Làm thế nào để tính tỷ lệ sinh lời? Công thức đầy đủ, phương pháp tính và hướng dẫn ứng dụng thực tế

Tiềm năng sinh lời thực sự là gì?

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư (ROI, Return on Investment) là chỉ số đo lường lợi nhuận phổ biến nhất trong thế giới đầu tư. Nói đơn giản, cách tính tỷ lệ sinh lời là xem số tiền bạn bỏ ra cuối cùng đã kiếm được bao nhiêu, thể hiện bằng phần trăm để so sánh mức độ lợi nhuận tương đối.

Chỉ số này không chỉ dành cho nhà đầu tư cá nhân mà còn được các công ty sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của dự án, các nhà quảng cáo dùng để tính hiệu quả quảng bá, có thể coi là “công cụ toàn năng” trong quyết định đầu tư.

Công thức tính tỷ suất sinh lời cốt lõi

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư = (Lợi nhuận ròng ÷ Vốn đầu tư ban đầu) × 100%

Trong đó lợi nhuận ròng = Tổng doanh thu - Tổng chi phí

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng trong thực tế cần nắm rõ nguyên tắc: tất cả các chi phí liên quan đến đầu tư đều phải tính vào, bao gồm phí giao dịch, lãi suất, thuế phí, v.v.

Cách tính tỷ suất sinh lời trong các tình huống khác nhau

Ví dụ đầu tư chứng khoán

Bạn mua 1000 cổ phiếu với giá 10 USD/cổ, giữ một năm nhận cổ tức 500 USD, cuối cùng bán với giá 12.5 USD/cổ. Phí giao dịch tổng cộng 125 USD.

• Tổng doanh thu = (12.5 × 1000) + 500 = 13,000 USD
• Tổng chi phí = (10 × 1000) + 125 = 10,125 USD
• Lợi nhuận ròng = 13,000 - 10,125 = 2,875 USD
• Tỷ suất sinh lời = (2,875 ÷ 10,000) × 100% = 28.75%

Ví dụ về tỷ lệ sinh lời quảng cáo thương mại điện tử

Chi phí sản phẩm 100 USD, giá bán 300 USD, qua quảng cáo bán được 10 sản phẩm, chi phí quảng cáo 500 USD.

• Tổng doanh thu = 300 × 10 = 3,000 USD
• Tổng chi phí = (100 × 10) + 500 = 1,500 USD
• Tỷ suất sinh lời = (3,000 - 1,500) ÷ 1,500 × 100% = 100%

Lưu ý, nhiều người nói “tỷ suất sinh lời” trong ngành thực ra chỉ đề cập đến ROAS (Return on Ad Spend), tức doanh thu quảng cáo chia cho chi phí quảng cáo = 3,000 ÷ 500 = 600%. Sự khác biệt giữa ROI và ROAS là ROI đo lường lợi nhuận, còn ROAS đo lường doanh thu.

Tỷ suất sinh lời hàng năm: Điều chỉnh theo thời gian

Làm thế nào để chọn giữa hai phương án đầu tư? Chỉ dựa vào tổng tỷ lệ sinh lời là chưa đủ, còn cần xem xét yếu tố thời gian.

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = [(Tổng tỷ lệ sinh lời + 1)^(Số năm) - 1] × 100%

Ví dụ:

• Phương án A: 2 năm lãi 100%, tỷ lệ hàng năm = [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• Phương án B: 4 năm lãi 200%, tỷ lệ hàng năm = [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

Rõ ràng, phương án A có tỷ lệ sinh lời hàng năm cao hơn, đáng để đầu tư hơn.

Sự khác biệt giữa ROI, ROA, ROE

Ba khái niệm này tưởng như gần giống nhau, nhưng thực ra rất khác biệt:

Ví dụ: Một công ty có tài sản 1 triệu USD (tự có 500 nghìn USD, vay 500 nghìn USD), sau khi đầu tư 100 nghìn USD thu về 200 nghìn USD lợi nhuận. Tỷ lệ ROI của dự án = ((20-10) ÷ 10 = 100%; nếu lợi nhuận ròng cả năm là 1.5 triệu USD, thì ROA = 1500 ÷ 1000 = 150%, ROE = 1500 ÷ 500 = 300%.

Làm thế nào để nâng cao tỷ suất sinh lời của bạn

Từ công thức suy ra logic cốt lõi: Muốn tăng tỷ suất sinh lời, hoặc tăng lợi nhuận, hoặc giảm chi phí.

Trong đầu tư chứng khoán, chọn cổ phiếu trả cổ tức cao, chọn nhà môi giới phí thấp, giảm tần suất giao dịch đều có thể tối ưu ROI. Nhưng những tối ưu nhỏ này thường chỉ như muối bỏ biển.

Cách trực tiếp nhất là chọn các loại tài sản có tỷ suất sinh lời cao. Thông thường, thứ tự tỷ lệ sinh lời là: Tiền điện tử & Ngoại hối > Chứng khoán > Chỉ số & Quỹ > Trái phiếu.

Tỷ suất sinh lời cao thường đi kèm rủi ro cao, khi đầu tư cần xem xét độ biến động, định giá. Ví dụ, tiền điện tử có độ biến động gấp 2 lần cổ phiếu, có thể điều chỉnh tỷ lệ phân bổ 3:7 để cân bằng rủi ro.

Tổng quan các phương thức đầu tư có tỷ suất sinh lời cao

) Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD)

CFD nổi bật với giao dịch ký quỹ, chỉ cần bỏ ra 20% vốn ban đầu để thao tác. Nếu với 10,000 USD vốn, dùng 2,000 USD để giao dịch CFD, lợi nhuận 500 USD, tỷ lệ sinh lời đạt 25%, cao hơn nhiều so với giao dịch giao ngay truyền thống.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối

Thị trường ngoại hối có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày lớn nhất, sử dụng đòn bẩy, lợi nhuận có thể vượt 30%. Nhưng do chịu ảnh hưởng lớn từ tình hình quốc tế, đòi hỏi nhà đầu tư phải có khả năng quản lý rủi ro và kiến thức thị trường vững.

Đầu tư vàng

Vàng vừa giữ giá trị, vừa gia tăng giá trị. Năm 2019, giá vàng tăng 18.4%, đạt mức cao nhất trong gần 8 năm. Trong thời kỳ bất ổn kinh tế, vàng là công cụ trú ẩn phổ biến.

Đầu tư chứng khoán

Chứng khoán Mỹ đã trải qua hơn 200 năm, tỷ lệ sinh lời trung bình hàng năm vượt 12%. Với đặc điểm định giá thấp, cổ tức cao, cộng thêm chính sách thuận lợi, cổ phiếu vẫn là lựa chọn ổn định.

Những cạm bẫy không thể bỏ qua khi sử dụng tỷ suất sinh lời

1. Bỏ qua chi phí thời gian

Tỷ suất sinh lời X là 25%, tỷ suất Y là 15%. Về mặt lý thuyết, X tốt hơn, nhưng nếu X mất 5 năm còn Y chỉ mất 1 năm, kết quả sẽ đảo ngược. Tỷ lệ sinh lời hàng năm mới là cơ sở so sánh công bằng.

2. Tỷ suất sinh lời cao = Rủi ro cao

Lợi nhuận và rủi ro tỷ lệ thuận. Chỉ chăm chăm vào số ROI mà bỏ qua độ biến động, có thể trong năm đầu đã gặp lỗ hoặc bị buộc phải cắt lỗ.

3. Tính toán chi phí không đầy đủ dẫn đến đánh giá quá cao

Khi đánh giá ROI bất động sản, nếu bỏ qua lãi vay thế chấp, thuế đất, bảo hiểm, phí bảo trì, lợi nhuận sẽ bị đánh giá quá cao. Danh sách chi phí đầy đủ là cực kỳ quan trọng để đánh giá chính xác.

4. Chỉ nhìn vào lợi nhuận tài chính mà bỏ qua các lợi ích khác

ROI tập trung vào lợi nhuận số, nhưng không thấy các lợi ích xã hội hoặc môi trường. Giá trị thực của một số dự án có thể bị đánh giá thấp. Chỉ số “Tỷ suất lợi nhuận xã hội” mới đang cố gắng bù đắp thiếu sót này.

Cách tính tỷ suất sinh lời tưởng chừng đơn giản nhưng ẩn chứa logic cốt lõi của quyết định đầu tư. Việc nắm vững phương pháp tính chỉ là bước đầu, quan trọng hơn là hiểu được hạn chế của ROI, trong việc cân nhắc đa chiều về rủi ro, thời gian, chi phí để đưa ra quyết định đầu tư thực sự hợp lý.