Tìm kiếm cổ phiếu mang lại lợi suất 3%: Những cổ tức tăng trưởng nào xứng đáng được chú ý?

Tại sao Cổ tức Tăng trưởng Quan trọng Hơn Tỷ lệ Tăng trưởng

Một mức tăng cổ tức 150% nghe có vẻ ấn tượng—cho đến khi bạn nhận ra nó được áp dụng cho mức sinh lời nhỏ bé dưới 1% của Nvidia. Nghịch lý này tiết lộ lý do tại sao tỷ lệ phần trăm tăng có thể đánh lừa các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập thực sự. Thước đo thực sự? Tìm kiếm các công ty mà sự kết hợp giữa mức sinh lời hiện tại cao và sự tăng trưởng chi trả nhất quán có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận.

Năm ngoái, các công ty trong chỉ số S&P 500 đã tăng cổ tức lên 6,4%, vượt qua mức lạm phát 2,9%. Tuy nhiên, lợi suất trung bình trên toàn chỉ số chỉ đạt 1,14%. Khoảng cách này giải thích tại sao một số nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc xây dựng các dòng thu nhập đáng tin cậy mặc dù tỷ lệ chi trả đang gia tăng. Giải pháp không nằm ở việc theo đuổi các mức tăng phần trăm lớn, mà là xác định những doanh nghiệp đã cung cấp lợi suất cơ bản vượt trội cùng với sự khát khao đã thể hiện cho các đợt tăng hàng năm.

Ba Cổ Phiếu Cung Cấp Cơ Hội Thu Nhập Thực

Realty Income: Người trả tiền hàng tháng nhất quán

Trong lĩnh vực bất động sản thương mại, Realty Income nổi bật với tỷ suất sinh lời hiện tại là 5,75% - cao nhất trong danh sách này. Danh mục của công ty tính đến tháng 12 năm 2024 bao gồm 15.500 bất động sản tạo ra doanh thu từ 92 ngành, cung cấp sự đa dạng thực sự đã vượt qua nhiều khủng hoảng kể từ năm 1994.

Lịch sử hoạt động nói lên nhiều điều: 132 lần tăng cổ tức trong ba thập kỷ, thường được thông báo nhiều lần hàng năm. Các yếu tố cơ bản gần đây vẫn vững mạnh—tăng trưởng lợi nhuận năm qua năm 17,2% trong quý gần nhất, kết hợp với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu 74% nằm trong phạm vi lành mạnh. Chương trình mua lại cổ phiếu $2 tỷ của ban quản lý qua năm 2028 tăng cường khả năng chi trả trong tương lai. Trong thập kỷ qua, tổng cộng các lần tăng đã đạt 46%, vượt qua mức 36% lạm phát tích lũy trong khoảng thời gian đó.

Chevron: Độ bền thu nhập ngành Năng lượng

Tập đoàn năng lượng có trụ sở tại Houston hiện đạt tỷ suất 4,4%, gần gấp bốn lần mức trung bình của S&P 500. Mặc dù có sự biến động của hàng hóa, Chevron đã tăng cổ tức lên 33% kể từ năm 2020, giữ vững vị thế trước mức lạm phát tích lũy 25% trong suốt thời gian đó.

Một lợi thế chiến lược xuất phát từ các sáng kiến mua lại cổ phiếu của nó. Mặc dù công ty đã cắt giảm kế hoạch mua lại do áp lực từ giá dầu, nhưng vẫn giữ mục tiêu thâu tóm quyết liệt như một phần của chương trình mua lại lớn hơn trị giá $75 tỷ được thiết lập vào năm 2023. Số lượng cổ phiếu đang lưu hành ít hơn có nghĩa là ban quản lý có thể duy trì tăng trưởng cổ tức ngay cả khi thị trường năng lượng yếu đi hơn nữa.

Essex Property Trust: Sự tiếp xúc với nhà ở bờ Tây

Quỹ đầu tư bất động sản (REIT) có trụ sở tại San Mateo này quản lý 257 cộng đồng căn hộ trên toàn bờ Tây với vốn hóa thị trường $18 tỷ USD. Với lợi suất 3,9%, nó vẫn vượt xa lợi nhuận điển hình của S&P 500 trong khi hưởng lợi từ các yêu cầu cấu trúc REIT bắt buộc phân phối 90% thu nhập chịu thuế cho cổ đông.

Hiệu suất gần đây biện minh cho việc bao gồm: tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 39%, tăng cổ tức 4,9% vào năm 2025 và chuỗi tăng liên tiếp 31 năm ấn tượng. Trong khi các đợt tăng hàng năm riêng lẻ vẫn ở mức vừa phải, sự kết hợp giữa lợi suất đã cao với lợi nhuận tăng tốc tạo ra không gian cho sự tăng trưởng phân phối có ý nghĩa trong tương lai.

Những điều cần lưu ý của Nhà đầu tư thu nhập

Đối với những người ưu tiên lợi tức hiện tại hơn là tăng trưởng vốn, ba công ty này cung cấp những đề xuất hấp dẫn. Mỗi công ty kết hợp các lợi suất cao hơn nhiều so với mức trung bình của thị trường với khả năng đã được chứng minh về tăng trưởng thanh toán hàng năm. Cho dù thông qua các lợi thế thuế REIT, việc tạo ra tiền mặt từ lĩnh vực năng lượng, hay hoạt động bất động sản thương mại đa dạng, mỗi công ty đều đáp ứng các nhu cầu phân bổ danh mục khác nhau trong khi duy trì động lực cổ tức vượt trội hơn lạm phát.