Trước khi mở tài khoản: 4 điều bạn cần hiểu về quỹ đầu tư chung

Bắt đầu đầu tư quỹ mở từ việc lựa chọn

Việc quyết định đầu tư vào quỹ mở không nên vội vàng kết luận. Cần phải hiểu rõ nền tảng đủ để lựa chọn tài sản phù hợp với tính cách và mục tiêu của bản thân. Vì vậy, bài viết này sẽ đề cập đến 4 vấn đề quan trọng trong việc chuẩn bị và hiểu về quỹ mở.

Tại sao lại là quỹ mở? Hiểu từ nền tảng

Quỹ mở (Mutual Fund) là cơ chế tập hợp tiền gửi từ nhiều nhà đầu tư, được thành lập thành một nhóm tiền duy nhất do các quản lý chuyên nghiệp điều hành, đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt.

Sau khi tiền của các nhà đầu tư tập hợp lại, nhà quản lý quỹ sẽ đầu tư số tiền này vào các loại tài sản khác nhau theo chính sách đã đề ra, nhằm tìm kiếm lợi nhuận tối đa trong khi vẫn kiểm soát rủi ro ở mức độ mà nhà đầu tư có thể chấp nhận. Khi có lợi nhuận, sẽ phân chia cho từng nhà đầu tư theo tỷ lệ góp vốn của họ.

Quỹ mở có đặc điểm riêng giúp trở thành lựa chọn có giá trị cho nhà đầu tư phổ thông, với các lợi ích sau:

Ưu điểm của việc đầu tư qua quỹ mở

1. Phân tán rủi ro hiệu quả

Nhà đầu tư nhỏ lẻ thường gặp hạn chế về vốn ban đầu và có thể không tiếp cận được các loại tài sản nhất định như chứng khoán nước ngoài hoặc các tài sản yêu cầu vốn lớn. Nhưng khi tiền được tập hợp thành số lượng lớn và có chuyên gia điều hành, sẽ có khả năng phân bổ vào nhiều loại tài sản khác nhau.

2. Quản lý bởi các chuyên gia

Nhà quản lý quỹ phải có giấy phép và được cơ quan quản lý cấp phép, điều này có nghĩa là khoản đầu tư của bạn sẽ được hướng dẫn bởi những người có kiến thức và kinh nghiệm dồi dào.

3. Kiểm tra và minh bạch

Ủy ban Chứng khoán có trách nhiệm giám sát và quản lý hoạt động của quỹ, giúp nhà đầu tư yên tâm rằng khoản đầu tư của họ được chăm sóc đúng mức.

Ai nên đầu tư vào quỹ mở?

Quỹ mở là công cụ phù hợp cho:

• Nhà đầu tư mới bắt đầu khám phá thế giới đầu tư
• Người có vốn hạn chế
• Người không có thời gian theo dõi thị trường và quản lý danh mục
• Người muốn để chuyên gia thay mặt quản lý

Quỹ mở có nhiều loại: Hiểu rõ từng loại

Ở Thái Lan, các công ty quản lý tài sản cung cấp rất nhiều quỹ, nhưng có thể phân thành 2 nhóm chính:

Phân theo đặc điểm mua lại và bán lại (Về tính thanh khoản)

Quỹ đóng (Closed-End Fund)

Là quỹ chỉ bán phần góp vốn một lần trong giai đoạn huy động vốn, số lượng đơn vị cố định suốt thời gian dự án, và có ngày kết thúc giao dịch rõ ràng. Trong thời gian dự án, công ty quản lý sẽ không mua lại đơn vị. Nếu muốn bán trước hạn, nhà đầu tư phải tìm người mua trên thị trường ngoài hệ thống. Ưu điểm là giảm rủi ro cho quỹ vì số tiền cố định, dễ quản lý danh mục.

Quỹ mở (Opened-End Fund)

Ngược lại với quỹ đóng, quỹ mở cho phép mua bán đơn vị liên tục và không có ngày kết thúc cố định. Nhà đầu tư có thể bán lại đơn vị để lấy tiền mặt bất cứ lúc nào, thuận tiện hơn. Tuy nhiên, điều này đi kèm rủi ro về tính thanh khoản của quỹ, vì giá trị quỹ sẽ biến động theo dòng tiền vào ra.

Phân theo chính sách đầu tư (Về lợi nhuận)

Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Fund)

Đầu tư vào tiền gửi và trái phiếu ngắn hạn (thời gian còn lại không quá 1 năm). Lợi nhuận chủ yếu đến từ lãi suất, nên lợi nhuận thấp nhưng rủi ro thấp nhất. Phù hợp cho người muốn tiền an toàn.

Quỹ trái phiếu (Fixed Income Fund)

Đầu tư vào các loại trái phiếu như trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, giấy tờ có giá, v.v. Cho lợi nhuận cao hơn quỹ thị trường tiền tệ, rủi ro cũng thấp hơn. Phù hợp cho người muốn cân bằng giữa an toàn và lợi nhuận.

Quỹ hỗn hợp (Mixed Fund)

Đầu tư cả trái phiếu và cổ phiếu, tỷ lệ cổ phiếu không quá 80% danh mục. Phù hợp cho người có mức độ rủi ro trung bình đến cao, đặc biệt là người mới vào thị trường chứng khoán.

Quỹ linh hoạt (Flexible Fund)

Tương tự quỹ hỗn hợp, nhưng không giới hạn tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu. Nhà quản lý có thể điều chỉnh tỷ lệ từ 0% đến 100% dựa trên dự đoán thị trường. Phù hợp cho người muốn linh hoạt.

Quỹ cổ phiếu (Equity Fund)

Đầu tư vào cổ phiếu, tỷ lệ tối thiểu 80% danh mục. Lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng cao. Phù hợp cho người muốn tăng trưởng vốn dài hạn.

Quỹ ngành (Sector Fund)

Đầu tư vào cổ phiếu của các doanh nghiệp cùng ngành, như ngân hàng, vận tải, truyền thông, với tỷ lệ tối thiểu 80%. Lợi nhuận có thể cao hơn thị trường chung, nhưng rủi ro lớn nhất. Phù hợp cho người có quan điểm rõ ràng về tăng trưởng của ngành cụ thể.

Quỹ tài sản thay thế (Alternative Investment Fund)

Đầu tư vào các tài sản khác như vàng, dầu mỏ, hàng hóa nông nghiệp, có biến động giá rất lớn. Phù hợp cho người chấp nhận rủi ro cao và muốn đa dạng hóa danh mục vào các tài sản thay thế.

Lo lắng không biết quỹ nào phù hợp với mình? Thực tế, không có quỹ nào hoàn hảo cho tất cả mọi người, mà là tìm kiếm sự pha trộn hợp lý phù hợp với tình hình tài chính cá nhân của bạn.

Các bước chuẩn bị trước khi mở tài khoản

Nếu bạn đã sẵn sàng bắt đầu đầu tư quỹ mở, cần trải qua một số bước:

1. Đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân

Để bắt đầu, nhà đầu tư mới thường chưa hiểu rõ về chính mình. Cách đơn giản nhất là làm bài kiểm tra KYC do công ty quản lý yêu cầu trước khi mở tài khoản. Nếu muốn đi sâu hơn, hãy tự hỏi: nếu danh mục của bạn thay đổi một mức nào đó, bạn bắt đầu cảm thấy lo lắng. Tỷ lệ đó chính là mức độ chịu đựng rủi ro của bạn.

2. Nghiên cứu bối cảnh kinh tế tổng thể

Trước khi quyết định, quan trọng là hiểu xu hướng kinh tế hiện tại, như lãi suất, tăng trưởng GDP, lạm phát. Những điều này sẽ giúp bạn chọn loại tài sản phù hợp với thời điểm này.

3. Đọc kỹ tài liệu giới thiệu quỹ

Khi đã thu hẹp lại các quỹ có vẻ hấp dẫn, hãy nghiên cứu chi tiết từ tài liệu giới thiệu, điều kiện mua bán, phí, chính sách trả cổ tức, v.v. để hiểu rõ cấu trúc và chính sách của quỹ.

4. Phân tích kết quả hoạt động trong quá khứ

Một phần của quyết định là xem xét quá khứ quỹ đã mang lại lợi nhuận tốt như thế nào, độ biến động ra sao, và cách phân bổ tài sản. Chọn quỹ có lợi nhuận tốt, phù hợp với mức độ biến động hợp lý.

5. Theo dõi và điều chỉnh liên tục

Khi kinh tế thay đổi, có thể cần điều chỉnh danh mục hoặc chuyển đổi quỹ. Điều quan trọng là đánh giá hiệu quả liên tục.

Cách tính lợi nhuận từ quỹ mở

Khi đã mua đơn vị, lợi nhuận hoặc lỗ sẽ được đo bằng sự biến động của NAV (Net Asset Value)

NAV tính dựa trên tổng giá trị tài sản của quỹ tại cuối ngày (theo giá trị thị trường hiện tại) sau khi trừ nợ và chi phí.

Nếu NAV cao hơn giá mua của bạn, phần chênh lệch là lợi nhuận (chưa thực hiện cho đến khi bạn bán đơn vị). Ngược lại, nếu thấp hơn, đó là lỗ.

Lợi nhuận có hai dạng:

Lãi vốn (Capital Gain) - lợi nhuận từ việc mua bán đơn vị, (Chỉ thực hiện khi bạn bán đơn vị)

Cổ tức (Dividend) - tiền cổ tức mà một số quỹ trả theo kỳ hạn, không cần bán đơn vị.

Để biết tổng lợi nhuận, cần cộng cả hai phần này lại.

Đưa tay lên để bắt đầu

Không nhà đầu tư nào giỏi ngay từ đầu. Mọi người đều có hạn chế, dù là về kiến thức, kinh nghiệm, thời gian hay vốn ban đầu. Nhưng tất cả những hạn chế đó sẽ không còn quan trọng nữa khi có các công cụ như quỹ mở giúp nhà đầu tư phổ thông tiếp cận thị trường tài chính.

Điều không nên quên là việc không đầu tư chính là rủi ro thực sự. Khi mọi hạn chế đã có giải pháp từ quỹ mở, việc để tiền mất giá vì không làm gì là lựa chọn không tốt.

Sử dụng quỹ mở để đầu tư rất dễ dàng và không rườm rà, chỉ còn hành động nhiều hơn là suy nghĩ.