Nhà đầu tư Đài Loan mua cổ phiếu Mỹ làm thế nào để tiết kiệm nhất? So sánh phí dịch vụ giữa ủy thác lại và nhà môi giới nước ngoài

Muốn mua cổ phiếu Mỹ tại Đài Loan nhưng bị phí giao dịch làm hoa mắt? Đừng vội, bài viết này giúp bạn làm rõ hai con đường đầu tư chính, nhìn rõ từng đồng tiền chi tiêu vào đâu.

Hai con đường mua cổ phiếu Mỹ: Ủy thác lại và Nhà môi giới nước ngoài

Ủy thác lại là gì? Nói đơn giản, là bạn ủy thác nhà môi giới Đài Loan mua hộ cổ phiếu nước ngoài. Nhà đầu tư mở tài khoản tại nhà môi giới trong nước, sau đó nhà môi giới làm trung gian giúp bạn mua bán cổ phiếu Mỹ. Vì qua hai lần ủy thác nên gọi là “Ủy thác lại”. Ưu điểm lớn nhất là nạp tiền trực tiếp bằng Đài tệ, không cần đổi sang USD, tiết kiệm nhiều phiền phức.

Nhưng mọi việc đều có lợi và hại, phí ủy thác lại thường dao động từ 0.15% đến 1% trên tổng giao dịch, khá cao. Các nhà môi giới ủy thác lại phổ biến gồm Fubon, Cathay, E.SUN, CITIC, KGI, mỗi nơi có tỷ lệ phí và mức tối thiểu khác nhau.

Làm thế nào với nhà môi giới nước ngoài? Giống như bạn mở tài khoản chứng khoán trực tiếp tại Mỹ, tự đặt lệnh mua bán cổ phiếu Mỹ, không qua nhà môi giới Đài Loan. Ưu điểm là phí giao dịch rẻ, nhiều nơi đã miễn phí hoàn toàn. Nhược điểm là bạn phải tự đổi tiền sang USD, rồi chuyển tiền từ Đài Loan sang nước ngoài, trung gian còn phát sinh phí đổi tiền và phí chuyển tiền.

Chi phí thực tế mua cổ phiếu Mỹ: không chỉ phí giao dịch

Nhiều người chỉ nhìn tỷ lệ phí, thực tế còn có nhiều chi phí ẩn khác.

Cấu thành chi phí ủy thác lại:

1. Phí giao dịch —— Đây là phần lớn. Tỷ lệ thường từ 0.25% đến 1%, nhưng quan trọng là mức tối thiểu. Ví dụ bạn mua cổ phiếu trị giá 1000 USD, tính 0.3% sẽ phải trả 3 USD, nhưng nhà môi giới tối thiểu thu 25 USD, nên chi phí thực tế là 2.5%.

2. Phí quy định của Sở Giao dịch —— Đây là phí do Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) thu, chỉ tính khi bạn bán ra, tỷ lệ là 0.00051% trên giá trị giao dịch. Hầu hết nhà môi giới ủy thác lại đã cộng phí này vào phí giao dịch, không thể thấy rõ riêng biệt.

3. Phí hoạt động giao dịch (TAF) —— Do FINRA thu, cũng chỉ tính khi bán, theo mỗi cổ phiếu là 0.000119 USD, tối thiểu 0.01 USD, tối đa 5.95 USD.

Cấu thành chi phí của nhà môi giới nước ngoài:

1. Hoa hồng giao dịch —— Hiện đa số nhà môi giới chính thống đã miễn phí hoa hồng, rất tiết kiệm.

2. Phí đổi tiền —— Khi đổi Đài tệ sang USD, ngân hàng sẽ thu phí. Thường tỷ lệ là 0.05%, nhưng cần chú ý mức tối thiểu (thường từ 100 đến 600 ĐT).

3. Phí chuyển tiền —— Chuyển tiền từ Đài Loan sang nhà môi giới nước ngoài, các ngân hàng thu phí khác nhau, khoảng 100 đến 900 ĐT mỗi lần.

4. Phí rút tiền —— Một số nhà môi giới nước ngoài còn thu thêm 10 đến 35 USD khi bạn rút tiền.

5. Lãi vay ký quỹ (Margin) —— Nếu bạn mua cổ phiếu bằng vay margin, nhà môi giới sẽ tính lãi.

6. Thuế —— Dù mua theo cách nào, cổ tức tiền mặt đều phải nộp thuế giữ trước 30%.

Các nhà môi giới ủy thác lại chính và cách tính phí?

Theo dữ liệu mới nhất năm 2025, phí của các nhà môi giới ủy thác lại như sau:

• Fubon Securities: 0.25%～1%, tối thiểu 25～50 USD
• Cathay Securities: 0.35%～1%, tối thiểu 29～39 USD
• E.SUN Securities: 0.5%～1%, tối thiểu 35～100 USD
• CITIC Securities: 0.5%～1%, tối thiểu 35～50 USD
• KGI Securities: 0.5%～1%, tối thiểu 35 USD
• Yuanta Securities: 0.4%～1%, tối thiểu 35～50 USD
• KGI Securities: 0.5%～1%, tối thiểu 35 USD

Có thể thấy phí của Fubon thấp hơn một chút, nhưng mức tối thiểu đều tương đương nhau.

Phí của nhà môi giới nước ngoài và ngân hàng thế nào?

Các nhà môi giới chính thống nước ngoài như IB, Futu, First Trade, Charles Schwab đã miễn phí hoa hồng. Phí rút tiền dao động từ 0 đến 25 USD.

Về phí đổi tiền và chuyển tiền của ngân hàng, các ngân hàng lớn như Bank of Taiwan, UnionBank, Taipei Fubon đều thu phí tương tự: tỷ lệ 0.05%, phí điện báo 100-120 ĐT, phí dịch vụ tối đa khoảng 800-900 ĐT.

Phí mua cổ phiếu Mỹ: Ai rẻ hơn?

Chúng ta tính thử theo phương án rẻ nhất. Giả sử:

• Ủy thác lại qua Fubon (hoa hồng 0.25%, không tối thiểu)
• Nhà môi giới nước ngoài dùng miễn phí hoa hồng
• Đổi tiền qua ngân hàng Đài Loan (phí 0.05%, điện báo 200 ĐT)
• Tỷ giá USD/NTD là 1:30

Giao dịch nhỏ (mua 1000 USD):

• Chi phí ủy thác lại: phí 2.5 USD + điện báo khoảng 6.67 USD = 9.17 USD
• Chi phí nhà môi giới nước ngoài: phí chuyển tiền + điện báo khoảng 6.67 USD

Có vẻ nhà môi giới nước ngoài rẻ hơn, nhưng còn cộng thêm phí chuyển tiền một lần (~100 ĐT ≈ 3.33 USD), tổng thực tế khoảng 10 USD.

Giao dịch lớn (mua 10000 USD):

• Ủy thác lại: phí 25 USD + phí quy định + phí điện báo khoảng 35 USD
• Nhà môi giới nước ngoài: phí chuyển tiền + đổi tiền + phí quy định khoảng 11.67 USD

Lúc này, nhà môi giới nước ngoài rõ ràng rẻ hơn nhiều.

Tần suất giao dịch rất quan trọng: Nếu bạn dự định giao dịch 4 lần (mua 2, bán 2), với 10,000 USD, phí ủy thác lại sẽ là 100 USD (25 USD x 4 lần), còn nhà môi giới nước ngoài chỉ mất phí chuyển tiền một lần, tổng cộng khoảng 11.67 USD. Rõ ràng tiết kiệm lớn.

Làm thế nào để chọn? Dựa vào thói quen đầu tư của bạn

Chọn ủy thác lại khi:

• Giao dịch nhỏ, không quá 6000 USD
• Giao dịch ít, không thường xuyên
• Không muốn phiền phức, thích dùng Đài tệ trực tiếp
• Muốn an toàn dưới sự bảo vệ của Ủy ban Chứng khoán Đài Loan

Chọn nhà môi giới nước ngoài khi:

• Giao dịch lớn, trên 6000 USD
• Muốn giao dịch nhiều lần, giảm chi phí từng lần
• Muốn tận dụng miễn phí hoa hồng
• Sẵn sàng tự quản lý tài khoản USD

Tóm lại

Chi phí mua cổ phiếu Mỹ không có câu trả lời rõ ràng ai hơn ai, mà phụ thuộc vào quy mô và tần suất giao dịch của bạn. Ủy thác lại tiện lợi nhưng phí cao, phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ; nhà môi giới nước ngoài rẻ hơn nhưng phức tạp hơn, phù hợp cho giao dịch thường xuyên. Hiểu rõ các khoản phí này, chọn theo thói quen đầu tư sẽ giúp bạn tiết kiệm tiền thật sự.