Hướng dẫn toàn diện về hợp đồng chênh lệch CFD: Kiến thức giao dịch cần biết và nhận thức về rủi ro

Tiền điện tử CFD là gì？

Tiền điện tử hợp đồng chênh lệch (Contract For Difference, gọi tắt là CFD) là một công cụ tài chính phái sinh, về bản chất là một thỏa thuận giao dịch giữa hai bên mua và bán. Khi giao dịch CFD, nhà giao dịch không cần phải mua hoặc sở hữu thực sự tài sản cơ sở, mà thay vào đó thực hiện các hoạt động mua bán các loại hàng hóa thông qua thanh toán bằng tiền mặt.

Các hàng hóa này bao gồm ngoại hối, hàng hóa lớn, cổ phiếu, chỉ số, tiền điện tử và hơn thế nữa. Khi bạn ký một hợp đồng CFD, lợi nhuận thu được đến từ sự chênh lệch giữa mở vị thế và đóng vị thế (Spread). Nếu giá trị của tài sản bạn mua tăng lên, bên bán sẽ trả chênh lệch cho bạn; ngược lại, nếu giá giảm, bạn sẽ phải trả chênh lệch cho bên bán. Nói một cách đơn giản, giao dịch CFD là một hình thức đầu cơ dựa trên biến động giá.

Làm thế nào để giao dịch CFD?

Đối tác của giao dịch CFD thường là nhà đầu tư hoặc nhà môi giới. Nhà môi giới cung cấp hợp đồng sản phẩm và dữ liệu thị trường, trong khi nhà đầu tư cần trả phí dịch vụ tài chính tương ứng. Vì CFD là một hợp đồng chứ không phải hàng hóa vật lý, nhà giao dịch có thể thực hiện các thao tác mua vào (Buy) và bán ra (Sell).

Hợp đồng thường có thể thiết lập đòn bẩy, nhà đầu tư chỉ cần đặt một phần tiền ký quỹ (Margin) để bắt đầu giao dịch. Ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng giá dầu thô sẽ tăng, có thể mua hợp đồng CFD dầu thô để mở vị thế mua; nếu nghĩ giá sẽ giảm, có thể bán hợp đồng CFD để mở vị thế bán. Đòn bẩy mang lại lợi nhuận cao nhưng đồng thời cũng đi kèm rủi ro lớn.

Chi phí cấu thành trong giao dịch CFD hợp đồng chênh lệch

Chi phí chính đến từ spread: Đây là chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Ví dụ, với cặp EUR/USD, nếu giao dịch 1 lot tiêu chuẩn (100,000 đơn vị), spread là 0.00006, thì chi phí là 6 USD. Chi phí này đã được thanh toán hoàn toàn khi mở vị thế, không phát sinh thêm khi đóng vị thế.

Phí qua đêm (Overnight fee): Tính dựa trên quy mô vị thế, chênh lệch lãi suất và thời gian giữ vị thế. Đối với nhà đầu tư dài hạn, đây là chi phí quan trọng, nhưng do CFD chủ yếu là giao dịch ngắn hạn, nếu không giữ qua đêm thì không phải trả phí này. Trong một số trường hợp, nhà đầu tư còn có thể nhận lãi suất qua đêm.

So với các sản phẩm tài chính khác, chi phí giao dịch CFD thường thấp hơn, không thường xuyên thu phí giao dịch, chủ yếu đến từ spread và phí qua đêm.

Ưu điểm của giao dịch CFD hợp đồng chênh lệch

Giao dịch hai chiều T+0: CFD cho phép mua hoặc bán ảo, thị trường tăng có thể mua để kiếm lời, thị trường giảm cũng có thể bán để kiếm lời. Các hợp đồng mua hoặc bán trong ngày có thể đóng bất cứ lúc nào trong ngày, giúp nhà đầu tư phản ứng nhanh với biến động thị trường.

Đòn bẩy cao: Đòn bẩy giúp nhà đầu tư có thể kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn ban đầu, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Ví dụ, sử dụng đòn bẩy 2 lần, chỉ cần bỏ ra 50 USD là có thể kiểm soát vị thế 100 USD.

Đa dạng các loại tài sản giao dịch: Từ ngoại hối, cổ phiếu, hàng hóa lớn đến tiền điện tử, hợp đồng chênh lệch bao phủ nhiều loại tài sản, mức vốn tối thiểu thấp, thậm chí chỉ vài chục USD là có thể giao dịch.

Rủi ro chính trong đầu tư CFD hợp đồng chênh lệch

Rủi ro từ nhà môi giới: Thị trường có nhiều nền tảng thiếu năng lực hoặc hoàn toàn trái phép. Các tổ chức này có thể thu phí hoa hồng cao (spread lớn), áp dụng quy tắc giao dịch không minh bạch, làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.

Đòn bẩy cao mang lại rủi ro lớn: Đòn bẩy tạo cơ hội kiếm lợi nhuận với chi phí thấp, nhưng theo dữ liệu thị trường, hơn 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ, đòn bẩy càng làm tăng tỷ lệ này. Khi xu hướng thị trường đi ngược dự đoán, thua lỗ có thể vượt quá khả năng chịu đựng, thậm chí dẫn đến cháy tài khoản.

Không sở hữu tài sản thực sự: Nhà đầu tư mua hợp đồng do nhà môi giới cung cấp, mục đích là kiếm lợi từ chênh lệch giá. Điều này có nghĩa là bạn không sở hữu tài sản thực, không hưởng các quyền lợi liên quan như cổ tức cổ phiếu.

Tính chất đầu cơ cao rủi ro: Phần lớn nhà giao dịch CFD đều hướng tới mục tiêu kiếm lợi nhanh trong ngắn hạn, do đó CFD về bản chất là một hình thức đầu cơ chứ không phải đầu tư dài hạn.

Tình hình quản lý của CFD hợp đồng chênh lệch

Nhiều quốc gia có cơ quan quản lý riêng cho các nhà môi giới CFD, như ASIC của Úc, FCA của Anh, v.v. Các nền tảng có giấy phép hợp lệ từ các cơ quan này thường là hợp pháp và an toàn.

Tuy nhiên, cũng tồn tại nhiều nền tảng không có năng lực hoặc trái phép. Chúng thường không đề cập rõ ràng về tình trạng quản lý hoặc đăng ký giấy phép tại các quốc gia có quy định lỏng lẻo, vì không thể qua kiểm duyệt của các cơ quan quản lý hàng đầu. Nhà đầu tư nên tra cứu số giấy phép trên trang web của các cơ quan quản lý để xác nhận tính hợp pháp của nền tảng. Các nền tảng có số giấy phép không rõ ràng hoặc không thể tra cứu nên tránh xa.

Các điểm then chốt khi chọn nền tảng giao dịch CFD

Quan trọng nhất: xác minh giấy phép quản lý tài chính

Các giấy phép uy tín gồm:

• FCA của Vương quốc Anh(FCA)
• ASIC của Úc(ASIC)
• CFTC của Mỹ(CFTC)
• ESMA của châu Âu(ESMA)

Giấy phép cấp độ hai gồm các quốc gia như Singapore, Nhật Bản, New Zealand, Hong Kong; cấp độ ba như Cayman, Dubai.

Các yếu tố quan trọng khác:

• Thời gian thành lập và quy mô công ty: lâu năm, quy mô lớn thể hiện uy tín cao
• Hỗ trợ khách hàng bằng ngôn ngữ địa phương: phản ánh cam kết dịch vụ
• Mức spread: cần hợp lý, spread quá thấp cần cảnh giác
• Chi phí ẩn: kiểm tra xem có phí rút tiền hoặc các chi phí khác không

Sự khác biệt giữa ký quỹ ngoại hối, hợp đồng tương lai và CFD

Ký quỹ ngoại hối vs CFD: Ký quỹ ngoại hối là một dạng CFD, nhưng chỉ giới hạn trong ngoại hối; CFD mở rộng ra cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số, hàng hóa lớn và tiền điện tử. Cả hai đều sử dụng phương thức ký quỹ.

Hợp đồng tương lai vs CFD: Hợp đồng tương lai có ngày giao hàng và ngày đáo hạn, nhà đầu tư cần sở hữu quyền sở hữu thực sự tài sản cơ sở; CFD không có ngày giao hàng hay đáo hạn, chỉ thu lợi từ chênh lệch giá. Hợp đồng tương lai giao dịch trên sàn, CFD chủ yếu là OTC.

Các câu hỏi thường gặp cho người mới

Giao dịch CFD tại Đài Loan có hợp pháp không?
Hiện tại, hợp đồng chênh lệch là hợp pháp tại Đài Loan. Miễn là nền tảng có giấy phép quản lý quốc tế hợp lệ, không có vấn đề pháp lý.

CFD là đầu tư hay đầu cơ?
Theo quan sát, phần lớn nhà giao dịch CFD hướng tới mục tiêu kiếm lợi nhanh trong ngắn hạn, do đó về bản chất là hình thức đầu cơ. Một số nhà đầu tư dài hạn là ngoại lệ.

Thời gian giao dịch CFD?
Giao dịch CFD rất linh hoạt, có thể thực hiện 24/5. Đối với nhà đầu tư khu vực châu Á, thời điểm hoạt động sôi động nhất là khi thị trường Mỹ và châu Âu chồng chéo (giờ Bắc Kinh 20h đến 2h sáng).

Kết luận

Tiền điện tử CFD đã phát triển lâu dài trên thị trường quốc tế, hệ thống an toàn thường không vấn đề. Tuy nhiên, nhà đầu tư Đài Loan cần chú ý:

Trước tiên là chọn nền tảng: Phải chọn nhà môi giới quy mô lớn, có giấy phép quản lý tài chính quốc tế uy tín, thành lập lâu năm. Nền tảng lâu năm sẽ tạo niềm tin giao dịch cao hơn.

Tiếp theo là quản lý rủi ro: Hiểu rõ đòn bẩy có hai mặt, tránh sử dụng quá nhiều đòn bẩy; tận dụng các công cụ dừng lỗ, chốt lời; nghiên cứu kỹ thị trường, không để lòng tham chi phối quyết định.

Cuối cùng là điều chỉnh tâm lý: Đầu tư cần có nguyên tắc và tâm lý vững vàng để duy trì lợi nhuận. Thị trường quá tham lam dễ khiến người ta mất kiểm soát.

Lưu ý quan trọng: Tiền điện tử CFD là công cụ đầu tư rủi ro cao, không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Trước khi giao dịch chính thức, cần hiểu rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, xác nhận CFD có phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình hay không.