Vàng trên Trái đất: Thật sự có bao nhiêu và tại sao giá lại không ngừng tăng

Đối với nhiều nhà giao dịch, vàng là công cụ phòng vệ tối thượng – nhưng trên Trái Đất có bao nhiêu vàng thực sự tồn tại? Và tại sao giá XAU/USD luôn liên tục đạt các mức đỉnh mới? Những câu hỏi này sẽ được trả lời qua một cái nhìn toàn diện về thị trường nguyên liệu.

Số lượng vàng toàn cầu: Cuối cùng, nhưng thực tế là không cạn kiệt

Theo ước tính, trong suốt lịch sử loài người, đã khai thác khoảng 212.582 tấn vàng, trong đó hai phần ba chỉ mới được khai thác sau năm 1950. Điểm đặc biệt của kim loại quý này là: nó gần như không thể bị phá hủy. Điều này có nghĩa là gần như toàn bộ lượng vàng từng được khai thác vẫn còn tồn tại dưới dạng nào đó.

Hiện tại, lượng vàng trên mặt đất ước tính khoảng 190.000 tấn. Mỗi năm, có thêm từ 2.500 đến 3.000 tấn vàng mới – một tỷ lệ rất nhỏ so với tổng lượng. Điều thú vị là: Trong khi các nguyên liệu như dầu mỏ bị tiêu thụ, thì hơn 30% vàng được tái chế. Phần còn lại đến từ khai thác mới. Tỷ lệ tái chế này cho thấy rằng, lượng vàng trên Trái Đất trong tương lai còn phụ thuộc vào việc tái chế.

Vàng chảy về đâu? Trang sức chiếm ưu thế rõ rệt

Trong tổng lượng vàng hàng năm có sẵn, khoảng 78% được dùng để chế tác trang sức. Khoảng 12% dành cho công nghiệp, điện tử và y tế. 10% còn lại phục vụ các giao dịch tài chính – một lĩnh vực quan trọng đối với các nhà giao dịch.

Hơn 90% lượng vàng tái chế đến từ các đồ trang sức cũ. Điều này nhấn mạnh rằng, lượng vàng có sẵn phụ thuộc rất lớn vào các yếu tố cầu trong nhiều lĩnh vực khác nhau.

Tương lai khai thác vàng: Sẽ cạn kiệt?

Về lý thuyết, với 190.000 tấn vàng đã biết và khai thác 3.000 tấn mỗi năm, sẽ mất hơn 63 năm để cạn kiệt nguồn dự trữ này. Tuy nhiên, phép tính này quá đơn giản.

Các công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo và khai thác dữ liệu thông minh có thể giúp khai thác các mỏ khoáng sản hiện chưa có lợi nhuận trở nên khả thi. Đồng thời, các mỏ mới lớn ngày càng hiếm hơn – hầu hết các mỏ lớn đều đã được khai thác từ các thập kỷ trước.

Khả năng cao hơn là một sự thay đổi mô hình: ngành công nghiệp vàng có thể tập trung nhiều hơn vào tái chế. Đặc biệt, vàng từ rác điện tử mang lại tiềm năng lớn, giúp duy trì lượng vàng trên Trái Đất lâu dài.

Tiêu chuẩn vàng so với Fiat: Mọi thứ đã thay đổi như thế nào

Lịch sử giá vàng gắn chặt với lịch sử tiền tệ. Các quốc gia châu Âu lớn đã thiết lập tiêu chuẩn vàng vào thế kỷ 19 – các đồng tiền giấy của họ được đảm bảo bằng dự trữ vàng thực tế. Năm 1900, Hoa Kỳ quy định rằng một ounce vàng trị giá 20,67 đô la.

Sau Hiệp định Bretton-Woods năm 1944, các đồng tiền trên thế giới liên kết với đô la Mỹ – vì Mỹ sở hữu phần lớn dự trữ vàng. Nhưng năm 1971, Tổng thống Nixon chấm dứt hệ thống này. Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) được chỉ thị không còn quy đổi đô la ra vàng nữa. Hệ quả là, tiêu chuẩn vàng trên toàn cầu sụp đổ.

Điều nghịch lý là: kể từ khi mất liên kết này, giá vàng đã tăng vọt.

Sự tăng giá: Từ 35 đô la đến mốc 2.300 đô la

Trong giai đoạn từ 1971 đến 1980, giá vàng tăng từ 35 lên 850 đô la mỗi ounce – do các cuộc khủng hoảng dầu mỏ, lạm phát hai chữ số và bất ổn chính trị. Các nhà đầu tư tìm đến các tài sản vật chất như vàng, trong khi cổ phiếu trở nên quá rủi ro.

Trong hai thập kỷ tiếp theo, giá giữ ở mức gần 500 đô la. Từ năm 2000 trở đi, xu hướng tăng bắt đầu rõ rệt. Các vụ khủng bố, khủng hoảng tài chính 2008 và đại dịch COVID-19 năm 2020 đã đẩy giá vàng liên tục đi lên. Năm 2022, vượt qua mốc 2.000 đô la. Đến tháng 4 năm 2024, vàng đạt khoảng 2.260 đô la mỗi ounce.

Mô hình rõ ràng: khủng hoảng thúc đẩy nhu cầu vàng. Trong thời kỳ bất ổn, nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn – và vàng là kênh trú ẩn truyền thống.

Đầu cơ hay giá trị cơ bản? Cuộc tranh luận về bong bóng vàng

Khác với cổ phiếu doanh nghiệp hay bất động sản kỳ vọng sinh lợi, vàng không có giá trị kinh tế nội tại. Giá của nó chủ yếu bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng: mọi người mua vàng vì tin rằng nó chống lạm phát hoặc vì nghĩ rằng người khác cũng sẽ mua.

Bong bóng vàng lớn nhất gần đây nhất đã vỡ vào năm 2011/2015. Giá giảm từ mức đỉnh 1.896,50 đô la xuống dưới 1.100 đô la – giảm hơn 800 đô la. Đây là một cảnh báo rõ ràng rằng, lượng vàng trên Trái Đất cũng chịu ảnh hưởng của các yếu tố tâm lý.

Tuy nhiên, so với các bong bóng đầu cơ khác, sự điều chỉnh này khá vừa phải. Vì vậy, vàng thường được xem là phương án phòng ngừa rủi ro ít rủi ro hơn – ít nhất trong các giai đoạn thị trường bình thường.

Giao dịch XAU/USD: Đánh giá kỹ thuật

Cặp XAU/USD (Vàng so với Đô la Mỹ) là tiêu chuẩn cho các nhà giao dịch vàng. Với khoảng 2.250 đô la, cặp này gần mức đỉnh lịch sử. Các nguyên nhân là lo ngại lạm phát kéo dài, căng thẳng địa chính trị và dự đoán Fed sẽ giảm lãi suất.

Về mặt kỹ thuật, việc phá vỡ thành công mức 2.200 đô la đã đánh dấu một điểm xoay quan trọng. Đỉnh lịch sử 2.223 đô la đã bị vượt qua – tín hiệu mạnh mẽ cho phe mua. Mục tiêu tiếp theo là mốc tròn 2.300 đô la.

Trong ngắn hạn, các đợt điều chỉnh về mức 2.223 đô la có thể tạo cơ hội mua mới. Mức hỗ trợ 2.200 đô la đóng vai trò là điểm xoay quan trọng – phá vỡ rõ ràng dưới mức này có thể kích hoạt tín hiệu bán ra.

Kết luận: Vàng vẫn là kim loại trú ẩn tối thượng trong khủng hoảng

Điểm chính rút ra: Mặc dù lượng vàng trên Trái Đất là hữu hạn, nhưng nhờ tái chế mà lượng này được mở rộng hiệu quả. Nhu cầu vẫn duy trì ổn định – cho trang sức, công nghiệp hoặc như một tài sản đầu tư. Giá không chủ yếu bị thúc đẩy bởi nguồn cung khan hiếm, mà bởi sự bất ổn và kỳ vọng.

Với Fed dự kiến giảm lãi suất, căng thẳng địa chính trị kéo dài và lo ngại lạm phát, các điều kiện để giá vàng tăng cao dường như đã rõ ràng. Các nhà giao dịch cần lưu ý: như với mọi tài sản, vàng cũng không đảm bảo sẽ tăng giá. Quản lý rủi ro vững chắc và phân tích kỹ thuật là điều thiết yếu để giao dịch XAU/USD một cách thông minh.