Xu hướng của đồng đô la New Zealand trong tương lai sẽ đi về đâu? Phân tích các yếu tố sâu xa dẫn đến việc đồng New Zealand giảm giá

Đồng đô la New Zealand (NZD, mã tiền tệ: NZD) là cặp tiền tệ xếp thứ chín về khối lượng giao dịch toàn cầu. Tỷ giá hối đoái của nó so với USD đã giảm từ mức đỉnh lịch sử 0.88 vào năm 2014 xuống gần 0.5 USD, mất giá tới 32%. Những yếu tố nào đang thúc đẩy hiện tượng này? Liệu xu hướng của đồng NZD có còn tiếp tục giảm trong tương lai?

Tại sao đồng NZD lại rơi vào trạng thái giảm liên tục?

Để hiểu rõ hiệu suất của đồng NZD trong những năm gần đây, trước tiên cần nhận thức rõ đặc thù của New Zealand như một nền kinh tế hướng xuất khẩu. Quốc gia này xuất khẩu các mặt hàng nông sản, sản phẩm sữa và lông cừu chiếm hơn hai phần ba tổng kim ngạch xuất khẩu, phụ thuộc nhiều vào hiệu quả của các mặt hàng này trên thị trường quốc tế.

Biến động giá hàng hóa là yếu tố ảnh hưởng lớn nhất. Là một đồng tiền hàng hóa điển hình, đồng NZD có mối quan hệ tỷ lệ thuận với giá các mặt hàng như nông sản, sản phẩm sữa và lông cừu. Khi giá các mặt hàng này giảm, đồng NZD cũng chịu áp lực giảm theo.

Suy thoái ngành du lịch gây ra tác động thứ hai. Sau đại dịch toàn cầu, ngành du lịch của New Zealand bị tổn thương nặng nề, trong khi doanh thu từ du lịch từng là một trong những trụ cột chính của nền kinh tế này, điều này càng làm tăng áp lực giảm giá của đồng NZD.

Sự tăng giá của USD là yếu tố thứ ba. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ liên tục nâng lãi suất thúc đẩy USD mạnh lên, chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và New Zealand ngày càng mở rộng, gây áp lực giảm giá liên tục cho đồng NZD tính theo USD.

Rủi ro bất ổn kinh tế toàn cầu. Mọi sự kiện đột xuất lớn đều có thể phá vỡ chuỗi xuất khẩu của New Zealand, từ đó thúc đẩy đồng NZD giảm giá nhanh hơn.

Mối liên hệ giữa đồng AUD và đồng NZD

Australia và New Zealand đều xuất khẩu lượng lớn than đá, quặng sắt, đồng, nhôm và lông cừu ra thị trường quốc tế, khiến đồng AUD và NZD thường được gọi chung là đồng tiền hàng hóa. Hai đồng tiền này thường biến động cùng chiều, phản ánh chung tình hình kinh tế toàn cầu. Từ sau đại dịch, cả hai đều giảm hơn 10% so với USD, phản ánh rõ ràng tình trạng suy thoái kinh tế toàn cầu.

Khác với các đồng tiền truyền thống như vàng, bạc, đồng tiền hàng hóa này không chỉ có sự bảo chứng của uy tín chính phủ mà còn có giá trị nội tại được hỗ trợ bởi tài sản vật chất. Hiện nay, đồng AUD, CAD và NZD đều thuộc nhóm này.

Dự đoán về xu hướng của đồng NZD trong tương lai

Theo các báo cáo dự báo của các ngân hàng đầu tư quốc tế, tỷ giá NZD/USD trong tương lai có thể sẽ giảm nhẹ theo xu hướng:

• Mục tiêu 6 tháng: 0.594
• Dự báo 1 năm: 0.5934
• Dự báo 2 năm: 0.5885
• Dự báo 3 năm: 0.5834

Xét về dài hạn, khả năng đồng NZD rơi vào vùng yếu là khá cao. Do dự báo suy thoái kinh tế toàn cầu và tốc độ tăng trưởng chậm lại của nền kinh tế New Zealand, động lực thúc đẩy đồng NZD tăng giá rõ ràng là không đủ. Tuy nhiên, cần chú ý rằng khi nhu cầu các tài sản rủi ro tăng trở lại, giá các mặt hàng hàng hóa thường sẽ tăng, lúc này nhà đầu tư sẽ tái phân bổ vốn vào các tài sản có lợi suất cao, đồng thời bán tháo USD, điều này sẽ thúc đẩy đồng NZD tăng giá nhanh.

Trong ngắn hạn, USD vẫn thể hiện sự ổn định trong biến động của thị trường toàn cầu, các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các chính sách của Fed và Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Bốn cách đầu tư vào đồng NZD

Gửi tiết kiệm NZD

Cách truyền thống nhất là thực hiện đổi tiền NZD tại ngân hàng địa phương và gửi tiết kiệm có kỳ hạn. Đổi tiền theo tỷ giá niêm yết của ngày, gửi vào kỳ hạn, nhận lãi khi đáo hạn, rồi đổi lại theo tỷ giá thời điểm đó. Phương pháp này có rủi ro thấp nhưng lợi nhuận hạn chế, phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ.

Quỹ đầu tư NZD

Quỹ ngoại hối đầu tư vào đồng NZD, do các quản lý quỹ chuyên nghiệp điều hành, có mức rủi ro và biến động lợi nhuận cao hơn. So với đầu tư cá nhân, các sản phẩm quỹ cung cấp quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Hợp đồng tương lai NZD

Hợp đồng tương lai là hợp đồng tiêu chuẩn, hai bên cam kết giao dịch theo giá đã định trong một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai NZD có thể giao dịch trên các sàn giao dịch quốc tế, mang đặc điểm “ăn xổi” nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro thanh lý bắt buộc. Nhà đầu tư cần hiểu rõ cơ chế ký quỹ và quy tắc thanh toán.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

So với hợp đồng tương lai, CFD yêu cầu ký quỹ thấp hơn, sử dụng vốn hiệu quả hơn. Nó cho phép giao dịch hai chiều, có thể mua hoặc bán khống, không hạn chế ngày giao dịch. Đối với nhà đầu tư dự đoán đồng NZD sẽ tăng hoặc giảm, CFD cung cấp cơ chế giao dịch linh hoạt hơn. Giao dịch ngoại hối qua CFD chỉ theo dõi chênh lệch giá, không cần giao nhận vật chất.

Nắm bắt cơ hội giao dịch dựa trên xu hướng của đồng NZD

Là đồng tiền hàng hóa, xu hướng của đồng NZD có phần dự đoán được, chủ yếu phụ thuộc vào giá hàng hóa và tình hình kinh tế toàn cầu. Các nhà giao dịch có thể theo dõi thị trường hàng hóa, chú ý các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương để xác định điểm chuyển biến của đồng NZD.

Trong bối cảnh USD mạnh lên và rủi ro kinh tế thấp, dự kiến đồng NZD vẫn sẽ chịu áp lực giảm. Tuy nhiên, nhà đầu tư dài hạn có thể chú ý các tín hiệu đảo chiều tiềm năng như sự phục hồi của giá hàng hóa hoặc nhu cầu rủi ro toàn cầu tăng, những yếu tố này có thể thúc đẩy đồng NZD tăng giá trở lại.

Dù chọn phương thức đầu tư nào, nhà đầu tư cần dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, quy mô vốn và chu kỳ đầu tư của mình, đồng thời theo dõi sát các dữ liệu kinh tế toàn cầu và chính sách của các ngân hàng trung ương.