghĩa là mỗi đô la bạn sở hữu mang lại cho bạn sức mua tương đương với 10 đô la. Bạn có thể tìm thấy các mức đòn bẩy khác nhau như 1:5, 1:20 hoặc thậm chí 1:100 tùy thuộc vào nền tảng giao dịch mà bạn chọn.

Ý tưởng thật hấp dẫn, không có gì phải nghi ngờ. Nhưng vấn đề xuất hiện khi thị trường bắt đầu di chuyển theo hướng ngược lại.

Hai phương pháp chính để giao dịch với đòn bẩy

Trong thế giới tiền điện tử, có hai cách chính:

Giao dịch ký quỹ: Bạn vay tài sản trực tiếp từ sàn giao dịch và sau đó bán hoặc mua chúng. Ví dụ, bạn có thể vay 0.25 BTC và bán nó với hy vọng giá sẽ giảm để bạn có thể mua lại với giá thấp hơn và đạt được lợi nhuận chênh lệch.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn: Thay vì vay mượn tài sản thực tế, bạn giao dịch các hợp đồng theo dõi giá của tài sản. Phương pháp này có tính thanh khoản cao hơn và dễ quản lý hơn cho nhiều người.

Nghiên cứu trường hợp: Khi đòn bẩy thành công

Hãy tưởng tượng rằng bạn lạc quan về Bitcoin và muốn mở một giao dịch mua trị giá 10.000$ với đòn bẩy 10 lần. Khoản đầu tư thực tế của bạn: chỉ 1.000$.

Kịch bản tích cực:

• Giá BTC tăng 20%
• Giá trị giao dịch của bạn bây giờ: 12,000$
• Lợi nhuận ròng của bạn: 2,000$ ( không bao gồm phí )

So sánh điều này với giao dịch thông thường, nơi bạn sẽ đầu tư 1.000$ mà không có đòn bẩy:

• Cùng một độ cao 20% = Lợi nhuận 200$ chỉ

Đòn bẩy thực sự đã nhân lợi nhuận của bạn gấp 10 lần! Đây là phần đẹp của câu chuyện.

Nghiên cứu tình huống: Khi đòn bẩy thất bại

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu điều ngược lại xảy ra?

Cùng một giao dịch với 10.000$, nhưng lần này giá giảm 20%:

• Lỗ giao dịch: 2,000$
• Nhưng vốn ban đầu của bạn chỉ có 1.000$

Đây là nơi xảy ra cắt lỗ cưỡng bức. Nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng giao dịch của bạn để ngăn chặn tổn thất lớn hơn, và bạn có thể mất toàn bộ khoản đầu tư của mình. Điều tồi tệ hơn? Điều này có thể xảy ra ngay cả trước khi giảm 20% - có thể chỉ khi giảm 10%.

Và bây giờ hãy để chúng ta đề cập đến các giao dịch bán (short):

Nếu bạn đặt cược vào việc giảm giá và đã vay 0.25 BTC với giá 40,000$ ( tổng cộng 10,000$ ) với đòn bẩy 10 lần:

• Nếu giá giảm xuống còn 32,000$: mua lại 0.25 BTC với 8,000$ và đạt được lợi nhuận 2,000$
• Nếu giá tăng lên 48,000$: bạn cần 12,000$ để mua lại, nhưng bạn chỉ có 1,000$ — thanh lý ngay lập tức

Tại sao mọi người lại sử dụng chúng?

Mặc dù có rủi ro, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy vì lý do hợp lý:

1. Khuếch đại lợi nhuận: Lợi ích rõ ràng — Lợi nhuận lớn hơn từ vốn nhỏ hơn.

2. Hiệu quả vốn: Thay vì gắn 10,000$ vào một giao dịch với đòn bẩy 1:2, bạn có thể sử dụng đòn bẩy 1:4 và chỉ cần gắn 2,500$, để lại 7,500$ cho việc đầu tư vào các tài sản khác hoặc giữ thanh khoản trên các nền tảng tài chính phi tập trung.

3. Tính linh hoạt: Đặc biệt trong các thị trường tiền điện tử biến động, đòn bẩy mang đến cho bạn sự linh hoạt lớn hơn.

Quản lý rủi ro: Sự khác biệt giữa lợi nhuận và thua lỗ tổng thể

Đây là sự thật: đòn bẩy cao không có nghĩa là tỷ lệ thua lỗ thấp hơn, mà hoàn toàn ngược lại.

Càng nhiều đòn bẩy, biên độ bạn có cho sai sót càng ít:

• Với đòn bẩy 10 lần: Chuyển động 10% tương đương với việc mất 100% vốn của bạn
• Đòn bẩy 5 lần: Cần chuyển động 20% để mất tất cả.

Vì vậy, đây là những gì các nhà giao dịch thông minh làm:

Sử dụng lệnh cắt lỗ: Các lệnh tự động đóng giao dịch của bạn tại một mức giá nhất định trước khi nó giảm xuống.

Xác định mục tiêu lợi nhuận: Đừng chờ đến giây phút cuối cùng — hãy chốt lợi nhuận của bạn khi đạt đến mức mục tiêu.

Đòn bẩy thấp cho người mới bắt đầu: 2:1 hoặc 3:1 tốt hơn 100:1 khi bạn đang học cách làm.

Giám sát ký quỹ: Luôn theo dõi tỷ lệ đảm bảo. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với bạn, hãy thêm tiền ngay lập tức trước khi đạt đến điểm thanh lý.

đường dưới

Đòn bẩy tài chính không xấu theo bản chất - nó là một công cụ trung lập. Vấn đề đến từ việc sử dụng sai.

Có, bạn có thể bắt đầu giao dịch với một số vốn nhỏ và đạt được lợi nhuận tốt. Nhưng điều này cũng áp dụng tương đương cho thua lỗ. Trong thị trường tiền điện tử biến động, việc thanh lý có thể xảy ra với tốc độ đáng kinh ngạc — đặc biệt nếu bạn sử dụng đòn bẩy tối đa như 100 lần.

Bài học cơ bản: Chỉ giao dịch với số tiền mà bạn có thể hoàn toàn chịu mất. Hãy học những điều cơ bản trước khi tham gia, sử dụng các công cụ quản lý rủi ro, và luôn nhớ — tốc độ và lòng tham là kẻ thù của nhà giao dịch.