Hợp đồng tương lai là gì? Hướng dẫn hoàn chỉnh về giao dịch hợp đồng tương lai dành cho người mới bắt đầu

Từ “Ăn cơm nhìn trời” đến “Khóa chặt tương lai”: Nguồn gốc của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là gì? Điều này bắt nguồn từ những rủi ro cổ xưa nhất của con người. Kể từ khi nền văn minh nông nghiệp ra đời, nông dân đã đối mặt với một vấn đề nan giải — hạn hán, lũ lụt, sâu bọ có thể phá hủy toàn bộ mùa vụ, khi mùa bội thu thì lúa mì rẻ như đất, còn khi mất mùa thì giá cả tăng vọt đến mức trời đất cũng phải kinh ngạc. Những biến động giá khó lường này đã phá hủy biết bao gia đình.

Thương nhân phương Tây đã nghĩ ra một cách: ký hợp đồng trước, cam kết sẽ giao dịch nông sản vào một thời điểm trong tương lai với một mức giá cố định. Như vậy, nông dân có thể khóa giá trước, thương nhân cũng có thể tránh rủi ro về giá cả. Đó chính là khái niệm hợp đồng tương lai cổ xưa nhất.

Sau này, logic này phát triển thành các công cụ tài chính hiện đại, không chỉ để giao dịch nông sản, mà còn để giao dịch các tài sản có thể định giá như chỉ số chứng khoán, dầu thô, kim loại, tỷ giá, trái phiếu, v.v.

Đặc điểm cốt lõi của hợp đồng tương lai: Dùng 10% tiền kiểm soát 100% tài sản

Hợp đồng tương lai về bản chất là gì? Nó là một hợp đồng tiêu chuẩn, quy định rõ đối tượng giao dịch, số lượng, giá cả, ngày giao hàng và phương thức thanh toán. Nhưng đặc điểm thu hút các nhà giao dịch nhất chính là — bạn chỉ cần thanh toán ký quỹ (thường là 5%-10% giá trị hợp đồng), là có thể kiểm soát toàn bộ giá trị hợp đồng.

Ví dụ, một hợp đồng hợp chỉ số S&P 500, giá trị thực tế có thể là 100.000 USD, nhưng bạn chỉ cần gửi ký quỹ 1-2 vạn USD để giao dịch. Đó chính là sức mạnh của đòn bẩy — dùng số tiền nhỏ để thao túng tài sản lớn.

Tuy nhiên, con dao hai lưỡi này cũng đồng nghĩa: lợi nhuận được phóng đại, thiệt hại cũng bị phóng đại. Khi dự đoán sai hướng, không chỉ mất toàn bộ ký quỹ, mà còn có thể nợ tiền nhà môi giới.

Trong hợp đồng tương lai viết gì?

Sàn giao dịch sẽ quy định rõ các chi tiết của mỗi hợp đồng tương lai:

• Mã hàng hóa và tên — ví dụ ES đại diện hợp đồng tương lai mini của chỉ số S&P 500
• Thông số hợp đồng — mỗi hợp đồng đại diện cho bao nhiêu tài sản cơ sở (ví dụ 100 ounce vàng)
• Biến động giá nhỏ nhất — mức biến động nhỏ nhất mỗi lần tăng giảm (ví dụ 0.25 USD/ounce)
• Thời gian giao dịch — các khung giờ giao dịch khác nhau tùy tài sản
• Ngày hết hạn — ngày hợp đồng hết hạn, phải đóng vị thế hoặc giao hàng
• Phương thức thanh toán — là giao hàng thực hay thanh toán bằng tiền mặt

Cách giao dịch hợp đồng tương lai: Mua vào và bán ra

Chiến lược mua vào (long): (tăng giá): Nếu bạn dự đoán giá dầu sẽ tăng, mua hợp đồng dầu thô tương lai. Khi giá dầu tăng, hợp đồng tăng giá trị, bán ra sẽ có lợi nhuận. Tương tự, nếu dự đoán thị trường Mỹ sẽ bật lại, mua hợp đồng hợp chỉ số S&P 500.

Chiến lược bán khống (short): (giảm giá): Nếu bạn nghĩ tài sản nào đó sẽ giảm giá, bán hợp đồng ngay lập tức. Khi giá giảm, mua lại để đóng vị thế, chênh lệch lợi nhuận. Đây chính là lợi thế lớn nhất của hợp đồng tương lai so với cổ phiếu — bán khống cổ phiếu khá phức tạp, cần mượn cổ phiếu và trả phí; còn hợp đồng tương lai thì đơn giản như mua bán bình thường.

Chiến lược phòng hộ (hedging): Bạn đang sở hữu cổ phiếu Apple nhưng lo sợ thị trường sụp đổ. Có thể bán hợp đồng hợp chỉ số S&P 500 để phòng ngừa rủi ro. Khi thị trường thực sự giảm, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai sẽ bù đắp thiệt hại cổ phiếu. Đây là chiến lược bảo hiểm phổ biến của các nhà đầu tư tổ chức.

So sánh hợp đồng tương lai và hàng thực: Ba điểm khác biệt cốt lõi

Một ví dụ đơn giản: Mua hàng thực giống như mua nhà ngay tại chỗ, phải trả toàn bộ tiền; mua hợp đồng tương lai giống như đặt cọc giữ giá nhà, đến ngày giao mới chính thức chuyển nhượng.

8 bước bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai

Bước 1: Học kiến thức cơ bản
Hiểu hợp đồng tương lai có ngày hết hạn, yêu cầu ký quỹ, đòn bẩy, có thể bán khống, v.v. Đây không phải lựa chọn, mà là bài học bắt buộc.

Bước 2: Đánh giá phong cách giao dịch của bạn
Hỏi chính mình: tôi là nhà đầu tư dài hạn hay ngắn hạn? Hợp đồng tương lai phù hợp với giao dịch ngắn hạn, còn nhà đầu tư dài hạn nên dùng để phòng hộ rủi ro.

Bước 3: Chọn nhà môi giới hợp pháp
Mở tài khoản tại các sàn quốc tế uy tín. Đặc điểm của nhà môi giới tốt là: nhiều loại hợp đồng, báo giá chính xác nhanh, phí thấp, kiểm soát rủi ro chặt chẽ.

Bước 4: Thực hành với tài khoản ảo
Hầu hết các nền tảng đều cung cấp tài khoản demo miễn phí. Dùng vốn ảo thử nghiệm chiến lược, đến khi đảm bảo ổn định lợi nhuận mới nạp tiền thật.

Bước 5: Chọn loại hợp đồng giao dịch
Các loại hợp đồng phổ biến gồm:

• Hợp đồng chỉ số (S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones)
• Hợp đồng năng lượng (dầu thô, khí tự nhiên)
• Hợp đồng kim loại (vàng, bạc, đồng)
• Hợp đồng nông nghiệp (lúa mì, ngô, đậu tương)
• Hợp đồng lãi suất (trái phiếu Mỹ)

Bước 6: Nạp tiền và thiết lập kiểm soát rủi ro
Nạp tiền vào tài khoản, nhưng quan trọng là — trước khi mở vị thế, phải đặt sẵn điểm dừng lỗ và chốt lời. Thực hiện kỷ luật, đừng vì “tôi nghĩ còn tăng nữa” mà di chuyển điểm dừng lỗ, đó chính là nguyên nhân gây thua lỗ.

Bước 7: Xây dựng chiến lược giao dịch
Nhà ngắn hạn chú ý phân tích kỹ thuật và tin tức, chọn hợp đồng gần kỳ hạn nhất có thanh khoản cao. Nếu giao dịch hợp đồng chứng khoán, nghiên cứu cơ bản doanh nghiệp, nhưng đừng vào sớm, chờ tín hiệu kỹ thuật sắp xuất hiện.

Bước 8: Thực thi giao dịch
Chuẩn bị tâm lý — kiểm soát cảm xúc, giao dịch theo kế hoạch. Yếu tố tâm lý thường quyết định thành bại hơn phân tích kỹ thuật.

Rủi ro của hợp đồng tương lai: Bạn phải biết mặt tối

Rủi ro thua lỗ vô hạn
Mua cổ phiếu tối đa mất sạch vốn, còn hợp đồng tương lai khác. Vì chỉ cần ký quỹ, trong trường hợp cực đoan, thua lỗ có thể vượt quá ký quỹ, bạn còn nợ nhà môi giới. Đó là lý do tại sao chiến lược dừng lỗ trong hợp đồng tương lai cực kỳ quan trọng.

Yêu cầu bổ sung ký quỹ
Khi thua lỗ đến mức nhất định, nhà môi giới sẽ yêu cầu bổ sung ký quỹ (margin call). Nếu không nạp đủ trong thời hạn quy định, họ có quyền đóng vị thế của bạn bằng giá thị trường xấu nhất.

Cạm bẫy đòn bẩy
Đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Dùng đòn bẩy cao để kiếm lợi rất đã, nhưng chỉ cần dự đoán sai một chút, có thể mất sạch trong một đêm. Nhiều người mới sa vào đây — dùng đòn bẩy 50 lần để giao dịch tài sản biến động lớn, chỉ một biến động 5% là bị cháy tài khoản.

Rủi ro thanh khoản
Một số hợp đồng có khối lượng giao dịch nhỏ, chênh lệch giá mua bán lớn, khi muốn thoái vị nhanh có thể bị ép bán với giá xấu. Nên chọn các hợp đồng chính có thanh khoản cao.

Chi phí thời gian
Hợp đồng có ngày hết hạn. Nếu hợp đồng sắp hết hạn mà chưa thoái vị, bạn phải đóng vị thế hoặc gia hạn sang hợp đồng tiếp theo. Quá trình gia hạn có thể gặp giá không thuận lợi.

Ưu điểm của hợp đồng tương lai: Tại sao nhiều người làm giàu từ nó

✓ Hiệu quả sử dụng vốn cao — Cùng 1 vạn đồng, hợp đồng tương lai kiểm soát tài sản lớn hơn nhiều so với cổ phiếu
✓ Lợi nhuận cả lên và xuống — Thị trường tăng cũng kiếm tiền, giảm cũng kiếm tiền
✓ Công cụ phòng hộ — Bảo vệ rủi ro cho các vị thế hiện có
✓ Giao dịch linh hoạt — Thị trường quốc tế thanh khoản cao, đa dạng sản phẩm, giao dịch 24/7
✓ Chi phí thấp — So với chênh lệch giá và phí môi giới của cổ phiếu, giao dịch hợp đồng tương lai có chi phí rõ ràng hơn

Công cụ nâng cao: Chứng khoán phái sinh(CFD) — sự pha trộn giữa hợp đồng tương lai và hàng thực

Nếu bạn thấy hợp đồng tương lai quá phức tạp, có thể cân nhắc đến CFD(. CFD là gì? Nói đơn giản, đó là hợp đồng mua bán dựa trên giá trị hiện tại của tài sản, hai bên chỉ thanh toán chênh lệch giá, không liên quan đến giao hàng thực.

Ưu điểm của CFD:

• Đa dạng sản phẩm — Không bị giới hạn như hợp đồng tương lai, CFD có thể bao gồm cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, hàng hóa, hơn 200 loại tài sản
• Hợp đồng linh hoạt — Không có ngày hết hạn cố định, có thể giữ lâu dài; đòn bẩy tùy chỉnh từ 1 đến 200 lần; khối lượng giao dịch từ 0.01 lot
• Chi phí thấp hơn — Vào lệnh dễ hơn hợp đồng tương lai vì đòn bẩy linh hoạt hơn
• Giao dịch đơn giản — Mua bán dễ dàng như hợp đồng tương lai, không lo vấn đề giao hàng

Nguyên tắc chính trong giao dịch CFD:

1. Chọn đòn bẩy phù hợp với độ biến động của tài sản — Giao dịch ngoại hối (ít biến động) dùng đòn bẩy cao; cổ phiếu, hàng hóa (biến động lớn) dùng đòn bẩy thấp
2. Lập kế hoạch giao dịch rõ ràng — Đặt sẵn stop loss, take profit, không tùy tiện thay đổi
3. Ưu tiên kiểm soát rủi ro — CFD không có ngày hết hạn, nhưng các rủi ro còn lại giống như hợp đồng tương lai, cần đặc biệt chú ý

Tổng kết: Hợp đồng tương lai là gì, bạn đã hiểu chưa?

Hợp đồng tương lai là gì về bản chất? Nó là một cuộc cá cược về giá cả trong tương lai, là công cụ giao dịch linh hoạt nhất của thị trường tài chính, đồng thời cũng là một trong những loại hình đầu tư rủi ro cao nhất.

Với những ai muốn làm giàu từ hợp đồng tương lai, không có con đường tắt:

1. Học kỹ kiến thức nền tảng, đừng vội vàng đặt lệnh
2. Dùng tài khoản ảo thử nghiệm chiến lược, đến khi ổn định mới nạp tiền thật
3. Xây dựng kỷ luật quản lý rủi ro chặt chẽ (dừng lỗ, chốt lời, giới hạn đòn bẩy)
4. Rèn luyện tâm lý — kiểm soát lòng tham, sợ hãi, giao dịch lý trí
5. Liên tục xem lại, tối ưu hóa, tích lũy kinh nghiệm giao dịch

Hợp đồng tương lai không phải là công cụ làm giàu nhanh, mà là đấu trường của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Nếu bạn thiếu kiến thức và tâm lý vững vàng, đừng mơ mộng thắng lớn, hãy tích lũy tài sản dài hạn qua các quỹ chỉ số hoặc sản phẩm ít rủi ro hơn. Nhưng nếu đã chuẩn bị kỹ lưỡng, hợp đồng tương lai thực sự có thể trở thành công cụ gia tăng của cải hiệu quả nhất.