Tỷ lệ thất nghiệp cao nhất trong bốn năm bao phủ thị trường, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm lao dốc, cổ phiếu công nghệ phân hóa tăng nhẹ

Dấu hiệu thị trường lao động Mỹ yếu tiếp tục lan rộng. Dữ liệu việc làm tháng 11 do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố vào thứ Ba cho thấy, số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 64.000 người, thấp hơn nhiều so với dự đoán của thị trường, và quan trọng hơn là tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.6%, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2021. Dữ liệu này phản ánh rõ ràng ý muốn tuyển dụng của các doanh nghiệp giảm rõ rệt, nhiều công ty sẵn sàng tự động hóa và ứng dụng trí tuệ nhân tạo để nâng cao hiệu quả, thay vì mở rộng quy mô tuyển dụng lớn.

Trong bối cảnh dự đoán bi quan bao phủ, thị trường rõ ràng lo ngại về suy thoái kinh tế đang gia tăng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống còn 4.14%, cùng với giá dầu và đồng USD đồng loạt giảm, tạo thành “ba đòn giáng”. Sự giảm đồng bộ hiếm có này cho thấy nhà đầu tư đang điều chỉnh phân bổ rủi ro tài sản, chuyển sang các tài sản phòng thủ.

Xu hướng thị trường chứng khoán phân hóa, Tesla dẫn đầu

Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ thể hiện không đồng nhất. Chỉ số Dow Jones giảm 0.62%, S&P 500 giảm nhẹ 0.24%, đã giảm liên tiếp trong ba ngày giao dịch, trong khi Nasdaq tăng 0.23%. Thị trường chứng khoán châu Âu đều chịu áp lực, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0.68%, DAX của Đức giảm 0.63%, CAC của Pháp giảm 0.23%.

Trong các cổ phiếu hot, Tesla nổi bật với mức tăng hơn 3%, lập đỉnh mới về giá đóng cửa trong lịch sử, giá trị thị trường của công ty đã lọt vào top 7 của Mỹ. Dự báo mới nhất của Morgan Stanley cho thấy, khi Robotaxi tại Texas thành công thử nghiệm không có người kiểm soát an toàn, quy mô đội xe tự lái của Tesla có thể mở rộng đáng kể đến khoảng 1000 chiếc vào năm 2026. Các cổ phiếu công nghệ khác thể hiện phân hóa: Nvidia tăng nhẹ 0.81%, Apple tăng nhẹ 0.18%, Microsoft tăng 0.33%, Meta thể hiện sức mạnh với mức tăng 1.49%, Google và Amazon có phần giảm nhẹ.

Thị trường hàng hóa chịu áp lực, giá năng lượng giảm

Thị trường năng lượng tiếp tục yếu. Giá dầu WTI giảm mạnh 2.66% xuống còn 55.17 USD/thùng, mức thấp gần đây. Giá vàng giảm nhẹ 0.06% xuống còn 4302 USD/ounce. Chỉ số USD giảm 0.04% xuống 98.21, USD/JPY giảm 0.31%, EUR/USD giảm nhẹ 0.05%.

Thị trường Tiền điện tử biến động nhẹ

Thị trường Tiền điện tử tiếp tục dao động. Bitcoin giảm 0.26% trong 24 giờ qua, hiện ở mức 87.56 nghìn USD, hoạt động khá ổn định. Ethereum tăng nhẹ 0.18% lên 2.95 nghìn USD. Ở thị trường Hồng Kông, hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng đóng cửa ở 25,219 điểm, thấp hơn 16 điểm so với phiên trước.

Các yếu tố vĩ mô đối mặt nhiều áp lực

Triển vọng lãi suất quỹ liên bang ảm đạm. Công cụ theo dõi lãi suất của CME FedWatch cho thấy khả năng giảm lãi suất vào tháng 1 năm sau vẫn thấp, chỉ 24%, bằng với ngày hôm trước, kỳ vọng về chính sách nới lỏng thêm đang giảm sút.

Trump sẽ phát biểu toàn quốc vào tối thứ Tư theo giờ miền Đông Mỹ. Trong bối cảnh tỷ lệ ủng hộ giảm và nền kinh tế đối mặt với gió ngược, dự kiến bài phát biểu này sẽ trình bày chi tiết thành tích của ông trong năm qua và tạo đà cho cuộc bầu cử giữa kỳ năm tới. Nội dung bài phát biểu có thể đề cập đến chính sách thương mại, chi tiêu quốc phòng, di cư và các lĩnh vực chính sách khác.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm cũng phản ánh lo ngại về tăng trưởng kinh tế. Doanh số bán lẻ tháng 10 của Mỹ giữ nguyên so với tháng trước, không đạt kỳ vọng của thị trường; chỉ số PMI dịch vụ tháng 12 sơ bộ là 52.9, thấp hơn nhiều so với dự kiến 54, cho thấy hoạt động của ngành dịch vụ có phần chững lại. Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế dự báo, do bất ổn về thuế quan, tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm tới sẽ chậm lại còn 2.9%.

Rủi ro địa chính trị và quy định chưa lắng dịu

Phó Bộ trưởng Ngoại giao Nga Riabkov nhấn mạnh, Moscow không nhượng bộ trong vấn đề lãnh thổ, giải pháp cho khủng hoảng Ukraine vẫn cần thời gian dài để tìm kiếm. Đồng thời, Mỹ đe dọa áp dụng các biện pháp trả đũa đối với Liên minh châu Âu để phản ứng với việc EU áp thuế số đối với các doanh nghiệp công nghệ Mỹ. Những rủi ro địa chính trị và quy định này sẽ tiếp tục tác động đến tâm lý thị trường toàn cầu.

Xu hướng công nghệ diễn biến phức tạp

OpenAI thông báo tuyển dụng cựu Bộ trưởng Tài chính Anh George Osborne để dẫn dắt kế hoạch mở rộng cổng sao Hỏa toàn cầu. Dự án này sẽ thúc đẩy xây dựng hạ tầng AI ngoài Mỹ, OpenAI đang đàm phán phát triển AI chủ quyền với 50 quốc gia.