Các lựa chọn ETF Momentum có thể vượt trội khi năm 2026 diễn ra

Cấu Hình Thị Trường: Tại Sao Thời Điểm Này Quan Trọng Cho Các Chiến Lược Động Lực

Bắt đầu năm 2026 với vị thế cho một năm có thể quan trọng đối với các chiến lược dựa trên động lực. Trong khi Phố Wall vật lộn với những lo ngại về định giá AI và chi tiêu tiêu dùng yếu trong suốt cuối năm 2025—doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ chỉ tăng 0,2% theo từng tháng vào tháng Chín, thấp hơn so với dự báo 0,4%—bối cảnh cấu trúc cho sự tăng trưởng vẫn giữ nguyên.

Thông điệp chính: lợi nhuận không theo kịch bản của những người bi quan. Chu kỳ đầu tư vốn không ngừng của các công ty công nghệ lớn vẫn đang đẩy lợi nhuận lên cao. Dan Ives của Wedbush nắm bắt tốt tâm lý hiện tại—chúng ta đang ở năm thứ ba trong quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI kéo dài 8-10 năm, không phải là một bong bóng sắp vỡ. Đối với các nhà đầu tư ETF theo đà, điều này quan trọng vì nó có nghĩa là những cơn gió thuận lợi chưa bị đảo ngược; chúng chỉ đơn thuần bị đặt dấu hỏi.

Chính sách của Fed và kỳ vọng lãi suất: Nhân tố ẩn giấu

Đừng bỏ qua những gì đang xảy ra tại Cục Dự trữ Liên bang. Ngân hàng trung ương đã điều chỉnh dự đoán tăng trưởng GDP lên 2,3% cho năm 2026 ( từ 1,8% vào tháng Chín ) và dự kiến chỉ có một lần giảm lãi suất vào năm tới, giữ lãi suất Fed Funds ổn định ở mức 3,4%. Đây là phần hấp dẫn: ảnh hưởng của Tổng thống Trump đối với việc lựa chọn chủ tịch Fed—nhiệm kỳ của chủ tịch hiện tại sẽ kết thúc vào tháng Năm—có thể tăng tốc giảm lãi suất nếu thị trường lao động hợp tác và lạm phát tiếp tục giảm.

Lạm phát PCE ở mức 2.5% (giảm từ 2.6%), tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán là 4.4% vào năm 2026, và các điều kiện hiện có cho một môi trường chính sách dễ dãi hơn so với mức giá hiện tại. Nếu chúng ta có một chủ tịch Fed ôn hòa và dữ liệu lao động yếu hơn nữa, các nhà đầu tư ETF theo đà có thể thấy nhiều lần cắt giảm lãi suất định hình lại bối cảnh đầu tư.

Tại sao tăng trưởng lợi nhuận giữ cho động lực sống động

Số liệu quan trọng nhất: Lợi nhuận của S&P 500 được dự báo sẽ tăng 11,8% vào năm 2026, sau khi tăng 11% vào năm 2025. Tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ đạt 6,7% vào năm 2026 so với 5,2% vào năm 2025. Những dự báo này hỗ trợ mục tiêu S&P 500 của Oppenheimer vào cuối năm là 8,100—một mức sẽ đại diện cho khoảng 16% tiềm năng nếu đạt được.

Deutsche Bank phản ánh thiên hướng tích cực, chỉ ra dòng vốn đầu tư liên tục, việc mua lại cổ phiếu kiên định, và sức mạnh lợi nhuận bền vững như là nền tảng cho “lợi suất giữa các con số chục” vào năm 2026. Sự nén biên lợi nhuận vẫn là một điểm cần chú ý—biên lợi nhuận dự kiến sẽ thu hẹp nhẹ xuống 0.63% vào năm 2026 từ 0.70% vào năm 2025—nhưng điều đó không đủ để làm suy yếu lập luận tích cực.

Chiến lược ETF Động lực cho năm 2026

Trước bối cảnh này, các chiến lược ETF theo đà đáng được chú ý trở lại. Với những căng thẳng thương mại đã làm rối loạn phần lớn năm 2025 có dấu hiệu dịu lại, việc định vị theo rủi ro có thể tăng tốc. Hãy xem xét việc theo dõi:

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) – Chiến lược đà cốt lõi. Quỹ này nắm bắt được yếu tố đà rộng lớn trong không gian vốn hóa lớn của Mỹ, mang đến cho bạn sự tiếp xúc trực tiếp với các xu hướng hiệu suất thường thúc đẩy đầu tư theo đà.

Các nhà đầu tư nên xem xét những người biểu diễn có động lực cao gần đây:

Quỹ ETF Vàng Thứ Cấp VanEck (GDXJ) – Tăng 13,2% trong tháng qua. Các công ty khai thác vàng đã hưởng lợi từ cả động lực đồng đô la yếu và dòng tiền tìm nơi trú ẩn an toàn. Động lực của ngành này có thể tiếp tục nếu việc cắt giảm lãi suất xảy ra nhanh hơn mong đợi.

iShares Silver Trust (SLV) – Tăng 19,3% trong tháng qua. Các kim loại quý đã thu hút được động lực đáng kể, phản ánh cả việc phòng ngừa lạm phát và sức mạnh nhu cầu công nghiệp liên quan đến đầu tư cơ sở hạ tầng AI.

Quỹ ETF Ngân hàng SPDR S&P State Street (KBE) – Tăng 8.3% trong tháng qua. Ngành tài chính đã cho thấy động lực khi kỳ vọng lãi suất ổn định và điều kiện cho vay vẫn thuận lợi. Đây là động lực liên quan đến sự ổn định kinh tế.

Quỹ ETF Giá trị Mid Cap SPDR S&P 400 State Street (MDYV) – Tăng 4.8% trong tháng qua. Cổ phiếu giá trị mid-cap thường vượt trội khi có dấu hiệu cắt giảm lãi suất và tăng trưởng kinh tế vẫn giữ nguyên. Điều này đại diện cho một loại động lực khác—xoay vòng theo lĩnh vực và kích thước.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) – Tăng 5.8% trong tháng qua. Các công ty vốn hóa nhỏ thể hiện động lực với giả định rằng lãi suất thấp hơn và sức mạnh kinh tế trong nước có lợi cho các doanh nghiệp nhỏ tập trung vào thị trường nội địa hơn là các công ty công nghệ lớn.

Dòng Chảy Cuối Cùng cho Các Nhà Đầu Tư ETF Động Lực

Cấu hình năm 2026 ủng hộ các nhà đầu tư hiểu rằng động lực không tồn tại trong chân không. Nó phát sinh từ những bất ngờ về lợi nhuận, sự thay đổi chính sách của Fed và sự luân chuyển giữa các ngành. Năm quỹ ETF động lực được nêu bật ở trên nắm bắt các khía cạnh khác nhau của chiến lược này - từ các yếu tố động lực dựa trên toàn diện đến các giao dịch động lực theo ngành và theo quy mô.

Cuộc gọi đồng thuận cho mức lợi nhuận 16% S&P 500, kết hợp với sự hỗ trợ của Fed và tăng trưởng lợi nhuận, cho thấy các chiến lược động lực có thể tìm thấy đất màu mỡ trong năm tới. Điều quan trọng bây giờ là đặt vị trí trước khi thị trường hoàn toàn phản ánh kịch bản này.