Đầu tư cổ phiếu trả cổ tức: Hướng dẫn hiểu sâu dành cho người mới muốn nhận lại tiền một cách ổn định

Tại sao chọn cổ phiếu trả cổ tức

Khi thị trường chứng khoán khá yên ắng và giá không biến động, nghĩ rằng bỏ tiền vào đó chỉ để ngồi yên thì phí, vậy tại sao không thử đầu tư theo cách mà tiền mặt liên tục chảy vào đều đặn? Đó chính là điều mà cổ phiếu trả cổ tức mang lại. Bạn có nguồn thu nhập từ việc nắm giữ cổ phiếu, giống như gửi tiết kiệm định kỳ nhưng điểm cộng là vốn của bạn có khả năng tăng trưởng khi giá cổ phiếu tăng trong tương lai. Ngoài ra còn cảm giác như là chủ sở hữu của một công ty thật sự.

Cổ phiếu trả cổ tức là gì?

Cổ phiếu trả cổ tức là cổ phiếu của công ty có chính sách cố ý trả lợi nhuận cho cổ đông đều đặn hàng năm. Số tiền trả phụ thuộc vào lợi nhuận công ty đạt được và sự phê duyệt của đại hội cổ đông.

Ví dụ dễ hiểu: Công ty ABC công bố trả cổ tức 1.75 บาท/cổ phiếu, ngày XD là 1 tháng 7. Nếu bạn nắm giữ 10,000 cổ phiếu của ABC và bỏ qua ngày đó, bạn sẽ nhận được cổ tức 17,500 บาท (trước thuế 10%)

Điều quan trọng: Cổ tức đến từ lợi nhuận của công ty, không phải từ vốn đã gửi vào. Công ty chia lợi nhuận thành hai phần: một phần giữ lại để đầu tư tiếp, phần còn lại trả cho cổ đông. Đó chính là cổ tức.

Các hình thức trả cổ tức khác nhau như thế nào?

Không chỉ trả bằng tiền mặt, thực tế có nhiều dạng:

Theo loại hình trả

Tiền mặt: Phổ biến nhất, bạn nhận được lợi nhuận bằng tiền thật, đã trừ thuế 10%.

Cổ phiếu: Công ty phát hành cổ phiếu mới thay vì trả tiền, làm tăng số lượng cổ phiếu của bạn. Nhưng tổng số cổ phiếu trên thị trường cũng tăng (pha loãng). Ưu điểm là công ty giữ lại tiền.

Theo chu kỳ trả

Hàng năm: Trả theo kết quả tài chính cuối năm, thường trong vòng 1 tháng sau khi đại hội cổ đông phê duyệt.

Giữa kỳ: Trả thêm ngoài cổ tức hàng năm, phù hợp với công ty có lợi nhuận tốt và trả hai lần/năm.

Các con số cần biết trước khi chọn cổ phiếu trả cổ tức

Chính sách cổ tức (Dividend Policy)

Mỗi công ty có khung chính sách riêng, ví dụ INTUCH trả 100% cổ tức từ công ty con, còn PTT trả không dưới 25% lợi nhuận ròng.

Nếu INTUCH EPS 3.3 บาท, công ty có khả năng trả cổ tức 3.3 บาท/cổ phiếu, trong khi PTT EPS 2.64 บาท, dự kiến trả không dưới 0.66 บาท.

Tỷ lệ chi trả cổ tức (Dividend Payout Ratio)

Công thức: (Cổ tức trên cổ phiếu / Lợi nhuận ròng trên cổ phiếu) × 100

Ví dụ: Năm 2565, INTUCH trả 4.72 บาท, EPS 3.28 บาท → tỷ lệ 144% (Có nghĩa là trả nhiều hơn khả năng trong năm đó, là rút lợi nhuận tích lũy ra)

Năm 2565, PTT trả 2 บาท, EPS 2.64 บาท → tỷ lệ 75% (Rất hợp lý)

Tỷ suất lợi tức cổ tức (Dividend Yield)

Công thức: (Cổ tức trên cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại) × 100

Ví dụ: INTUCH trả 4.72 บาท, giá đóng cửa 72.75 บาท → Lợi tức = 6.5%

Điểm quan trọng: Nếu bạn mua với giá thấp hơn, ví dụ 50 บาท, lợi tức thực tế của bạn sẽ là 9.44%. Vì vậy, thời điểm mua rất quan trọng.

Cổ phiếu trả cổ tức cao đến mức khó tin? Cẩn thận với bẫy

Nhiều người mê cổ phiếu trả cổ tức vì bị mắc bẫy. Đây là những điều cần tránh:

1. Chọn công ty có lợi nhuận thực sự

Cổ tức chỉ đến từ lợi nhuận, nên công ty có nền tảng vững chắc và khả năng sinh lợi bền vững là tấm khiên phòng vệ ban đầu. Nếu công ty không có lợi nhuận, không có cổ tức.

2. Tỷ lệ chi trả cổ tức hợp lý, không quá thấp

Quá thấp thì không xứng đáng, ít nhất phải vượt lạm phát 2% mỗi năm để giữ giá trị tiền của bạn.

3. Cẩn thận với tỷ lệ quá cao

Cổ tức cao kỳ lạ, đều đặn? Thật ra, có thể là trả từ lợi nhuận tích lũy sẽ cạn kiệt nhanh, hoặc chỉ trả một lần. Nhiều người nhận cổ tức cao 2-3 lần rồi phải chịu cảnh giá cổ phiếu giảm liên tục trong thời gian dài.

4. Xem lịch sử trả cổ tức dài hạn

Đừng chỉ nhìn một năm, hãy xem 5-10 năm trước, công ty có trả đều đặn không. Nếu trả đều đặn, đó là dấu hiệu công ty có nền tảng vững mạnh.

5. Quản lý chi phí mua cổ phiếu

Hai người mua cùng một cổ phiếu, giá 1 cổ là 1 đồng:

• Người A mua giá 5 đồng → lợi tức 20%
• Người B mua giá 6 đồng → lợi tức 16.6%

Vậy nên, thời điểm mua tốt sẽ giúp lợi nhuận của bạn cao hơn.

Các bước bắt đầu đầu tư cổ phiếu trả cổ tức

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán

Liên hệ với môi giới, chuẩn bị bản sao CMND và tài khoản ngân hàng. Thời gian phê duyệt từ 1-5 ngày làm việc.

Gợi ý: Đăng ký E-Dividend cùng lúc, giúp cổ tức tự động chuyển vào tài khoản của bạn.

Bước 2: Nạp tiền vào tài khoản

Sau khi tài khoản được duyệt, chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán của bạn. Bây giờ bạn đã sẵn sàng giao dịch.

Bước 3: Lựa chọn cổ phiếu trả cổ tức và theo dõi

Trước khi mua, cần tìm hiểu kỹ. Có thể dùng biểu đồ kỹ thuật để xem xu hướng giá hoặc phân tích cơ bản để đánh giá mức giá hấp dẫn. Theo dõi danh sách cổ phiếu yêu thích, khi giá về điểm phù hợp thì mua vào.

Bước 4: Theo dõi hoạt động của công ty

Trong quá trình nắm giữ cổ phiếu, cần theo dõi kết quả hoạt động, tin tức trả cổ tức và ngày XD.

Rất quan trọng: Ngày XD (Không bao gồm cổ tức) = mua vào ngày đó sẽ không nhận cổ tức, vì ngày XD nghĩa là “không tính cổ tức”.

Bước 5: Chờ nhận cổ tức

Sau khi đại hội cổ đông phê duyệt, tiền sẽ vào tài khoản E-Dividend của bạn trong vòng 1 tháng. Số tiền này sẽ trừ thuế 10% (Cổ tức trong tiếng Anh: Dividend, nghĩa là phần chia lợi nhuận) và có thể trừ giảm thuế cuối năm.