Sách hướng dẫn hoàn chỉnh về chỉ số cơ bản của Mỹ năm 2025

Hiểu biết cơ bản về Chỉ số Hợp đồng Tương lai Mỹ

Chỉ số hợp đồng tương lai Mỹ đề cập đến chỉ số tổng hợp giá của nhiều cổ phiếu thành một chỉ số duy nhất. Ví dụ, Chỉ số Nasdaq 100 tổng hợp giá cổ phiếu của 100 công ty có vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch lớn nhất niêm yết trên Nasdaq.

Các chỉ số hợp đồng tương lai chính của Mỹ gồm có:

Hợp đồng tương lai S&P 500 - Nhắm vào 500 công ty lớn có tính thanh khoản cao nhất niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York và Nasdaq. Đây là hợp đồng được giao dịch sôi động nhất trên thị trường hợp đồng tương lai Mỹ, là chỉ số quan trọng để đánh giá biến động của thị trường tài chính toàn cầu.

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 - Chỉ bao gồm các công ty niêm yết trên Nasdaq, tỷ trọng các mã công nghệ cao. Giao dịch nhiều như hợp đồng S&P 500, phản ánh xu hướng của cổ phiếu công nghệ.

Hợp đồng tương lai Chỉ số Dow - Tính dựa trên trung bình cộng của 30 công ty lớn nhất của Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Phù hợp để đánh giá sức khỏe chung của nền kinh tế Mỹ.

Lý do Chỉ số Hợp đồng Tương lai Mỹ thu hút sự chú ý trong giao dịch

Phát hiện xu hướng thị trường sớm

Hợp đồng tương lai là sản phẩm giao dịch dựa trên giá của một thời điểm trong tương lai. Nếu dự đoán chính xác hướng đi của thị trường, có thể tạo lợi nhuận. Ngoài ra, chỉ số hợp đồng tương lai thường biến động trước thị trường hiện tại, giúp dự đoán xu hướng của thị trường thực tế trong tương lai.

Quản lý rủi ro vị thế và phòng ngừa rủi ro (hedging)

Giao dịch hợp đồng tương lai giúp phân tán rủi ro biến động giá. Khi dự đoán giá của một chỉ số sẽ giảm, có thể bán hợp đồng tương lai để bù đắp thiệt hại. Khác với hợp đồng tương lai của từng mã cổ phiếu, hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ theo dõi xu hướng toàn thị trường, giảm thiểu rủi ro thua lỗ từng mã riêng lẻ. Khi các cổ phiếu công nghệ tăng chung, một số doanh nghiệp có thể giảm, nhưng hợp đồng tương lai chỉ số giúp bù đắp các biến động riêng lẻ này.

Mở rộng giao dịch sử dụng vay nợ (leverage)

Leverage là hình thức vay vốn từ trung gian để mở rộng quy mô giao dịch. Ví dụ, sử dụng đòn bẩy 1:10, với 100 triệu đồng có thể mở vị thế trị giá 1 tỷ đồng.

Ưu điểm: Có thể kiếm lợi lớn với vốn nhỏ. Ví dụ, sản phẩm có biến động hàng ngày 0.1%, dùng đòn bẩy 1:10 sẽ tạo lợi nhuận 1%, còn đòn bẩy 1:100 sẽ tạo lợi nhuận 10%.

Lưu ý: Lợi nhuận gấp 10 hoặc 100 lần đồng nghĩa với rủi ro thua lỗ cũng gấp bội. Người mới nên bắt đầu với đòn bẩy thấp, không nên sử dụng đòn bẩy cao khi chưa có đủ kinh nghiệm.

Khối lượng giao dịch dồi dào

Chỉ số hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn rõ ràng, thường xuyên được giao dịch. Thanh khoản cao giúp mở hoặc đóng vị thế đúng thời điểm mong muốn, thực hiện lệnh nhanh, giảm trượt giá (slippage) – chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế khi khớp lệnh. Tuy nhiên, khối lượng lớn cũng đồng nghĩa với khả năng xảy ra biến động giá đột ngột, khó lường.

Cách bắt đầu giao dịch thực tế

( Lựa chọn nền tảng giao dịch

Công ty chứng khoán trong nước: Dịch vụ hoàn toàn bằng tiếng Việt, có sản phẩm bảo hiểm rủi ro tỷ giá để loại bỏ rủi ro ngoại hối. Tìm kiếm các quỹ hoặc ETF dựa trên chỉ số Mỹ dễ dàng qua từ khóa “hợp đồng tương lai”. Các sản phẩm bảo hiểm rủi ro thường ghi “)H###”.

Nền tảng giao dịch toàn cầu: Giao dịch đòn bẩy và CFD, có thể truy cập qua web hoặc ứng dụng di động mọi lúc mọi nơi.

( Lập chiến lược giao dịch

Chiến lược theo xu hướng - Giao dịch theo xu hướng tăng hoặc giảm hiện tại. Mua khi xu hướng tăng, bán khi xu hướng giảm.

Chiến lược đảo chiều - Dự đoán xu hướng sẽ đảo ngược và giao dịch ngược lại. Nếu chính xác, có thể thu lợi lớn, nhưng rủi ro thua lỗ lớn, phù hợp cho người có kinh nghiệm.

Giao dịch chênh lệch (arbitrage) - Tận dụng chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và giá trị thực của chỉ số. Ví dụ, hợp đồng tương lai S&P 500 đắt hơn giá trị thực, có thể bán hợp đồng và mua cổ phiếu thực. Khi thị trường biến động mạnh, rủi ro thua lỗ cao, cần phân tích kỹ lưỡng trước khi thực hiện.

) Sử dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản

Phân tích kỹ thuật - Phân tích biểu đồ giá để xác định xu hướng, mức hỗ trợ/kháng cự. Sử dụng các chỉ số như trung bình động, Bollinger Bands, MACD, mô hình biểu đồ. Phương pháp rõ ràng nhưng có thể bỏ qua yếu tố cơ bản.

Phân tích cơ bản - Đánh giá tài chính doanh nghiệp, các chỉ số kinh tế như GDP, lạm phát, lãi suất, tình hình chính trị. Hiểu nguyên nhân đằng sau biến động giá, nhưng phức tạp và có thể dự đoán sai.

Hai phương pháp này nên kết hợp phù hợp theo từng tình huống để đạt hiệu quả tối ưu.

Kiểm tra chi phí giao dịch

Phí giao dịch - Tùy từng trung gian, cần kiểm tra trước. Có thể phát sinh phí thêm khi giao dịch CFD hoặc đòn bẩy.

Rủi ro tỷ giá - Chỉ số hợp đồng tương lai Mỹ tính theo USD, có thể phát sinh lỗ tỷ giá khi chuyển đổi ngoại tệ. Nếu dự đoán tỷ giá sẽ thuận lợi, có thể tận dụng chênh lệch hoặc dùng sản phẩm bảo hiểm rủi ro để loại bỏ hoàn toàn rủi ro tỷ giá.

Thuế - Tùy theo loại hình giao dịch và nhà môi giới trong nước hoặc quốc tế, sẽ có các quy định thuế khác nhau. Cần kiểm tra kỹ trước khi giao dịch.

CFD và hợp đồng tương lai: Nên chọn loại nào?

Giao dịch CFD

CFD(Hợp đồng chênh lệch) là sản phẩm không sở hữu tài sản thực, chỉ tính chênh lệch giá giữa thời điểm bắt đầu và kết thúc giao dịch. Nếu mua và giá tăng, lợi nhuận là chênh lệch.

Ưu điểm: Không cần sở hữu thực, giao dịch 24/24, không có ngày đáo hạn, có thể dùng đòn bẩy cao.

Nhược điểm: Phí cao hơn, thanh khoản thấp, rủi ro trượt giá, đòi hỏi kiến thức chuyên sâu.

Giao dịch hợp đồng tương lai

Là hình thức cam kết mua bán tài sản với giá cố định tại một thời điểm trong tương lai, sẽ được thanh toán vào ngày đáo hạn.

Ưu điểm: Thanh khoản cao, phù hợp phòng ngừa rủi ro (hedging).

Nhược điểm: Thời gian giao dịch cố định, có ngày đáo hạn, chịu thuế thu nhập từ chuyển nhượng.

Chọn chỉ số nào phù hợp?

Lựa chọn phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và mức chấp nhận rủi ro của từng cá nhân.

Đầu tư dài hạn: Hợp đồng tương lai Chỉ số Dow – ổn định hơn.

Tìm lợi nhuận cao: Hợp đồng tương lai Nasdaq – phù hợp trong thị trường tăng, nhưng cần cẩn trọng khi cổ phiếu công nghệ yếu.

Theo xu hướng chung của thị trường: Hợp đồng tương lai S&P 500 – sôi động nhất, biến động trung bình.

Cũng cần xem xét tình hình thị trường hiện tại. Nếu dự đoán cổ phiếu công nghệ giảm hoặc giảm mạnh, nên thận trọng với hợp đồng Nasdaq, cần phân tích kỹ thuật và cơ bản kỹ lưỡng trước khi vào lệnh.

Triển vọng 2025-2026 và góc nhìn đầu tư

Mỹ là nền kinh tế lớn nhất thế giới, quốc gia phát triển về tài chính. Gần đây, do các biến số chính trị và kinh tế, thị trường biến động mạnh hơn, nhưng các chỉ số Mỹ hợp đồng tương lai vẫn có xu hướng tăng dài hạn và dự kiến tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, dự đoán chính xác diễn biến năm 2025-2026 là khó khăn vì phụ thuộc vào chính sách lãi suất của Fed, các chỉ số kinh tế, tình hình chính trị, quốc tế.

Cần theo dõi đều đặn các tin tức kinh tế, phân tích của các công ty chứng khoán, và thường xuyên cập nhật các yếu tố cơ bản.

Tóm lại

Chỉ số hợp đồng tương lai Mỹ là sản phẩm có thanh khoản cao, tận dụng đòn bẩy, giúp dự đoán xu hướng thị trường sớm, thu hút nhiều nhà giao dịch. Lựa chọn nền tảng phù hợp, xây dựng chiến lược và phân tích kỹ lưỡng là chìa khóa để thành công. Quản lý rủi ro là ưu tiên hàng đầu, và tích lũy kinh nghiệm từng bước.