DeFi trong tiền điện tử: cách kiếm tiền từ tài chính phi tập trung và không mất tất cả

Tài chính phi tập trung thu hút hàng triệu người dùng với những hứa hẹn về lợi suất cao và sự kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản. Nhưng thực tế thì phức tạp hơn - có những cạm bẫy mà bạn nên tìm hiểu trước khi đầu tư lần đầu.

Tại sao cần DeFi? Những lợi ích chính của tài chính phi tập trung

Nếu bạn nắm giữ tiền điện tử và muốn tạo ra thu nhập từ nó, thì các ngân hàng truyền thống sẽ không giúp được. Tại đây, các ứng dụng phi tập trung (DApp) sẽ vào cuộc, cho phép:

• Nhận khoản vay và tín dụng mà không cần kiểm tra tín dụng, sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp
• Cung cấp thanh khoản cho các bể và nhận hoa hồng từ giao dịch
• Trao đổi token trực tiếp, bỏ qua các sàn giao dịch tập trung
• Tự động tái đầu tư phần thưởng thông qua hợp đồng thông minh

Lợi thế chính là bạn hoàn toàn kiểm soát được tài sản của mình. Không có ngân hàng trung gian, không có trọng tài. Thay vào đó, mọi thứ được quyết định bởi mã smart contract. Điều này không chỉ rẻ hơn (phí thấp hơn nhiều), mà còn nhanh hơn - giao dịch được thực hiện chỉ trong vài phút thay vì vài ngày.

Tài chính phi tập trung hoạt động trên các blockchain công khai, nơi dữ liệu được phân phối giữa hàng ngàn nút. Điều này có nghĩa là không thể đóng dịch vụ hoặc tắt quyền truy cập của bạn bằng một giải pháp duy nhất. Hơn nữa, các dịch vụ có sẵn ngay cả cho những người không có quyền truy cập vào hệ thống ngân hàng truyền thống — chỉ cần có Internet và ví điện tử.

DeFi hoạt động ở đâu? Từ Ethereum đến các blockchain thay thế

Ban đầu, hầu hết các dự án Tài chính phi tập trung đều được tạo ra trên Ethereum - nơi xuất hiện các giao thức cho vay đầu tiên và các sàn giao dịch phi tập trung. Nhưng phí gas đã làm cho việc sử dụng trở nên không thực tế cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Bây giờ tài chính phi tập trung đã lan rộng sang các blockchain khác:

• Giải pháp lớp hai (Layer 2): Arbitrum và Optimism thừa hưởng bảo mật của Ethereum, nhưng xử lý giao dịch với chi phí thấp hơn và nhanh hơn
• L1 thay thế: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche — tất cả đều hỗ trợ hợp đồng thông minh và cung cấp hệ sinh thái DApp phát triển.
• Nền tảng đang phát triển: mỗi mạng mới cố gắng thu hút các nhà phát triển và người dùng bằng các điều kiện hấp dẫn.

Việc lựa chọn blockchain ảnh hưởng đến tốc độ, chi phí và hệ sinh thái của các ứng dụng có sẵn.

Cách kiếm tiền từ Tài chính phi tập trung? Bốn phương pháp chính

Vay và tín dụng không cần trung gian

Các giao thức cho vay mở ( như Aave hoặc Compound ) cho phép bạn cho vay tiền cho những người dùng khác thông qua hợp đồng thông minh. Đổi lại, bạn nhận được lãi suất. Không có kiểm tra tín dụng, không có thủ tục giấy tờ — mọi thứ đều minh bạch và được bảo vệ bằng mật mã.

Người vay cung cấp nhiều tài sản thế chấp hơn số tiền vay để bảo vệ người cho vay khỏi sự giảm giá. Nếu tài sản thế chấp giảm xuống dưới mức giới hạn, vị thế sẽ tự động bị thanh lý.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Các sàn giao dịch như Uniswap và PancakeSwap hoạt động khác với các sàn tập trung. Thay vì khớp lệnh, hai bên giao dịch thông qua các bể thanh khoản - những bể chứa token khổng lồ mà hàng trăm nhà cung cấp đã đầu tư vào.

Khi bạn trao đổi một mã thông báo này lấy mã thông báo khác, phí được phân bổ giữa tất cả các nhà cung cấp trong bể. Đây là cách để kiếm thu nhập thụ động: đầu tư 1000 đô la vào bể, bạn nhận được một phần từ mỗi giao dịch được thực hiện qua bể này.

Staking và canh tác lợi nhuận

Bạn muốn BNB hoặc token khác của bạn làm việc cho bạn? Hãy ủy quyền cho các validator hoặc gửi vào pool staking và nhận lãi suất. Hợp đồng thông minh có thể tự động tái đầu tư phần thưởng, tăng thu nhập tổng hợp của bạn.

Canh tác lợi suất là một biến thể phức tạp hơn, khi bạn lưu trữ tài sản ngay lập tức trong nhiều giao thức, thu được APY tốt nhất và giảm thiểu phí gas.

Stablecoins và các công cụ tài chính truyền thống

Dựa trên Tài chính phi tập trung, các loại tiền điện tử được gắn với các tài sản thực như (đô la, vàng, v.v.). Chúng cần thiết để lưu trữ giá trị ổn định trong blockchain. Hợp đồng thông minh cũng có thể tự động hóa các chức năng thế chấp và bảo hiểm, giảm chi phí cho nhà bảo hiểm và giá của hợp đồng cho khách hàng.

Điều gì có thể đi sai? Rủi ro tài chính phi tập trung

Ở đây điều quan trọng là phải trung thực: lãi suất cao trong Tài chính phi tập trung không phải là miễn phí. Đằng sau chúng là những rủi ro có thể khiến danh mục đầu tư của bạn giảm giá.

Các lỗ hổng kỹ thuật

Mã không phải là điều thiêng liêng. Các lỗ hổng trong hợp đồng thông minh thường xuyên dẫn đến việc mất tiền. Hacker có thể khai thác các lỗi để rút hàng triệu từ giao thức. Ngay cả những dự án nổi tiếng cũng không được miễn nhiễm.

Ngoài ra, ví cá nhân của bạn có thể bị hack nếu bạn cung cấp quyền sai cho DApp nguy hiểm hoặc kết nối với trang web lừa đảo.

Rủi ro đối tác

Nếu bạn cho vay tiền thông qua Tài chính phi tập trung, có khả năng người vay sẽ không trả lại. Đúng, họ đặt cọc, nhưng nếu tài sản giảm giá nhanh hơn hệ thống kịp thời thanh lý vị thế, người cho vay có thể bị lỗ.

Lỗ không ổn định

Nếu bạn cung cấp thanh khoản vào một bể có hai token ( chẳng hạn như ETH và USDT ), và giá của chúng đột ngột chênh lệch nhau theo hướng khác nhau, bạn có thể mất một phần tài sản, ngay cả khi rút chúng sau này. Bể sẽ tự động điều chỉnh tỷ lệ token, và bạn sẽ nhận được ít hơn token đã tăng giá.

Rủi ro quy định

Các nhà lập pháp trên toàn thế giới chỉ mới bắt đầu tìm hiểu về Tài chính phi tập trung. Nếu dự án bị coi là bất hợp pháp hoặc có các hạn chế được đưa ra, tài sản của bạn có thể bị đóng băng. Nhiều tài chính phi tập trung sống trong một khoảng trống pháp lý, và điều này rất nguy hiểm.

Biến động tài sản

Ngay cả khi giao thức tự nó an toàn, giá của token có thể giảm 50% trong một tuần. Nếu bạn giữ nó như một phần của chiến lược, kế hoạch sẽ sụp đổ.

Làm thế nào để bắt đầu làm việc với Tài chính phi tập trung? Con đường từng bước

Để sử dụng tài chính phi tập trung, bạn cần:

1. Cài đặt ví tương thích — MetaMask (tiện ích mở rộng cho trình duyệt) hoặc Trust Wallet (ứng dụng di động). Không sử dụng ví lưu ký, nơi bạn không sở hữu khóa riêng — chúng có thể không kết nối được với DApp.

2. Mua tiền điện tử — bạn sẽ cần có tiền. Ví dụ, để làm việc với các ứng dụng Ethereum, bạn cần ETH ( cho các khoản phí ) và token của giao thức cần thiết.

3. Chọn blockchain và ứng dụng — Ethereum, Arbitrum, Optimism, BNB Chain, Solana và các nền tảng khác cung cấp các DApp khác nhau với lợi suất và rủi ro khác nhau.

4. Tiến hành nghiên cứu của riêng bạn — trước khi đầu tư tiền, hãy đọc báo cáo kiểm toán mã, xem lịch sử dự án, đánh giá rủi ro.

5. Bắt đầu từ nhỏ — hãy thử một số tiền nhỏ trước. Việc học có thể tốn kém.

Tài chính phi tập trung chống lại các hệ thống tài chính khác

Tài chính phi tập trung vs TradFi (tradiční tài chính)

Tài chính phi tập trung mở cửa cho tất cả những ai có internet. Nhưng các ngân hàng truyền thống được kiểm soát bởi nhà nước và ổn định hơn. Thú vị là hiện nay họ bắt đầu nghiên cứu các giao thức Tài chính phi tập trung và tìm kiếm các mô hình kết hợp.

Tài chính phi tập trung vs CeFi ( trong crypto)

Một số nền tảng tiền điện tử là tập trung - bạn chuyển token của mình cho họ và tin rằng họ sẽ giữ chúng. Họ cung cấp sự tiện lợi ( không cần phải tìm hiểu về mã ) và thường bảo hiểm cho tiền gửi. Nhưng bạn mất hoàn toàn quyền kiểm soát tài sản.

DeFi mang lại quyền kiểm soát hoàn toàn, nhưng yêu cầu trách nhiệm. Điều này không tốt cũng không xấu - chỉ là những cách tiếp cận khác nhau.

Mở ngân hàng là gì?

Ngân hàng mở là khi các ngân hàng truyền thống mở quyền truy cập vào dữ liệu thông qua API, để các ứng dụng bên thứ ba có thể tích hợp. Điều này rất thuận tiện, nhưng không giống như Tài chính phi tập trung. Ngân hàng mở là sự hiện đại hóa của hệ thống cũ, trong khi Tài chính phi tập trung là một hệ thống tài chính hoàn toàn mới, độc lập khỏi nhà nước và ngân hàng.

Tổng kết: DeFi như một công cụ, chứ không phải là một phương thuốc

Tài chính phi tập trung nhanh chóng tạo ra hệ sinh thái riêng — trên đó có hàng tỷ đô la, các nhà phát triển tạo ra sản phẩm mới mỗi ngày. DeFi thực sự có thể tái cấu trúc tài chính.

Nhưng đây không phải là phương thuốc vạn năng. Tương lai của Tài chính phi tập trung phụ thuộc vào các đột phá công nghệ ( giải pháp Layer 2, các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn ), quy định rõ ràng và việc sử dụng ngày càng tăng. Để có sự tăng trưởng bền vững, cần có sự đổi mới liên tục và giảm thiểu rủi ro.

Quy tắc chính: đừng bao giờ đầu tư nhiều hơn những gì bạn có thể mất. Tài chính phi tập trung không phải là sòng bạc, nhưng rủi ro ở đây là có thật. Hãy tự nghiên cứu, bắt đầu từ nhỏ và dần dần tăng cường kinh nghiệm.