Trái phiếu và đầu tư năm 2567: Nếu bạn không sẵn sàng chấp nhận rủi ro, đây là giải pháp

2025-12-24 20:27:32

เมื่อตลาดหุ้นเกิดความผันผวนหนัก เงินฝากตัวเล็กเกินไป การลงทุนทองคำดูไกลเกินความเป็นจริง…ลองคิดดูว่าสินทรัพย์ไหนช่วยให้เรากำไรได้ โดยไม่ต้องท้องขัดกระแส? ตราสารหนี้คือคำตอบที่อาจเหมาะสมกับสภาพจิตใจการลงทุนของคุณในขณะนี้

ตราสารหนี้คืออะไร? ทำไมถึงเป็นตัวเลือกทางเลือก?

นึกดูสิ ตราสารหนี้เปรียบเสมือนสัญญาเงินกู้ระหว่างคุณ (ผู้ให้เงิน) กับบริษัทหรือรัฐบาล (ผู้กู้เงิน) คุณให้เงินไป พวกเขาจ่ายดอกเบี้ยให้สม่ำเสมอ จนถึงวันสิ้นสุดจะคืนเงินต้นให้เสียบ

ข้อดีที่ชัดเจนคือ:

ผลตอบแทนน้อยกว่าหุ้นใช่แล้ว แต่ก็มากกว่าเงินฝากทั่วไปมาก
สิทธิในการเรียกร้องเงินนั้นอยู่ก่อนผู้ถือหุ้น ทำให้ความเสี่ยงลดลงอย่างเห็นได้ชัด
มีตัวเลือกระยะเวลา ตั้งแต่ 1 วันไปจนถึง 20 ปี เลือกได้ตามแผนของตัวเอง

ความเสี่ยงที่ต้องรู้ก่อนซื้อ: 5 สิ่งที่อาจทำให้คุณหลับไม่สนิท

ไม่ใช่ว่าตราสารหนี้ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์นะ มีจุดที่ต้องระวัง:

1. บริษัทจนเกินไป ไม่มีเงินชำระหนี้
หากเลือกตราสารหนี้จากบริษัทที่ฐานะการเงินไม่ดี เมื่อครบกำหนด ก็อาจได้เงินต้นกลับมาไม่ครบหรือไม่ได้เลยก็ได้

2. อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงตลอด
เมื่อดอกเบี้ยตลาดปรับขึ้น ตราสารหนี้ที่จ่ายดอกเบี้ยต่ำของคุณจะน่าเบื่อ และอาจขายยากขึ้น

3. ปัญหาสภาพคล่อง: ซื้อได้ขายยาก
ไม่เหมือนหุ้นที่ขายได้ง่าย ตราสารหนี้บางตัวหาผู้ซื้อได้ยาก

4. เงินเฟ้อกัดกินกำไร
ถ้าเงินเฟ้อสูงกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับ ผลตอบแทนจริงจะติดลบจริงๆ

5. ประเด็นการนำเงินไปลงทุนต่อ
เมื่อตราสารหนี้ครบกำหนด เงินจะต้องไปไหน? ถ้าไม่มีตัวเลือกดี ก็เป็นปัญหา

ตราสารหนี้มีกี่ชนิด? ควรเลือกแบบไหน?

ตราสารหนี้ไม่ได้มีแบบเดียว มีหลายชนิดให้เลือก:

แบ่งตามผู้ออก:

พันธบัตรรัฐบาล: ปลอดภัยที่สุด เพราะมีรัฐบาลค้ำประกัน แต่ดอกเบี้ยต่ำสุดด้วย
พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ: ปลอดภัยเกือบเท่า รัฐบาล แต่ดอกเบี้ยสูงกว่านิดหน่อย
หุ้นกู้เอกชน: ดอกเบี้ยสูงกว่า แต่ความเสี่ยงก็มากขึ้นตามไป

แบ่งตามวิธีจ่ายดอกเบี้ย:

จ่ายปกติ: ได้ดอกเบี้ยเป็นงวด ๆ ตลอดการถือ
ทบดอกเบี้ย: ไม่มีเงินเข้าระหว่างทาง รอครบกำหนดจ่ายทั้งหมดครั้งเดียว
ไม่มีดอกเบี้ยเงินสด: ซื้อด้วยราคาต่ำกว่า (ลด) เมื่อครบกำหนดก็ได้กำไร

แบ่งตามอัตราดอกเบี้ย:

อัตราคงที่: ดอกเบี้ยไม่เปลี่ยน สบายใจ
อัตราลอยตัว: อัตราเปลี่ยนตามตลาด มีทั้งข้อดีและข้อเสีย

ตราสารหนี้ vs หุ้น: ลงทุนตัวไหนดีกว่า?

นี่คือคำถามที่ผู้ถามบ่อยที่สุด และคำตอบขึ้นอยู่กับคุณ:

ผลตอบแทน:
หุ้นมีศักยภาพให้รวย เพราะราคาทะลุได้เป็นสี่เท่า แต่ตราสารหนี้จะมั่นคง ผลตอบแทนประมาณนี้ ไม่ให้เซอร์ไพรส์

ความเสี่ยง:
ความผันผวนของหุ้นมักจะเป็นประมาณ 3 เท่าของตราสารหนี้ เลยสายเน่อ ก็ควรลองตราสารหนี้ก่อน

การวิเคราะห์:

หุ้น: ต้องแกะกำไร เติบโต อุตสาหกรรม ท่อนนี้ยากหน่อย
ตราสารหนี้: ดูความสามารถชำระหนี้ ชื่อสกุล แล้วคำนวณดอกเบี้ย ง่ายกว่า

บทสรุป: ใครควรเลือกตราสารหนี้?

ถ้าคุณอายุ 25 อยากเป็นเศรษฐี และทนเครียดได้:
→ เล่นหุ้นก่อน ตราสารหนี้ยังไม่ต้องคิด

ถ้าคุณอายุ 50+ ต้องการกระแสเงินสดสม่ำเสมอ:
→ ตราสารหนี้คือเพื่อนสนิท

ถ้าคุณหา “สมดุล” ระหว่างความปลอดภัยและกำไร:
→ 60% หุ้น + 40% ตราสารหนี้ นี่คือสูตรสำนักพิมพ์

แล้วตราสารหนี้คือสินทรัพย์ที่ทำให้คุณนอนหลับสนิทโดยไม่ต้องกังวล ปัญหาแค่ว่า ตลาดการเงินเปลี่ยนแปลงเร็วเกินไป หากไม่อัดความรู้ พอเมื่อไหร่ก็ออกตลาดได้อย่างไร้บ้าน เลยจำเป็นต้องเรียนรู้และติดตามข้อมูลตลาดอยู่เสมอ

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.