MDYV có phải là sự bổ sung ETF giá trị đúng cho danh mục đầu tư của bạn? Một cái nhìn sâu sắc về chiến lược cổ phiếu vốn hóa vừa.

Khi xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, việc hiểu rõ các tài sản nào phù hợp với mục tiêu của bạn trở nên rất quan trọng. Quỹ ETF SPDR S&P 400 Mid Cap Value (MDYV) của State Street, được ra mắt vào tháng 11 năm 2005, đại diện cho một cách tiếp cận để có được sự tiếp xúc với phân khúc giá trị vốn hóa trung bình của cổ phiếu Mỹ. Hiện tại, quỹ thụ động này đang nắm giữ hơn 2,47 tỷ đô la tài sản, theo dõi Chỉ số Giá trị MidCap 400 S&P, một tiêu chuẩn đo lường hiệu suất giá trị vốn hóa trung bình trên toàn bộ cảnh quan cổ phiếu Mỹ.

Lợi Thế Giá Trị Vốn Trung Bình: Tại Sao Phân Khúc Này Quan Trọng

Nhà đầu tư thường phải đối mặt với sự lựa chọn giữa sự năng động của các công ty vốn hóa nhỏ và sự ổn định của các công ty vốn hóa lớn. Các công ty vốn hóa vừa—những công ty có giá trị từ $2 tỷ đến $10 tỷ—chiếm lĩnh một vị trí trung gian hấp dẫn. Những công ty này thường có độ biến động thấp hơn so với các đối thủ nhỏ hơn trong khi vẫn duy trì tiềm năng tăng trưởng mà các cổ phiếu vốn hóa lớn gặp khó khăn để cung cấp.

Đầu tư giá trị trong phân khúc này tập trung vào các công ty giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng. Những chứng khoán này thể hiện tỷ lệ giá trên thu nhập và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách thấp hơn so với cổ phiếu tăng trưởng, thường đi kèm với sự mở rộng thu nhập khiêm tốn hơn. Lịch sử cho thấy, phương pháp ETF giá trị này đã mang lại lợi suất dài hạn vượt trội trong hầu hết các chu kỳ thị trường, mặc dù trong các thị trường bò kéo dài, các lựa chọn tập trung vào tăng trưởng có thể tạo ra lợi nhuận ngắn hạn mạnh mẽ hơn.

Các chỉ số hiệu suất và đánh giá rủi ro

Đến ngày 17 tháng 12 năm 2025, MDYV đã mang lại lợi suất 8.19% từ đầu năm đến nay và ghi nhận mức tăng 12 tháng khoảng 3.92%. Trong 52 tuần qua, quỹ đã dao động giữa $66.87 và $87.28, phản ánh sự biến động vừa phải trong lĩnh vực giá trị vốn hóa trung bình.

Hồ sơ rủi ro của quỹ cho thấy beta là 1.03 so với chỉ số tham chiếu của nó, với độ lệch chuẩn ba năm là 18.51%—đặt nó ở vị trí là một lựa chọn rủi ro trung bình trong số các ETF cổ phiếu. Với khoảng 296 cổ phiếu trong danh mục đầu tư, MDYV hiệu quả trong việc làm giảm rủi ro cụ thể của công ty, một lợi thế chính so với các chiến lược chọn cổ phiếu tập trung.

Hiệu Quả Chi Phí: Một Lợi Thế Cạnh Tranh

Tỷ lệ chi phí tác động đáng kể đến lợi suất dài hạn. MDYV hoạt động với chỉ 0,15% hàng năm - nằm trong số những tỷ lệ thấp nhất trong danh mục etf giá trị. Hiệu quả này trở nên quan trọng khi tích lũy qua nhiều thập kỷ đầu tư. Thêm vào đó, quỹ phân phối một tỷ suất cổ tức 12 tháng là 1,79%, cung cấp thu nhập cùng với tiềm năng tăng giá vốn.

Cơ Cấu Danh Mục Đầu Tư và Động Lực Ngành

MDYV duy trì sự phân bổ đa dạng trên nhiều lĩnh vực. Ngành tài chính chiếm tỷ lệ phân bổ lớn nhất với khoảng 21% tổng tài sản, tiếp theo là các khoản đầu tư vào ngành công nghiệp và tiêu dùng không thiết yếu. Ba vị trí hàng đầu của quỹ—Flex Ltd (FLEX), Talen Energy Corp (TLN), và US Foods Holding Corp (USFD)—tổng cộng chỉ chiếm khoảng 1.52% tài sản, với toàn bộ 10 khoản đầu tư hàng đầu chỉ chiếm 10.73% AUM. Sự phân bổ này củng cố cách tiếp cận đa dạng hóa rộng rãi của quỹ.

Cách MDYV So Sánh với Các Quỹ ETF Giá Trị Cạnh Tranh

MDYV giữ hạng ETF Zacks là 2 (Mua), phản ánh hiệu suất dự kiến, cấu trúc chi phí và các chỉ số động lực. Tuy nhiên, có các lựa chọn thay thế cho các nhà đầu tư theo đuổi sự tiếp xúc với giá trị cổ phiếu trung bình. ETF Giá trị Cổ phiếu Trung bình iShares Russell (IWS) quản lý 14,30 tỷ đô la, trong khi ETF Giá trị Cổ phiếu Trung bình Vanguard (VOE) giám sát 19,86 tỷ đô la. IWS tính phí tỷ lệ chi phí 0,23%; VOE cung cấp tỷ lệ thấp hơn là 0,07%. Mỗi quỹ theo dõi các chỉ số giá trị cổ phiếu trung bình hơi khác nhau, nên cần so sánh dựa trên sở thích giữ cổ phiếu cụ thể và độ nhạy cảm với phí của bạn.

ETF thụ động như là phương tiện đầu tư dài hạn

Cấu trúc ETF thụ động mang lại những lợi thế rõ ràng: doanh thu tối thiểu tạo ra hiệu quả thuế, danh mục hàng ngày minh bạch cho phép đưa ra quyết định thông minh, và phí thấp bảo tồn lợi nhuận. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên sự tiếp xúc giá trị ETF ổn định, đa dạng hơn là lựa chọn cổ phiếu chủ động, MDYV là một khoản giữ cốt lõi khả thi—miễn là giá trị vốn hóa trung bình phù hợp với thời gian đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn.